İtalyan bankası UniCredit büyük bir varlık satışına başladı. Rus Unicredit ba satacak mı? Bankanın istikrarı ve güvenilirliği. unicredit bankanın finansal analizi Bilanço yapısı ve dinamikleri

Uygulamamda benzer bir deneyim yaşadım. Haziran 2010'da, Barclays Bank'ın Rusya'daki on dört ofisinin satışını öğrendiğimde, şu varsayımda bulundum: . Oh, sonra ne başladı! Muhtemelen bankanın basın servisinin bir temsilcisiyle bir saat konuşarak geçirdim. Hayır, bana bağırmadılar, her şey çok doğruydu. Ancak banka yazımdan çok rahatsız oldu ve hatta bu konuda avukatlara danıştı.

Bankacılar Barclays Bank'a sonra ne olduğunu biliyor, gerisini anlatacağım.Sadece 8 ay geçti ve Şubat 2011'de İngiliz olanın olduğu biliniyordu.Yani benim tahminim gerçekleşmeye başladı.Bir 8 ay daha geçti ve Ekim 2011'de biliniyordu Doğal olarak, o PR kişisini aradım ve ona konuşmamızı hatırlattım ve özür diledi.

Şimdi tarih tekerrür ediyor gibi hissediyorum. Bu sefer İtalyan bankası UniCredit'in Rus kızı (daha doğrusu torunu) ile ilgili olarak. Doğal olarak, tam olarak değil. Aynı nehre iki kez giremezsiniz. Böyle düşünmem için ne sebep var?

UniCredit, Polonya'daki Bank Pekao'nun %10'luk hissesini Temmuz 2016'da 749 milyon € karşılığında sattı. Aynı zamanda UniCredit, online broker FinecoBank'ın %10'luk hissesini 328 milyon Euro'ya sattı. Bu işlemlerden kısa bir süre önce, UniCredit'in bankanın yeni başkanının atanmasının ardından özkaynak ve kârlılığı artırmak amacıyla tüm varlıkların stratejik olarak gözden geçirildiğini duyurduğu bildirildi.

Banka, içinde bulunduğu mali durum nedeniyle varlıklarını satmak zorunda kalıyor. Ağustos başında, UniCredit ikinci çeyrekte çekirdek sermayede bir düşüş bildirdi. Bu, bir yandan elli bir Avrupa bankasının Temmuz ayı sonunda gerçekleştirilen stres testlerinin yeterliliğini doğruladı. Öte yandan, bu stres testlerinin yeterliliğinin olmadığını ortaya koydu. Ancak yazımda bu konuda uyarmıştım.

Stres testlerine göre 2018 yılı sonuna kadar sadece olumsuz (sadece Avrupa Bankacılık Düzenleme Kurumu, diğer adıyla Avrupa bankacılık otoritesi veya EBA görüşüne göre olumsuz) olayların gelişmesi ile UniCredit'in sermaye yeterliliği %7,1'e düşecektir. Bu değer, gereken minimum değerin üzerindedir. Ve olumsuz senaryo gerçekleşmezse, banka iyi olacak. İncelenen diğer tüm bankalarda olduğu gibi.

Ve sonra aniden Avrupa ekonomisinde kötü bir şey olmadığı ve UniCredit bankasının zaten ek sermayeye ihtiyacı olduğu ortaya çıktı. Genel olarak, Avrupa bankacılık otoritesinden gelen stres testi değersiz bir mektuptur. Bu bir dolandırıcılık, şarlatanlık, göz yıkama, blöf, dolandırıcılık, aldatmaca, düzenbazlık, vitrin giydirme, kandırma, sahtekarlıktır. Bu, saf vatandaşların bir dolandırıcılığıdır. Beklediğim gibi. Şaşırtıcı bir şekilde, neredeyse herkes bu yalanı satın aldı. Sözde "analist" dahil. Stres testinin sonuçlarını tüm ciddiyetle tartıştılar, ancak okuryazar herhangi bir kişi için koşullarının olumlu bir sonuca ayarlandığı hemen anlaşıldı.

Yani Avrupa ekonomisinde korkunç bir şey olmadı ve İtalyan bankası UniCredit'in sorunları var. Ancak şu anda İtalyan bankalarının başının belada olması şaşırtıcı değil. Şaşırtıcı olan, hala hayatta olmalarıdır (makaleye bakın). Ancak Avrupa ekonomisinde ne zaman (tam olarak "ne zaman" değil, "eğer" değil) sorunlar başlayacak ve kesinlikle başlayacak, UniCredit Bank'ın şu anda bahsettiğimiz 7-8 milyar avrodan çok daha fazlasına ihtiyacı olabilir. Artık banka, yeni ihraç edilen hisseleri için alıcılar bulabilir ve / veya küçük kız ve torunlarda küçük hisseler satmakla kendisini sınırlayabilir. Ancak banka gerçek sorunlar yaşamaya başladığında, Unicredit Bank'ın satışının zamanı gelebilir.

Doğal olarak, bugün bir Rus bankasında buna inanmayı reddediyorlar ve bu konuda hiçbir şey söylemeyi reddediyorlar. Unicredit Bank'ın basın servisi, "UniCredit Grubu bu tür spekülasyonlar hakkında yorum yapmıyor ve bir Rus bölümü olarak grubun herhangi bir eylem ve niyeti hakkında yorum yapma hakkımız yok" dedi. Ama bu bugün. Barclays Bank'ta yaptığımız gibi 16 ay bekleyelim.

Not: Bu arada, bu stres testinde Avusturyalı Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH, İtalyan UniCredit'ten bile daha kötü durumda. Bu bankayı içeren Raiffeisen holdingi, Rusya'da Raiffeisenbank tarafından temsil edilmektedir. Ve Rus bankası Mart 2015'te. Ve Ocak 2016'da. Yani, UniCredit hala buradaysa, o zaman Raiffeisen Rusya'daki varlığını yavaş yavaş azaltmaya başlıyor. Dolayısıyla, bu bankaların Rusya'yı aynı anda veya neredeyse aynı anda terk edeceklerini göz ardı etmiyorum.

Bankanın güvenilirliği altında, bankanın yükümlülüklerini yerine getirebildiği, kriz durumlarında yeterli güvenlik marjına sahip olduğu ve Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen standartları ve yasaları ihlal etmediği bir dizi faktörü kastediyoruz.

Bankanın güvenilirlik derecesini doğru bir şekilde belirlemenin yalnızca raporlama temelinde imkansız olduğu akılda tutulmalıdır, bu nedenle aşağıdaki çalışma gösterge niteliğindedir.

Banka istikrarı, herhangi bir dış etkiye dayanma yeteneğidir. Belirli bir döneme ait dinamikler, bankanın istikrarını da gösterebilecek çeşitli göstergelerin istikrarını (iyileşme veya bozulma) gösterebilir.

Anonim Şirket "UniCredit Bank" en büyük bir Rus bankası tarafından ve net varlıklar açısından aralarında 9. sırada yer almaktadır.

Raporlama tarihi (01 Mayıs 2019) itibarıyla UNICREDIT BANK'ın net varlıkları: 1486,79 milyar ruble Yıl başına aktifler %8,00 arttı. Net varlıkların büyümesi olumsuz varlık getirisi yatırım getirisini etkiledi (en yakın üç aylık tarih olan 01 Nisan 2019 itibariyle veriler): varlıkların net getirisi yıl boyunca düştü itibaren 3.11%önce 0.46% .

Banka, sunduğu hizmetler açısından ağırlıklı olarak müşteri parasını çeker ve daha fazla fon tüzel kişiler (yani bir uzlaşma müşterisidir) ve yatırım fonlar esas olarak krediler.

UNICREDIT BANKASI - bağlı yabancı banka.

UNICREDIT BANKASI - piyon listesinde Rusya Merkez Bankası, söz konusu kredi kuruluşunun tahvillerini teminat olarak kabul eder; Rusya Federasyonu Emekli Sandığı ile çalışma hakkına sahiptir ve fonlarını tröst yönetimine, askeri personelin konut temini için mevduat ve tasarruflara dahil edebilir; zorunlu emeklilik sigortası sağlayan devlet dışı emeklilik fonlarıyla çalışma hakkına sahiptir. , ve askeri personel için konut için emeklilik tasarrufları ve tasarrufları çekebilir; 21 Temmuz 2014 tarih ve 213-FZ kanunu uyarınca hesap ve mevduat açma hakkına sahiptir. , yani Rusya Federasyonu'nun askeri-sanayi kompleksi ve güvenliği için stratejik öneme sahip kuruluşlar; bir kredi kuruluşuna Rusya Merkez Bankası'nın atanmış yetkili temsilcileri.

Likidite ve güvenilirlik

Bankanın likit varlıkları, bankanın mevduat sahibi müşterilere iade edilmek üzere hızla nakde çevrilebilen fonlarıdır. Likiditeyi değerlendirmek için, bankanın finansal yükümlülüklerinin bir kısmını yerine getirebileceği (veya başaramayacağı) yaklaşık 30 günlük bir süre düşünün (çünkü hiçbir banka 30 gün içinde tüm yükümlülüklerini geri ödeyemez). Bu "kısım", "önerilen çıkış" olarak adlandırılır. Likidite, banka güvenilirliği kavramının önemli bir bileşeni olarak kabul edilebilir.

Kısa Yapı son derece likit varlıklar tablo şeklinde sunulur:

Likit varlıklar tablosundan, eldeki nakit tutarlarının, Rusya Merkez Bankası'ndaki hesaplardaki fonların, bankalardaki NOSTRO muhabir hesaplarının (net), 30 güne kadar verilen bankalararası kredilerin biraz değiştiğini, tutarlarının biraz değiştiğini görüyoruz. Rusya Federasyonu'nun yüksek likit menkul kıymetleri, bankaların ve hükümetlerin yüksek likit menkul kıymet menkul kıymetleri, yüksek likit varlıkların hacmi, indirimler ve ayarlamalar (31 Mayıs 2014 tarih ve 3269-U sayılı Kararnameye dayalı olarak) dikkate alındığında, geçen yıla göre arttı. yıldan 324.54önce 393.22 milyar ruble

Yapı cari borçlar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

İncelenen dönemde, kaynak tabanına, bir yıldan uzun vadeli bireylerin mevduatlarının, bireylerin (bireysel girişimciler dahil) diğer mevduatlarının (1 yıla kadar) ve kendi menkul kıymetleri biraz değişti, tüzel kişilerin mevduat ve diğer fonları (1 yıla kadar), 30 güne kadar alınan bankalararası krediler, tutarlar dahil önemli ölçüde azaldı. Tüzel kişilerin cari fonları (bireysel girişimciler hariç), bankaların LORO muhabir hesapları, faiz ödeme yükümlülükleri, vadesi geçmiş, borç hesapları ve diğer borçlar, yıl içinde beklenen nakit çıkışı artarken 308.10önce 364.52 milyar ruble

Söz konusu anda, yüksek likiditeye sahip varlıkların (önümüzdeki ay boyunca bankanın kolayca kullanabileceği fonlar) oranı ve cari yükümlülüklerin tahmini çıkışı bize değeri verir. 107.87% ne söyler iyi güvenlik marjı banka müşterilerinden olası bir fon çıkışının üstesinden gelmek için.

Bununla bağlantılı olarak, minimum değerleri sırasıyla %15 ve %50 olarak belirlenen anlık (H2) ve mevcut (H3) likidite standartları dikkate alınması önemlidir. Burada H2 ve H3 standartlarının şu anda yeterli seviye.

Şimdi değişimin dinamiklerini izleyelim likidite göstergeleri bir yıl boyunca:

Medyan yönteme göre (keskin tepe noktalarının atılması): sırasındaki anlık likidite H2 normunun toplamı Yılın oldukça büyük ve artma eğilimindedir, ancak geçmişte yarı yıl sırasında mevcut likidite oranının H3 miktarı azalma eğiliminde Yılın eğilimi önemli büyüme, ama son olarak yarı yıl sırasında bankanın uzman güvenilirliği artma eğilimindedir. Yılın neredeyse değişmeden kalma eğilimindedir, ancak geçmişte yarı yıl biraz artma eğilimindedir.

JSC UNICREDIT BANK bankasının likiditesini değerlendirmek için diğer katsayılar görülebilir bu bağlantıyla.

Bilançonun yapısı ve dinamikleri

Banka için gelir getiren varlıkların hacmi, 90.11% toplam varlıklarda ve faiz getiren borçların hacminde 81.29% toplam yükümlülüklerde. Kazanılan varlıkların hacmi kabaca en büyük Rus bankalarının ortalamasına (%87) karşılık gelmektedir.

Yapı varlık kazanmaşu anda ve bir yıl önce:

Bankalararası krediler, Tüzel kişilere verilen krediler, Şahıslara verilen krediler, Senetlerin miktarlarının biraz değiştiğini, Finansal kiralama işlemlerindeki yatırımlar ve kazanılmış alacak hakları tutarlarının, Menkul kıymetlere yapılan yatırımlar ve toplam gelir varlıkları tutarının değiştiğini görüyoruz. %8,9 arttı C 1230.67önce 1339.78 milyar ruble

tarafından analitik güvenlik derecesi verilen krediler ve yapıları:

Tablonun bir analizi, bankanın odaklandığını gösteriyor çeşitlendirilmiş kredi, güvenlik biçimi olan mülkiyet taahhütleri. Kredi teminatının genel seviyesi oldukça yüksektir ve olası kredi temerrütlerinin teminat miktarı ile dengelenmesi muhtemeldir.

Kısa yapı faiz borçları(yani, bankanın genellikle müşteriye faiz ödediği):

Bankaların Fon (Bankalararası kredi ve muhabir hesapları), Tüzel kişilerin Fon miktarlarının biraz değiştiğini görüyoruz. bireyler, bireylerin mevduatları. kişiler ve faiz borçlarının toplam tutarı %11,7 arttı C 1081.97önce 1208.68 milyar ruble

JSC UNICREDIT BANK bankasının varlık ve yükümlülüklerinin yapısı daha ayrıntılı olarak ele alınabilir.

karlılık

Özkaynak kaynaklarının karlılığı (bilanço verilerine göre hesaplanmıştır) yıl içinde azalmıştır itibaren 5.61%önce 0.61% . Aynı zamanda, özkaynak karlılığı ROE (form 102 ve 134'te hesaplanmıştır) yıl içinde azalmıştır. itibaren 18.64%önce 3.02% (burada ve aşağıda, veriler en yakın üç aylık tarih için yıllık yüzde olarak verilmiştir).

Net faiz marjı geçen yıla göre azaldı itibaren 3.07%önce 2.67% . Kredi operasyonlarının karlılığı yıl içinde azaldı itibaren 7.91%önce 7.69% . Ödünç alınan fonların maliyeti yıl içinde arttı itibaren 4.08%önce 4.43% . Bankalardan alınan kredilerin maliyeti yıl içinde arttı itibaren 5.46%önce 6.80% . Hanehalkı fonlarının maliyeti (bireyler) yıl içinde azaldı itibaren

okumanızı öneririz

Android talimatları

Kanunen sigorta primleri ile vergilendirilmesi gerekli midir hastalık izni - kesintilerin mümkün olduğu durumlar ve bir örnek Hastalık izninin işveren pahasına vergilendirilmesi

Akıllı telefonlar

İndirgenmiş nakit akışları kullanılarak yatırım projelerinin değerlendirilmesi İskonto edilmiş nakit akış gösterileri

Windows talimatları

Gelir ulusal potansiyeli

Windows talimatları

Bir şahıs ve bir tüzel kişilik arasındaki bir anlaşma hakkım var, ama benim de bir yükümlülüğüm var

tabletler

Ana kan emici tatarcık türleri - özellikleri ve anatomisi Bir sivrisinek deriyi nasıl ısırır

ofis programları

İşinize sıfırdan nasıl başlanır