貿易金融の過去、現在、そして未来。銀行保証は、貿易金融のツールとして、これまで以上に民間企業から求められています。

ビジネスにおける大規模な取引には、常に大きなリスクが伴います。パートナーが信頼できることを確認できるとは限りません。これらのリスクのシェアを減らすために、信用状や銀行保証などの金融商品が意図されています。

両方の銀行商品の意図された目的は同じです。 しかし、銀行の顧客にはこの違いが常に見えるとは限りませんが、彼らの行動の本質は互いに異なります。

信用状よりも頻繁に使用されます。銀行保証は、金融機関（銀行）が顧客と請負業者の間の合意に基づいて義務を負うという書面による合意です。

銀行は取引の保証人です。彼は、商品やサービスの供給契約が履行されていない場合、顧客にお金を支払うことを約束します。彼は自分に保険をかけます。取引が失敗した場合、銀行は担保を処分することができます。

銀行保証、請求書

銀行保証の種類

目的に応じて、このツールは次の目的で使用されます。

オークション、オークションでのアプリケーションの提供。その助けを借りて、競争の勝者は契約の条件の履行を確実にします。
他の契約に基づく義務の履行。遺言執行者が取引を中断した場合、または時期尚早で完全に完了しなかった場合、銀行は顧客に保証金を支払います。
前払いの払い戻し。このタイプの保証は、請負業者による前払いの使用を管理します。お金が他の目的に使われるという事実が立証された場合、全額を顧客に返還しなければなりません。これは、マネーロンダリングの防止に役立ちます。

受領条件

銀行には、この商品を申請する人のための多くの要件があります。各金融機関は独自の条件を提示します。ただし、必須要件のリストがあります。

少なくとも1年間市場に存在する。
政府機関や予算外資金との相互作用の否定的な側面がないこと。
肯定的な信用履歴。

申請者は、以下を含む特定の文書パッケージを収集する必要があります。

会社の設立文書。
彼女の会計記録。
オークションまたはその他の種類の契約の文書。

質権は担保として提供されます。

債務者は、不動産、輸送、有形資産、設備を提供する権利を有します。請求に対する銀行保証も広く使われています。

約束手形保証

担保については、他の信用機関と申請者が保証を申請したのと同じ銀行の両方で発行された為替手形が受け入れられます。

交換請求書は、厳密に定義された形式で発行される証券です。特定の期間内に所有者に特定の金額を支払うことは書面による義務です。これは一種の借金です。

約束手形保証

請求書の種類

主に2つのタイプがあります。単純と 譲渡可能.

約束手形は無条件です。債務者は、指定された時間に特定の金額を債権者に支払う義務があります。債務者は自分でそれを書きます。

交換請求書を使用する場合、別の参加者が関与しました。債権者は、債務者に、この場合は証券の保有者である第三者に一定額を支払うことを義務付けています。

受け取った利益の性質に応じて、それは利子と割引になる可能性があります。第二によれば、利子という形での利益はありません。その収入は、販売価格と額面金額の差です。これは割引であり、値をゼロにすることができます。

ほとんどの場合、請求書は登録されたセキュリティです。これには、債務を要求する権利を受け取る特定の人が含まれます。持ち主への令状もあります。それらは、債務者、債務額、決済の日付と場所のみを示します。

保証と請求

銀行保証の担保を申請する請求書には、次の必須の詳細が含まれている必要があります。

紙の額面;
その編集の場所に関する情報。
支払い日と支払い場所。
最初の所有者の名前。
許可された人の署名、印鑑、交換手形。

現在の法律によれば、組織発行者の総債務は、それが持っているお金の半分を超えてはなりません。証券のお金の通貨と保証が保証する通貨は同じでなければなりません。このようなセキュリティは、クライアントが必要とする量のピースによって発行されます。交換請求書は、法人と個人の両方に発行できます。

すべてのクレジット組織が証券として交換請求書を受け入れる準備ができているわけではありません。確かに、この場合、引き出しの財政的安定性をチェックする必要があります。

ただし、これらの証券の主な利点は流動性にあります。手形を売ることは難しくなく、輸送や不動産の場合のように、紙の額面金額を金銭的同等物に変換する必要はありません。契約条件に違反した場合に債務を支払うために、あなたはお金ではなく、書類自体を送金することができます。

アパートや車両を担保として提供する場合は、まず評価する必要があります。つまり、銀行保証の発行の可能性を検討するために時間を費やすことになります。交換請求書の分析は、はるかに高速で簡単です。オークションを確保するために保証が必要な場合、オークションには固定の時間枠があるため、時間的要因が非常に重要になります。競争が始まる前に保証を得る時間はありません。

信用状

銀行機関も、次のようなタイプのリスク保険を作成します。 信用状。これは銀行の義務であり、売り手が契約のすべての条件に準拠している場合、売り手に指定された金額を支払うように買い手の要求に応じて発行されます。売り手は履行を文書化する必要があります。ここでは、銀行はサードパーティとして機能し、トランザクションのある参加者から別の参加者に送金します。

買い手と売り手が供給契約を結んだとします。それらのどれも前払いまたは前払いに基づいて行動することを望んでいません。次に、買い手は銀行に行き、信用状を開きます。計算額は、購入した商品に対して彼が支払わなければならない金額になります。取引の対象が買い手によって受け取られるとすぐに、売り手は必要な書類を銀行に送る権利があります。そして、彼はすでに信用状の下で支払いを送金しています。売り手が提示する文書は次のとおりです。

商品およびサービスの顧客によって承認された運送状。
出荷を確認する行為。
契約書に規定されているその他の書類。

このようにして、互いに協力したことのない企業に保険がかけられます。信用状は外国貿易でも使用されます。保証との主な違いは、銀行が資産を危険にさらさないことです。

リスク保険の方法としての信用状

信用状の種類

金融業者は、いくつかの種類の信用状の支払い方法を特定しました。

セキュリティの観点から、次のようになります。

コーティングされています。この場合、ある銀行は信用状の全期間にわたって証券の金額を別の銀行に送金します。
カバーされていないということは、発行者が金額を送金しないが、信用状のサイズ内で実行銀行にそれを償却する権利を与えることを意味します。銀行は、銀行間で独自に決済手続きを交渉します。

本質的に、次の種類が区別されます。

確認済み。これは他の銀行からの支払い保証です。この場合、指定銀行は発行銀行からの領収書に関係なく支払いを行うことを約束します。
取り消し可能。受取人との事前の合意なしに、支払人の書面による要求に応じて変更および撤回することができます。
取り消せない。受信者の同意がある場合にのみキャンセルまたは変更されます。

実際には、カバーされた取消不能の信用状が最も人気があると考えられています。

スタンドバイ信用状

保証と混同されることがよくあります。このような文書の本質は、サプライヤーが取引条件を満たさない場合に備えて、保証人が顧客に金額を支払うことです。

リザーブタイプは、いくつかの機能によって特徴付けられます。

保証契約の全期間にわたるこの文書の提供。
サプライヤーが不誠実に契約を履行した場合に支払いを履行する銀行機関の義務。
サプライヤーへの全額の支払いを保証します。
補償を申請する必要があります。

契約の執行者にとって、信用状は前払いを行わず、支払いを延期することを可能にします。また、不可抗力の場合でも、お金の支払いに自信があります。顧客はいくつかから支払い保証を受け取ります金融機関。前払いなしで商品を送る場合のリスクはありません。信用状の決済は非常に高速です。

この支払い方法の不利な点の中で、登録の高いコストとより複雑なプロセスだけを区別することができます。

保証と信用状の違い

両方の銀行商品が当事者の利益を保護しているという事実にもかかわらず、それらは互いに異なります。主な違い：

信用状は支払い方法です。保証とは、さまざまな義務を保証するものです。
信用状は長い間使用されており、一種の貿易決済形式です。保証は、1回の取引に対する1回限りの契約です。
信用状は、取引の当事者間の決済手順を最適化し、パートナーの経済的安定性に対する1人の参加者の信頼を保証します。

貿易金融では、信用状や銀行保証などの手段がますます一般的になっています。これにより、契約のすべての当事者にセキュリティが提供されます。

外国の経済活動に関連する内外のリスクの発生を回避するために、企業のこの活動の組織化に関する現代の要件は、効果的な国際決済におけるスキームの強制的な構築を規定しています。これらのリスクの中で、主なものは自己資金の喪失です。したがって、最近実際には、外国貿易取引の分野で行われるコミットメントを確実にするために、以下のフォームにますます注意が払われています。

国際銀行保証。

国際銀行保証

これらの金融商品は、サプライヤーとバイヤーの両方の間でますます関連性が高まっています。これは、両方のツールが使いやすいためです。さらに、それらに関連するすべてのリスクは銀行機関が負担します。

まず、国際銀行保証とスタンドバイ信用状が果たす国際決済における役割を検討し始めると、これらの文書には大きな違いがあることを明確にする価値があります。原則として、これらの銀行商品は両方とも同じです。そして、それぞれの目標は、契約の条件に従って、一方の当事者が他方の当事者に負う義務を確保することです。しかし、米国での銀行保証の発行は、法律の規定によって確立された銀行活動の一種ではありませんが、スタンドバイ信用状は、それらが使用されるようになった米国で発生しました。続く今のトレンド銀行業務の開発、この活動の成果物、および顧客の要求の高まりにおいて、米国の銀行は新商品の開発に取り組みました。このようにして、スタンドバイ信用状と呼ばれる非常に新しい銀行商品が作成されました。国際貿易におけるその使用は、カウンターパーティとの契約上の義務を履行するという点で、銀行の顧客に追加のセキュリティを提供することに貢献しました。さらに、銀行もこの製品の恩恵を受けました。アメリカ合衆国では、ドキュメンタリー信用状を使用した取引に制限がないため、米国の銀行に新しい収入源が開かれました。

信用状とは異なり、銀行保証は古典的な銀行商品です。銀行だけが保証サービスを提供しているのではありませんロシア連邦とヨーロッパだけでなく、他の国の銀行機関。銀行保証の分野での長年の経験のおかげで、これらの銀行は顧客との良好な関係を確立し、銀行保証の設計と発行に関するアドバイスを提供するだけでなく、最良の保証オプションの選択を支援することができます。保証が提供する義務の性質を説明します。

したがって、銀行保証とスタンドバイ信用状はどちらも、同じ目標を達成するために使用できる金融商品です。それぞれが持つ特徴について、以下で説明します。

スタンドバイ信用状

このタイプの銀行商品は一種の信用状であり、受益者に関連して発行銀行が負う義務を表しています。これらの義務は、申請者が受け取った金額を払い戻す必要性に関する請求に関連している可能性があります。または、申請者に発行された前払い（前払い）の返還について。他の状況では、それらは、その条件の何らかの理由で履行されなかった場合の義務の申請者による支払いの要件を含む場合があります。スタンドバイ信用状が使用される状況の例：

売り手と買い手が契約を締結し、それに従って売り手が商品を配達/買い手にサービスを提供しなければならない場合、売り手は、支払い義務の履行に関して買い手が追加の保証を提供することを要求する権利を有します。これらの商品またはサービス。このような状況では、スタンドバイ信用状は、ある金額が買い手によって支払われない場合、それが保証人によって支払われることを売り手に保証します。次に、保証人の役割は、このスタンドバイ信用状を発行した（銀行保証を発行した）銀行によって実行されます。
売り手が買い手に商品を販売するときに、契約条件が売り手に有利な前払いを規定している場合、買い手は商品が内に配達される（提供されるサービス）という追加の保証を要求する権利を有します。契約で指定された期間と全額。それ以外の場合は、前払いを購入者に返金する必要があります。この場合、スタンドバイ信用状は、売り手の義務に対する追加の担保としても機能します。

第1の場合と第2の場合の両方で、受益者は、金額の不払いまたは主契約の条件の違反の可能性のあるリスクを、受益者と本人との間の和解の金融仲介者として機能する第三者に移転します。。第三者はこのスタンドバイ信用状を発行します。これはその後、起こりうるリスクから受益者を保護する役割を果たします。

銀行市場で働くときは、通常のドキュメンタリー信用状とスタンバイ信用状の違いを理解することが重要です。彼らの主な違いは、受益者に保証されている義務の性質が何であるかという事実にあります。通常の信用状を使用する場合、受益者は信用状の条件を満たす文書のパッケージを提示する必要があります。それらは、契約条件が適切に履行されたことの証拠として機能します（出荷は契約で指定された期間内に実行されました）。スタンドバイ信用状によると、受益者は、申請者が契約条件を履行していないことを証明する書類を受益者の前に提出する必要があります。

スタンバイ信用状には、通常の信用状とは異なる多くの機能もあります。

スタンドバイ信用状に基づく支払いは、本人が契約条件に従って受益者に対する義務を履行していないという事実による支払いの要求である特定の文書の提示の対象となります。また、通常の信用状に基づく支払いは、元の出荷書類やその他の書類を銀行に提示したときに発生する可能性があります。

スタンドバイ信用状では、ドキュメンタリーとは異なり、支払いはそれほど頻繁には行われません。これは、出荷書類を提供する確率が支払いを要求する確率よりもはるかに高いためです。
スタンドバイ信用状は金融/商品取引の決済に使用されますが、通常の信用状は商品取引の決済にのみ使用されます。

長年の銀行業務において、他の銀行機関に有利なスタンドバイ信用状が発行される状況がありました。これは、直接信用状を使用できない場合に発生します。または、銀行間でローン関係が発生した場合。

スタンドバイ信用状は、かなり柔軟な銀行文書です。ほとんどの場合、それは貿易取引の決済で使用されます。オープンアカウント。この状況では、売り手は彼に有利なスタンドバイ信用状を開くことに同意します。その後、購入者が契約条件に従って配達された商品の支払いを怠った場合、この信用状に基づく支払いが行われる場合があります。

ほとんどの場合、スタンドバイ信用状の実行は、受益者からの要求が最初に書面で提示されたときに実行されます。支払いの請求を提出するために、受益者は、申請者が受益者に対して負う義務を履行しなかったことを示す証拠を銀行に書面で提出しなければなりません。

多くの場合、支払いが受益者にすぐに発行されるように、条件はスタンドバイ信用状に記載されています。彼によると、銀行は合理性の証拠の提供を必要とせずに支払いをしなければなりませんこの要件、そして彼の正しさ。まず、銀行は受益者に支払いをする義務があります。

したがって、銀行が直面する最初のリスクは、信用状に基づいて支払いを受け取るという証明されていない請求を行うという点で、受益者の側で悪意のある行動をとる可能性が高いということです。したがって、これらの銀行商品を使用する場合、スタンドバイ信用状として、特別な注意さまざまな誤解を防ぐために、信用状自体の量の増加の可能性、および信用状の適用の分野で使用される特別な用語を考慮する必要があります。

銀行保証

銀行保証は、元本が条件に従って受益者に対する義務を履行できないことに関連する状況が発生した場合に、受益者に有利な支払いを行う保証を発行した銀行の取消不能な義務である金融商品です。主契約で指定されています。保証の適用は、保証銀行が所在する国の適用される国内法に準拠します。また、銀行保証の使用に関する関係は、国際商工会議所の規定によって規制されています。これには、以下の規制が含まれます。

No.458「支払保証に関する統一規則」

No.325「契約保証に関する統一規則」

これらの出版物は、銀行保証の使用方法を管理しています。これらの行為は、基本的に、規範的行為第500号「信用状統一規則」と同じ役割を果たします。各銀行には、特定のテキストを含む独自の標準銀行保証フォームがあります。同時に、法律第325号は普遍的な承認を受けておらず、したがって現代の銀行では実際には使用されていないことに注意する必要があります。

支払い保証に関する統一規則第458号の規則では、保証は、銀行機関、保険会社、または支払いを保証するその他の人物によって書面で発行された保証、債務、その他の支払い義務として使用できると定められています。この書面による義務の条件に準拠する文書の提示に対して一定の金額を支払うこと。この保証は発行される可能性があります：

本人の要請に応じて、または規定に従い、本人の当事者の費用負担で;
申請者に代わって、または申請者に代わって行動する銀行（保険会社、その他の当事者）の要請に応じて、この銀行の指示に従います。

銀行保証の分類

支払い銀行保証は、買い手が口座開設の対象となる商品の支払いを要求する状況で使用できます。同時に、売り手はこの要求に応じて同意しますが、順番に、支払いに関して彼に有利な保証の発行を要求します。それに従って、銀行は、売り手からこれを確認する文書を受け取ったときに買い手が支払いを行わない場合、売り手に支払うことを約束します。
法人向けローンの担保として利用できるローン返済保証。たとえば、海外子会社にはローンが必要です。後者は、親会社に保証を発行する場合に会社に提供することができます。保証状況が発生した場合、発行された金額の返金が保証されます。
入札銀行保証。これは、購入者が当事者間で事前に合意された契約締結の要件を確保するために必要となる場合があります。原則として、入札保証（入札保証）は、契約総額の1〜5％以内の金額を対象としています。
契約条件に従った義務の履行の保証。場合によっては、買い手がサプライヤーの銀行に銀行保証を発行するように要求し、契約条件に従って、売り手が指定された時間内に商品を完全に出荷することを保証する場合があります。サプライヤーが契約条件に違反した場合、銀行は契約総額の約10〜50％の金額をバイヤーに支払うことを余儀なくされます。
事前返品保証。場合によっては、買い手が売り手に有利な前払いを行うことがあります。その結果、彼はサプライヤーの銀行からの前払金の返還に対して対抗保証を要求する権利を有し、契約条件が履行されない場合（商品の不着）にサプライヤーの銀行が保証するようになります。以前に行われた前払いの返還。

銀行保証とスタンドバイ信用状は同じ目的を果たします。これらは、一方の当事者が他方の当事者の義務を履行するためのセキュリティとして使用されます。また、商品の供給のための単純な取引がない場合、銀行保証は他の状況で使用することができます。そのため、不動産関連の取引を行う際には、保証が必要になることがよくあります。このようなプロジェクトには、ほとんどの場合、入札保証（オファー保証）の使用が含まれます。これらは、新しいプロジェクトを開始する請負業者によって使用されます。この保証は、契約で指定された条件の履行に関連してその財務能力を実証するために適用されます。この銀行文書は、プロジェクトファイナンスを手配するときにも使用できます。プロジェクトファイナンスに関与する請負業者も銀行保証を使用します。重工業の分野でのプロジェクトの実施は、銀行保証の使用の特定の分野に起因する可能性があります。そのようなプロジェクトでは、サプライヤーは義務の履行を保証する保証の義務的な提供の条件に直面します。特に、これは、契約条件に従って供給された商品がそれらに完全に準拠するという事実に関係しています。

銀行保証は次のとおりです。

直接、受益者である当事者の名前で直接発行され、彼の銀行を通じて助言することができます（この銀行による義務の提示は必要ありません）。何らかの理由で潜在的な保証銀行が受益者の要件を満たしていない状況が発生した場合、国際計画の計算では、確認済みの国際銀行保証が使用される実際のスキームが存在する可能性があります。
間接的（確認済み）で、そのスキームを実装する場合、発行銀行は別の銀行に受益者に有利な保証を発行するように依頼します。発行銀行による義務の担保として、この地方銀行に有利な対抗文書（対抗保証）を発行します。この種の銀行保証は、何らかの理由で直接保証の発行が禁止されている場合に使用されます。または、受益者が特定の地方銀行に保証を発行することを要求する状況。

多くの貿易金融商品は、数百年、さらには数千年もの間使用されてきました。もちろん、現代の技術はこの市場も変えるでしょうが、伝統的な楽器を使った貿易金融の可能性はまだ非常に高いです。

LILY FIALKO、MAXIM RIZHSKY

千年の経験

約4000年前、古代世界の貿易銀行の最初のプロトタイプがアッシリアとバビロンに登場しました。彼らは穀物を農民や商人に貸し出しました。中世には、イタリア人はマーチャントバンクの事業を続けました。ユダヤ人の入植者が貿易に関与し、東洋から古代の慣習をもたらしました。長い貿易旅行の資金を調達するために設計された技術は、穀物の生産と貿易への貸付に適用されました。

信用状、またはむしろそれに類似した金融商品は、11世紀にテンプル騎士団によって提供されました。商人は資金を預けて、テンプル騎士団の広い「支部ネットワーク」の支部の1つから領収書を受け取ることができます。領収書は、旅行中に食事と宿泊を提供し、旅行の終点で現地通貨で資金を受け取ることを可能にしました。 17世紀のフランスには、同様の製品である信用状がありました。商人は彼の銀行家から彼が行く予定の都市から銀行家への手紙を受け取り、支払いを要求しました一定量。加盟店の銀行は、予備的またはその後の基準で支払い銀行に金額を返金しました。

法案の原型の中には、古代ギリシャで発生し、ローマ帝国から借りた割印証書や割印証書があります。 Vでは??? 中国の世紀、法案のようなfeiqian証券が発生しました。法案のアラブのプロトタイプの中には、ハワラとスフタジの債務文書があります。おそらく、法案自体の最初の形式のイタリアでのX ???-X？V世紀の出現に影響を与えたのは彼らでした。

当初、法案の所有者は他人に権利を譲渡することを禁じられていました。しかし、17世紀の初めまでに、制限は貿易の抑止力になり、徐々に廃止されました。約束手形は、所有者の特別注文-裏書（イタリア語でドッソ-裏、背、裏側、原則として法案の裏側に刻印）を添付することによって転送され始めました。

ロシア語の「veksel」はドイツ語のWechselに由来し、「交換」、「移行」を意味します。ロシアでは、国際貿易の発展により、18世紀初頭に法案が発表されました。当時は主にドイツの公国との貿易でした。

兆市場

「2013年の世界貿易額は18.8兆ドルに達し、2014年の第1四半期は前年比で約4％の増加を示しました。この量の約15〜16％は、信用状と回収の文書を使用して決済されました。したがって、貿易金融市場の可能性は非常に大きいです」と、Raiffeisenbankのドキュメンタリーオペレーションおよび貿易金融部門の責任者であるTatianaShalashnikovaは述べています。

Rietumu Bank（ラトビア）の貿易金融部門の責任者NataliaPerkhovaはわずかに異なる数字を示しています。彼女によると、昨年世界の貿易金融の量は減少していました。2013年には1,241億ドルに達し、前年より32％減少しました。「今年は市場にとって非常に不安定であり、おそらくその結果に続いて、下降トレンドが続くだろう」と彼女は予測している。

ガスプロムバンクのドキュメンタリーオペレーションおよび貿易金融部門の副責任者であるアレクサンダービリュチンスキーによると、「世界貿易金融市場の発展に影響を与える主な要因は、世界貿易のレベルと量、規制アプローチの変更（特に、バーゼルIII基準の導入）、およびクライアント検証手順の広範な厳格化、違法に取得された収入の合法化との戦い、および制裁制限を遵守するための要件。」

貿易金融市場における特定の商品の優位性は、世界経済全般、特に国際金融市場の状況にも依存します。「過剰な流動性の状態での景気回復の期間中、長期間にわたって大量の資金調達を同時に引き付けることを可能にする手段（債券の発行、輸出前の資金調達など）が市場で非常に人気があります。危機の時には、流動性の圧縮と市場への不信の高まりの中で、開発機関、輸出信用機関、および他の債権者のリスクを保証する、または債権者として機能する他の州機関の役割が高まっています。 -危機の時期でも魅力的な条件でのタームマネー」とBiryuchinskyは説明します。

「世界的な不安定さの中で、多くの金融機関は貿易金融の方向性を制限または完全に縮小しています。それどころか、この方向性には一定の見通しと開口部が見られます。過去5年間、リエトゥムは意図的に発展してきました。貿易金融は、最も困難な時期でもこの分野で成功を収めることができます」とPerkhova氏は述べ、「現在、バルト三国でこの分野を専門とする銀行はRietumuだけです」と付け加えています。

危機の危機、しかし現代世界千年の歴史を持つ業界は立ち止まることはできません。 Perkhovaは、「世界は国際貿易における決済の簡素化とスピードアップに努めている」と信じており、主な傾向を示しています。

まず第一に、「世界の慣行では、信用状を通じて決済を減らす傾向があり、取引はより単純で、より速く、より信頼できる基準で実行されます。」「スピードは重要です。元の文書は電子文書に置き換えられており、標準の郵便の代わりに電子メールが使用されています」とPerkhova氏は言います。「この状況では、本質的に保守的で多くの規制手続きに負担をかけている銀行も従う必要があります。この傾向と柔軟性、迅速な対応、意思決定」。

さらに、「国際貿易に資金を提供する準備ができている多くの民間投資ファンドが出現した」。「それは秘密ではありません」とPerkhovaは説明します。「預金金利は非常に低く、個人投資家はより魅力的な金利で資金を投入するための他のオプションを模索しています。そのようなファンドは国際取引によって要求されるより柔軟なアプローチ（さまざまなリスクを含む）を提供できます企業、そして貿易金融市場で著名なプレーヤーになります。」

コンプライアンスは以前よりもはるかに重要になっています-活動のコンプライアンス貿易会社、ならびにそれらに資金を提供する銀行および金融機関は、立法行為および国際的制裁に対応します。「誰もが、制裁下の国々との貿易取引に資金を提供したとして米国政府から罰金を科された貿易金融のリーダーであるBNPパリバとのごく最近の話を聞いています」とPerkhovaは回想します。貿易金融活動が大幅に減少しました。」

専門家は、因数分解操作の役割が世界貿易で成長していることに同意します。 Shalashnikovaによると、「国際ファクタリングは開発において新たな推進力を受け取りました。2013年には、世界のファクタリング市場の売上高の伸びは約8％に達しました。」

Shalashnikovaによると、過去5年間で、「BPO（銀行の支払い義務）を選び出すことができる」いくつかの新しい貿易金融商品が市場に登場しました。しかし、専門家は、一連の貿易金融商品の基本的な変化はまだ期待されるべきではないと信じています。

Perkhovaによると、新しいツールは主に中小企業にとって興味深いものになるでしょう。「大企業は確かに財源にアクセスできますが、中小企業の資金調達が可能になると事態はさらに悪化します。おそらく、新しいツールがこの問題を解決するはずです」と彼女は言います。

ロシアの質問

ポストソビエトの分野では、1930年代にソ連で約束手形と狭い範囲で知られている交換法案の規定が承認されたにもかかわらず、貿易金融は過去20年間でのみ活発に開発されてきました。しかし、今でもロシアでは世界と大差ありません。

「ソビエト後の空間における貿易金融市場の特徴について話す場合、おそらく、それらは主に法律の詳細に依存し、したがって、外国の経済活動の規制に依存することに注意する必要があります。特定の国。しかし、一般的に、私はいくつかの世界的な違いについては話しません」とShalashnikovaは述べています。「ほとんどのポストソビエト諸国では、貿易金融のほとんどすべての主要な手段が実施されています。しかし、現地の法律（通貨を含む）の特殊性に関連する製品には制限があります」とBiryuchinskyは信じています。「歴史的な理由から、CIS諸国の貿易金融市場はまだ比較的若いです。国内銀行は、西洋にルーツを持つ伝統的な貿易金融銀行の武器庫で利用可能なすべてのツールを常に使用しているわけではありません。通関手続きの不完全さ」とPerkhovaは言います。

彼女によると、「ロシアは現在、世界の貿易金融市場の約9％を占めており、2013年の結果によると、ロシア市場の量は118億ドルと推定されています。」 Shalashnikovaは、今年の1月から6月のロシア連邦の対外貿易売上高が2％減少したにもかかわらず、ロシアの貿易金融取引ポートフォリオは2013年と2014年上半期に着実に成長したと述べています。輸出は同じ水準にとどまり、輸入は5.4％減少した。ここでPerkhovaはより悲観的です。「2014年の結果に続いて、市場規模の著しい減少が期待できます」と彼女は言います。また、Biryuchinskyは、多くのロシアの銀行、企業、特定の種類の商品に課せられた制裁を含む地政学的要因が、ロシアの貿易金融市場に大きな影響を与えていると付け加えています。

一般的に、ロシアは成長の可能性を秘めた魅力的な市場であり、Perkhovaは確かです。「古典的な貿易金融は、これらの地域が豊富な原材料や商品の取引で最も頻繁に使用されます。別のことは、有利な政治的、経済的、立法上の前提条件があれば、この可能性を実現できるということです」と彼女は言います。短期的には「達成された量のレベルを維持するという問題はより緊急です」が。

貿易金融の基本的な概念とツール

用語集

貿易金融（貿易金融）は、国内の貿易活動と貿易業務の重要な要素です。これには、販売、輸入、輸出取引の資金調達と支援のための多くの手段が含まれています。

貿易金融商品国内の貿易業務の資金調達、輸入配達の資金調達、輸出配達の資金調達、国際取引の決済の4つの分野に分けられます。

にとって 国の貿易金融没収、為替手形、銀行保証、信用状などの手段が意図されています。

にとって 輸入金融購入者（輸入者）の銀行が保証するローン、輸出信用機関の保険が適用される外国銀行からのローン、輸出信用機関の保険が適用されるサプライヤー（輸出者）からのローン、ローンを使用できます。外国銀行から買い手（輸入者）へ。

にとって 輸出金融没収、国際ファクタリング、EXIAR（ロシア輸出信用投資保険庁）の保険適用範囲に基づく銀行ローン、Roseximbank（VEBの子会社）からのローン、供給契約に基づく輸出前融資を申請することができます。

にとって 国際決済カバー付きおよびカバーなしの銀行信用状、コレクションを使用できます。ここでは、信用状は、配達の商業的リスク（商品の不配達、支払いの不配達など）を減らすために使用されます。

信用状-信用状のすべての要件を満たす文書の提示時に第三者（受益者/売り手）に一定の金額を支払うという、クライアント（支払人/買い手）の要求に応じて受け入れられた銀行の義務。このツールは、取引の当事者が前払いまたは前払いに取り組む準備ができていない場合に便利です。買い手は、売り手が契約上の義務を果たしたことを証明する書類を受け取った場合にのみ、銀行が商品の売り手に有利に資金を送金することを確信できます。売り手は、銀行が配達された商品の支払いを行うという保証を受け取ります。

為替手形-厳密に確立された形式の書面による義務。1人の人（交換請求書の所有者）に、指定された時間内に文書で決定された金額の請求書に基づいて債務者から受け取る権利を与えます。約束手形の場合、債務者は引出しであり、交換手形（ドラフト）の場合は、引出しに関連する債務者である、請求書に示されている別の人（名宛人）です。

銀行保証-保証銀行が発行した金銭的またはその他の義務の顧客による履行の保証。これらの義務が履行されない場合、保証を発行した銀行は、保証で指定された範囲内で借り手の債務に対して責任を負うものとします。

没収-銀行または専門のノンバンクの没収会社による、顧客の債権（顧客に対する企業の債務、交渉可能な有価証券で表される）に対する請求権の購入。銀行/会社は、債務者からの支払いを受け取ることが不可能な場合、将来的に顧客に何も要求しない義務を負い、それによって債務者の破産のリスクを負います。

ファクタリング-銀行またはファクタリング会社が顧客の債権への権利の譲渡と引き換えに製造業者および供給業者に提供する一連の金融サービス。後払いベースで事業を行っている企業が、購入者が商品やサービスの代金を支払う前に、すでに締結されている契約に基づいて資金を受け取ることができるようにします。通常、ファクタリング操作には3人が参加します。ファクタリング（ファクタリング会社または銀行）-要件の購入者、商品の供給者（債権者）、および商品の購入者（債務者）です。

輸出前融資—外国の買い手からの確認された注文の形で、担保に対する信用機関による輸出売り手への資金の提供。通常、輸出者は買い手と契約を結び、買い手は信用機関に直接支払いを行います。

コレクション-輸出者が銀行に、買い手（輸入者）から直接または別の銀行を通じて支払いまたは受諾（この金額が支払われることの確認）を受け取るように指示する、2者間の決済方法。

貿易金融（TF）は、ほとんどの国際銀行が提供する取引サービスの重要な部分です。これは、国際的な規模での活動の実施に関連するリスクを同時に効果的に管理する支払い手段です。

実装方法

今日のグローバル市場で成功し、外国の競合他社からの売上を獲得するには、輸出業者は適切な支払い方法に支えられた魅力的な販売条件を消費者に提供する必要があります。完全かつ期限内に支払いを受け取ることは、すべての輸出販売の最終的な目標であるため、購入者のニーズを満たしながら支払いリスクを最小限に抑えるために、適切な支払い方法を選択する必要があります。輸出業者にとって、支払いが受け取られるまで、どんな販売も贈り物です。したがって、輸出業者はできるだけ早く、できれば注文が出された直後、または商品が出荷される前に支払いを受けることを望んでいます。輸入業者にとって、支払いは商品が受け取られるまでの寄付です。したがって、輸入業者はできるだけ早く商品を受け取りたいと考えていますが、できれば商品が輸出業者に支払うのに十分な収入を生み出すために転売されるまで、できるだけ長く支払いを延期します。

支払いは、特に国境を越えて、比較的新しい取引先間で行われる場合、かなりのリスクを伴います。輸出業者が輸出のリスクを可能な限りカバーするために商業契約を設計する必要性は、取引を成立させるために利用できるさまざまな形態の貿易金融を知ることと同じくらい重要です。貿易金融は2つの主要なカテゴリーに分類されます。

銀行保証貿易金融（すなわち、貿易金融）
- 信用状
- 保証
-コレクション
銀行保証のない貿易金融
- オープンアカウント

資金調達には、統一された標準化された用語と命名法が必要です。貿易金融市場がどこに向かっているのかについての全体像は、貿易金融の参照モデルと用語集を説明している国際協会（ICC-SWIFTなど）からの既存の出版物に記載されています。これらのドキュメントは、サプライチェーン金融市場の成長と発展に伴う基本的な明確さを提供するために、銀行、その顧客、およびサービスプロバイダーの一般的なガイドラインとして役立つ定義を提供します。

リンク

米国商務省の貿易金融ガイドも参照してください。

KSKグループの銀行融資を誘致する慣行の責任者であるAndreyTyurinは、KommersantFMのホストであるPetrKosenkoと、銀行保証とは何か、そしてそのようなサービスが最近人気を博している理由について、目的と手段の一部として話しました。プログラム。

こんにちは、番組「AimsandMeans」が放送されています。ピーター・コセンコです。そして今日、Kommersant FMスタジオのゲストは、KSKグループの銀行融資を誘致する業務の責任者であるAndreyTyurinです。こんにちはアンドレイ。

こんにちは。

それで、今日の会話のトピックは、「銀行保証、または事業開発のツールとしての銀行保証の方法の難しさ」です。銀行保証の申請は、今日、さまざまな種類の事業の代表者の側でかなり要求されている利益であるというのは本当ですか？

現在、ロシアの民間企業はこれまで以上にこのツールを必要としています。過去2年間、私たちはわが国で長引く危機に直面しており、もちろん、企業は余分な収入国家秩序部門に注意を向け始めた。そして、第44連邦法に従ってこのセクターで働くためには、銀行保証の提供が必要です。

銀行保証とは何ですか？単純な素人として、私は起業家がいくつかのプロジェクトのためにローンを求めて銀行に行くときの計画を想像します。銀行保証とは何ですか？それは銀行のお金ですか、それとも潜在的な銀行のお金ですか？

それは銀行の仮想通貨と呼ぶことができます。銀行は、ある種の強制的な不正行為が発生した場合に潜在的な顧客が負う義務の履行を保証します。銀行保証が顧客によって請求された場合（これは銀行保証の開示と呼ばれます）、顧客はすでにお金を借りています古典的なローンのように、銀行に。

-言い換えれば、それはビジネスマンが信用を得るためのそのような間接的な、おそらく、方法ですか？

それは資金調達の形態の1つと呼ぶことができます。

今日、どのビジネス分野で、このタイプの資金調達または資金調達の保証の取得に最も頻繁に頼っているのは誰ですか？

活動は非常に異なります-これは建設、貿易、そして機器の供給です。注文はたくさんあり、誰にとっても十分です。ビジネスの発展に関心のあるすべての人にとって、収益と利益の増加には、これが関係します。

適切なパートナー銀行を選択するにはどうすればよいですか？銀行によって条件が異なることは明らかだからです。そして、それに応じて、一種の担保として、起業家は彼のあらゆる種類の保証、財産などを残す必要があります。

最初に最も重要なことは選択することです信頼できる銀行-相棒。銀行の免許が取り消されたというニュースが毎週メディアで見られるからです。銀行が大きい場合、トップ100、トップ50の銀行のライセンスはすでに取り消されているため、ライセンスが取り消されないという保証はまったくありません。したがって、クライアントが銀行の信頼性を理解することが重要です。もちろん、彼の分野の専門家であるクライアントは、彼が働いていない他の場所の専門家になることはできません。このために、常に市場を監視し、調査し、銀行で行われているダイナミクスを調べるコンサルタントがいます。特に、KSKグループには、パートナー銀行を常に監視する強力な分析センターがあります。銀行は協力の申し出で私たちにやって来ます。最初はそれらが提供する条件を調べますが、その後は確実に徹底的にチェックします。銀行の信頼性が低い場合、そのような銀行との提携を拒否します。この原則に従い、提携銀行を選択します。

条件に関しては、クライアントのコンサルタントの存在は正当化されなければなりません。そのため、お客様のさまざまな問題を解決していきます。私たちは、排他的な条件を作り、何かを提供し、どこかで料金を下げ、どこかでセキュリティの面で忠誠を尽くすことができます。現在、銀行はリスクをカバーするために、顧客に担保を要求しています。原則として、これは預金であり、これは実際のお金です。しかし、私の理解では、これの経済的意味は失われます。なぜなら、クライアントがお金を持っていれば、彼は原則として彼の生のお金で彼の義務を保証するからです。そうすれば、顧客は心配する必要はありません。これは論理的です。

-比較的言えば、銀行保証を申請するのは理にかなっているのではないでしょうか。

それは無料ではないので、それにもっとお金を払ってください。したがって、お客様には、銀行保証を利用することで、信頼できる提携銀行を選択するだけでなく、独占的な条件を提供します。私たちに連絡するすべてのクライアントは、無担保、無担保の銀行保証を受け取ります。おそらく、他の困難な状況では、セキュリティがあるかもしれませんが、それは重要ではなく、文字通り市場の10〜15％です。

-そして、どのくらいの金額の銀行保証を申請しますか？

金額は全然違います。ターゲットクライアントのKSKグループは、5,000万ルーブルからの金額に焦点を当てています。しかし、これは、クライアントが来た場合、現時点ではそのようなものを必要としないという意味ではありません高額、しかし彼は制限で働きたいと思っています、そしてこれらの制限は3、5、1000万ルーブル未満の量を提供します、我々はそれらで働きません。もちろん、このプロジェクトに参加して実装します。

非常に多くの場合、ビジネスの代表者は、たとえば銀行ローンを取得するには、自分の力を超えて多くの時間を費やす必要があると不平を言います。銀行保証契約の締結にはどのくらい時間がかかりますか？

もちろん、条件はローンよりもはるかに短いですが、それにもかかわらず、それらは存在します。通常、銀行はこの取引を完了するのに最大2週間かかります。 KSKグループでは、取引がはるかに動的であり、実際には3〜5日で問題を解決します。

クライアントが通常のパートナー銀行であるという事実を考慮に入れても、これらはいくつかの絶対に信じられないほどの数字です。とにかくそれはまだ非常に速いです。この効率はどのように達成されますか？

これは、これらの銀行との協力、確立されたプロセス、相互理解の長い経験です。したがって、私たちがクライアントに提供するもう1つのポイントは、いくつかの決定を下し、いくつかのタスクを達成する効率です。

あなたの会社は5000万ルーブルから始まる金額で働いています、あなたは銀行保証を得るのを手伝います。そして、あなたのクライアントが何らかの理由ですべての義務を果たせなかったケースはいくつありますか？この場合はどうなりますか？

特に現在、銀行は借り手に対してかなり厳しい要件を課しているため、このようなケースは非常に頻繁に発生します。したがって、いくつかの非標準的な状況が発生した場合、銀行との何らかの理解を見つけることはすでに困難です。このためには、コンサルタントが必要です。この分野で私を信じている専門家は、ほとんどの場合、非標準的な状況に直面し、それらを解決します。

私が理解している限り、ブラックリストがあります。これらは、かつて銀行保証やローンの条件に違反した企業、ビジネスマンです。彼らは彼らの傷ついた評判を直す機会がありますか？そして、繰り返しますが、あなたはこれを手伝いますか？

企業は、顧客に対する義務を果たさない場合、ブラックリストに登録されます。それらは2年間ブラックリストに登録されています。このリストから抜け出すことはすでに非現実的であるため、できる最大のことは、問題に即座に正しくアプローチし、タイムリーに銀行保証を受け取ることです。連邦法44の規則によると、この金融商品の提供には一定の日数が必要です。ブラックリストに載らないようにするには、迅速に対処する必要があります。コンサルタントがこれを支援します。

あなたの会社はこの分野でどのくらいの期間働いていますか？また、近年の市場でのこの製品の需要のダイナミクスを追跡することは可能ですか？そして将来のいくつかの予測：この地域は発展するのでしょうか？

私たちは2008年から活動を続けていますが、過去2年間、銀行保証のこのような前向きな傾向、民間企業からの関心の高まりを観察しています。私のビジョンは、この市場が成長することです。

-申し訳ありませんが、その理由は何ですか？ここ2年間で、なぜ成長が進んだのでしょうか。

国内で起こった危機的状況や多くの企業が倒産したこともあり、信頼できないお客様が多かったようです。もちろん、民間事業あなたが抜け道を見つけることができる場所を探して分析し始めました。そして私の理解では、結局のところ、私たちは州に自信を持っています、彼らは州がまだ支払うことを理解しています。ただし、これらの利点を使用するには、これらのツールを使用する必要があります。私の理解では、これにより需要は増加し続け、このセグメントのボリュームは増加するだけです。成長の可能性は非常に大きいです。

-これを州のプロジェクトが開発されるという事実と結び付けますか？

州レベルでの州のプロジェクト。

特に民間事業に関連する提案はいくつありますか？いくつかの主要なプロジェクトや外国のパートナーに関連していますか？

いいえ、ロシア企業からの民間プロジェクトがあり、入札や競技会も開催されています。顧客も自分自身を守りたいので、これには銀行保証も必要です。彼らが持っている唯一の違いは、彼らが適切と考えるように、銀行保証を受け入れる銀行のリストを制限できることです。基本的に、これらは最大の銀行、国営銀行、国営銀行です。彼らは彼らからの銀行保証を受け入れます。もちろん、これは仕事を複雑にします。なぜなら、大手銀行は借り手に非常に強い要求をするからです。時には100％までの保証金があり、クライアントが履行できない他のいくつかの契約があるかもしれませんが、もちろん、彼らはこれをレートで補償します。たとえば、同じズベルバンクは市場で最も低いレートのいくつかを持っていますが、これらのレートを取得する必要があります。

それが秘密ではない場合、実数ではなく、同じトランザクションまたは契約のコストのパーセンテージとして、サービスのコストはどのくらいですか？

それはすべて、私たちが何を処理しなければならないか、どのような問題を抱えているかに依存します。最初にプロジェクトを分析するので、それを見てください弱点、私たちはそれらをどのように解決するかを理解しており、これを常にクライアントと調整しています。私たちはいわゆる日記をつけており、常にクライアントと連絡を取り合っており、これやそのお金が何のために使われるのかを説明した後、すでに手数料の額を示しています。私たちはそれを1％から持っており、さらにすでに個別に持っています。

-しかし、いずれにせよ、天井からではなく、絶対に明確な計算とそのような量の理由の説明がありますか？

明確な計算。これにより、これが達成されます。そして、とりわけ、ROIが計算されます（投資収益率。-「KommersantFM」）-これは、クライアントが投資収益を受け取るものであり、これはクライアントでもあるため、彼は自分が支払うものを理解します。

アンドレイ、銀行保証に関連する問題を解決するための非標準的なアプローチの例を挙げていただけますか？

はい。少し前まで、デザインに携わっているクライアントがKSKグループにアプローチしました。彼は3億ルーブルの契約に参加し、6000万ルーブルの銀行保証が必要でした。 10ヶ月間。この契約はクリミア共和国で実施されることになっていたため状況は複雑であり、第二に、このクライアントはこの契約の下請け業者としての役割を果たし、非常に厳しい締め切りがありました。クライアント自身が銀行で銀行保証を取得しようとしましたが、これらの基準に従って常に拒否されました。私たちのコンサルタントはこのプロジェクトを取り上げ、分析し、適切なパートナー銀行を選択し、クライアントが必要とする時間枠内にこのサービスをクライアントに提供することに成功しました。このため、クライアントはKSKグループに2％を支払い、銀行の銀行保証を考慮に入れると、クライアントは合計29億4600万ルーブルを支払いました。しかし同時に、契約に基づく彼の利益は4500万ルーブルに達した。クライアントのROIは1527％でした。

-特権のある常連客はもういますか？

確かにあります。 KSKグループは常に長期的なビジネス関係に専念しています。もちろん、常に私たちと一緒にいるクライアントにとっては、仕事の面でも料金の面でも忠誠心があります。