การจัดประเภทเงินลงทุน สาระสำคัญของการลงทุน การจำแนกประเภทและโครงสร้างหลัก

ตามปริมาณการลงทุนที่ต้องการ

ตามเป้าหมาย

ตามประเภทของความสัมพันธ์ระหว่างโครงการลงทุน

ตามประเภทของกระแสเงินสดที่เกิดจากโครงการลงทุน

ตามระดับโครงการ

ตามระยะเวลาของโครงการ

ตามความซับซ้อนของโครงการ

ตามสถานะของโครงการลงทุน

ตามขนาดของการลงทุนและผลกระทบของผลที่ตามมา

ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการใช้ผลลัพธ์ของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค

โครงการลงทุนสามารถจำแนกได้หลายประเภท

ผู้เชี่ยวชาญที่มีชื่อเสียงบางคน (Idrisov A.B., Sheremet V.V., Katasonov V.Yu. ฯลฯ) จำแนกโครงการลงทุนตามเกณฑ์หลายประการเท่านั้นและไม่ได้แสดงภาพกราฟิก การใช้องค์ประกอบที่ทราบของการจัดระบบและการเสริมเราจะนำเสนอแผนภาพลักษณะของการแบ่งโครงการลงทุนออกเป็นกลุ่ม (ดูรูปที่ 1)

ตามปริมาณการลงทุนที่ต้องการ

ฝ่ายโครงการ ตามปริมาณการลงทุนที่ต้องการ ค่อนข้างเป็นเรื่องส่วนตัวและส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับขนาดและความสามารถทางการเงินของนักลงทุนและผู้ได้รับการลงทุน ความเป็นส่วนตัวขององค์ประกอบการจำแนกประเภทนี้สามารถลดลงได้บ้างเมื่อดำเนินการประเมินส่วนแบ่งการลงทุนในรายได้หรือกำไรขององค์กร ใน GDP ของประเทศหรือ GRP ของภูมิภาค

ตามวัตถุประสงค์

โครงการยังสามารถจำแนกตาม เป้าหมาย ซึ่งถูกกำหนดไว้ระหว่างการใช้งาน เป้าหมายเหล่านี้อาจแตกต่างกันและไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับผลกำไรโดยตรง อาจมีทรัพย์สินทางปัญญาเองที่ไม่ได้ผลกำไรในแง่เศรษฐศาสตร์ แต่นำรายได้ทางอ้อมมาโดยการได้รับความมั่นคงในการจัดหาวัสดุ เข้าสู่ตลาดใหม่สำหรับวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ ผลกระทบทางสังคม การลดต้นทุนสำหรับโครงการอื่น ๆ การปรับปรุงสิ่งแวดล้อม เพิ่มผลิตภัณฑ์ ความปลอดภัย ฯลฯ .. ทรัพย์สินทางปัญญาดังกล่าวกำหนดให้มีเกณฑ์การประเมินที่ไม่เป็นทางการ

ตามประเภทความสัมพันธ์ระหว่างโครงการลงทุน

สิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์โครงการลงทุนคือการระบุประเภทของความสัมพันธ์.

ทรัพย์สินทางปัญญามีความเป็นอิสระหากการตัดสินใจยอมรับสิ่งหนึ่งไม่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจยอมรับอีกสิ่งหนึ่ง ตามที่ผู้เขียนกล่าวไว้ มันเป็นเรื่องผิดที่จะพูดถึงความเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ของโครงการลงทุน เนื่องจากแต่ละโครงการมีผลกระทบต่อหลายด้าน ซึ่งในทางกลับกันก็เกี่ยวข้องกับโครงการอื่นด้วย นอกจากนี้ยังมีการผันทรัพยากรจากพื้นที่หนึ่งไปอีกพื้นที่หนึ่ง

รูปที่ 1 - ประเภทการจำแนกประเภทของโครงการลงทุน

ทางเลือกหรือ ยกเว้นซึ่งกันและกัน โครงการคือทรัพย์สินทางปัญญาที่ไม่สามารถดำเนินการพร้อมกันได้ เช่น การยอมรับสิ่งหนึ่งโดยอัตโนมัติจะนำไปสู่การปฏิเสธผู้อื่น

การแบ่งโครงการออกเป็นโครงการอิสระและโครงการทางเลือกมีความสำคัญเป็นพิเศษเมื่อรวบรวมพอร์ตการลงทุนภายใต้เงื่อนไขของข้อ จำกัด เกี่ยวกับปริมาณการลงทุนทั้งหมด

หากขีดจำกัดบนของการลงทุนเป็นมูลค่าที่ไม่แน่นอน ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น จำนวนกำไรในช่วงเวลาปัจจุบันและอนาคต ก็จำเป็นต้องจัดอันดับโครงการลงทุนอิสระ ตามลำดับความสำคัญของพวกเขา- สิ่งนี้เกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับการสร้างกลยุทธ์องค์กร

โครงการที่เกี่ยวข้อง ความสัมพันธ์เสริม หากการนำ IPR ใหม่มาใช้จะช่วยเพิ่มรายได้ให้กับผู้อื่น การระบุความสัมพันธ์ดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการพิจารณาโครงการแบบองค์รวมมากกว่าการแยกเดี่ยว นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อการยอมรับโครงการตามเกณฑ์ที่เลือกไม่ชัดเจนและจำเป็นต้องมีเกณฑ์เพิ่มเติม รวมถึง การมีอยู่และระดับของการเสริมกัน

โครงการที่เกี่ยวข้อง ความสัมพันธ์ของการทดแทน หากการนำ IPR ใหม่มาใช้ส่งผลให้รายได้จาก IPR ที่มีอยู่ลดลงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น การแนะนำพื้นที่ซ่อมยางในโรงงานยางที่มีอยู่

ตามประเภทของกระแสเงินสดที่สร้างโดยโครงการ

กระแสน้ำนั้นเรียกว่า สามัญ หากประกอบด้วยการลงทุนเริ่มแรก (ครั้งเดียวหรือแบบกระจาย) และกระแสเงินสดรับที่ตามมา ไหล พิเศษ หากกระแสเงินสดไหลเข้าสลับกันในลำดับใดๆ กับการไหลออก การเลือกประเภทการไหลเป็นสิ่งสำคัญในการเลือกเกณฑ์การประเมินการลงทุนเนื่องจาก เกณฑ์ทั้งหมดไม่เหมาะสำหรับการประเมินการไหลพิเศษ

ตามประเภทโครงการ

ประเภทโครงการ- แบ่งออกเป็นพื้นที่หลักของกิจกรรมที่กำลังดำเนินโครงการ: การวิจัย, เทคนิค, เทคโนโลยี, องค์กร (การจัดการ), เศรษฐกิจ, สังคม, การศึกษา, ผสม ตามประเภท โครงการสามารถแบ่งได้เป็นนวัตกรรมและไม่ใช่นวัตกรรม

ตามชั้นเรียนโครงการ

การแบ่งโครงการตามชั้นเรียนเกี่ยวข้องกับการแจกจ่ายโครงการตามองค์ประกอบ โครงสร้าง และสาขาวิชาออกเป็น:

- โครงการโมโน- เป็นโครงการแต่ละโครงการที่มีประเภทประเภทและขนาดต่างกัน

- เมกะโปรเจ็กต์- โปรแกรมที่กำหนดเป้าหมายสำหรับการพัฒนาภูมิภาคและอุตสาหกรรม รวมถึงโครงการเดี่ยวและหลายโครงการหลายโครงการ

- โครงการโมดูลาร์ (บล็อกสมบูรณ์)- วิธีการแก้ไขปัญหาการจัดการโครงการซึ่งวัตถุในอนาคตส่วนใหญ่ไม่ได้ผลิตที่สถานที่ดำเนินการในอนาคต แต่เป็น "นอกสถานที่" - ในสภาพโรงงานหรือกึ่งโรงงาน

- โครงการร่วม- ผู้เข้าร่วมหลายคน (นานาชาติ - หลายประเทศ, ระหว่างภูมิภาค, ระหว่างองค์กร)

ตามระยะเวลาของโครงการ

การแบ่งโครงการลงทุนออกเป็นสากลถือเป็นเรื่องสากล ระยะเวลาของโครงการ อย่างไรก็ตามลักษณะของโครงการบนพื้นฐานนี้ก็ไม่ได้ปราศจากอัตวิสัยเช่นกัน สำหรับอุตสาหกรรม องค์กร และองค์กรที่แตกต่างกันในเงื่อนไขที่แตกต่างกัน แนวคิดเรื่องระยะเวลาอาจแตกต่างกัน

แนวคิดเรื่องระยะเวลาของโครงการสามารถมีได้สามระดับ:

1) ระยะเวลาตั้งแต่ต้นจนจบการลงทุน (“ การนำองค์กรไปสู่ความสามารถในการออกแบบ”);

2) ระยะเวลาตั้งแต่เริ่มลงทุนจนถึงผลตอบแทนจากการลงทุน

3) ระยะเวลาในการได้รับผลกระทบทางเศรษฐกิจหรือสังคม (จนกระทั่งสิ้นสุดการดำเนินการของวัตถุการลงทุน) เช่น ช่วงวงจรชีวิตของโครงการ

เมื่อประเมินระยะเวลาของโครงการ โดยปกติจะใช้ระดับที่สอง โดยเน้นที่: โครงการระยะสั้น (สูงสุด 3 ปี) ระยะกลาง (3-5 ปี) ระยะยาว (มากกว่า 5 ปี)

ตามความซับซ้อนของโครงการ

นอกจากนี้ยังแนะนำให้แบ่งย่อยโครงการลงทุนด้วย ความซับซ้อนของโครงการ - ง่าย ซับซ้อน ซับซ้อนมาก ซึ่งมีประโยชน์ เช่น ในการติดตามโครงการ แน่นอนว่าคุณลักษณะการจำแนกประเภทนี้มีลักษณะเป็นอัตนัยและสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบโครงการที่ดำเนินการโดยนักลงทุนรายหนึ่งหรือในวัตถุการลงทุนรายการเดียว

ตามสถานะของโครงการลงทุน

โครงการยังมีสถานะของ IPR ที่แตกต่างกันด้วย:

1. แนวคิดใน "ตัวอ่อน" - แนวคิดเดียวที่ไม่มีวิสาหกิจและความเป็นผู้นำ

2. วิสาหกิจใหม่ - วิสาหกิจพร้อมเริ่มงานได้ทันที มีทีมผู้บริหาร และระบุตลาดได้

3. องค์กรที่มีอยู่ซึ่งมีแนวคิดที่พัฒนาแล้ว แต่แนวคิดดังกล่าวยังไม่สร้างผลกำไร

4. การขยายองค์กรที่ทำกำไรที่มีอยู่

5. การปรับโครงสร้างองค์กรโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงฝ่ายบริหาร (เช่น การดูดซับองค์กรนี้โดยบริษัทขนาดใหญ่)

6. การปรับโครงสร้างองค์กรโดยมีการเปลี่ยนแปลงผู้บริหารในภายหลัง

7. การลงทุนในองค์กรที่ไม่ได้ผลกำไรเพื่อเปลี่ยนให้กลายเป็นองค์กรที่ทำกำไรได้

ความเป็นไปได้ของความเสี่ยงในกรณีที่ระบุไว้มีสูงเมื่อลงทุนใน "เอ็มบริโอ" (หมายเลข 1) และลดลงถึงระดับต่ำสุดเมื่อลงทุนในการขยายองค์กรที่ทำกำไร (หมายเลข 4) จากนั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงการเปลี่ยนผ่านไปสู่การปรับโครงสร้างองค์กรด้วยการเปลี่ยนแปลงฝ่ายบริหาร (หมายเลข 6) และถึงจุดสูงสุดอีกครั้งเมื่อลงทุนในองค์กรที่ไม่ได้ผลกำไร (หมายเลข 7)

ตามขนาดของการลงทุนและผลกระทบของผลที่ตามมา

แนะนำให้จำแนกโครงการลงทุนด้วย ขนาดของการลงทุนและผลกระทบของผลที่ตามมา .

โครงการลงทุน ทั่วโลก ขนาดส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ใน หลายประเทศ (โดยพื้นฐานแล้วการดำเนินการตามโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ โครงการพลังงาน ฯลฯ)

หากโครงการมีผลกระทบต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม การเมือง หรือสิ่งแวดล้อมภายใน แต่ละประเทศก็สามารถนำมาประกอบกับ โครงการขนาดใหญ่ .

หากอิทธิพลแผ่ออกไปเพียงเท่านั้น ภูมิภาคของประเทศใดประเทศหนึ่ง , โครงการลงทุนสามารถเรียกได้ว่าถูกต้อง ในระดับภูมิภาค .

หากโครงการลงทุนครอบคลุม สาขาที่แยกจากเศรษฐกิจของประเทศ , จากนั้นก็จัดเป็น อุตสาหกรรม .

โครงการลงทุนถูกจำกัดด้วยข้อจำกัด เมืองต่างๆก็คือตามนั้น ในเมือง .

โครงการท้องถิ่นไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ การเมือง สังคม สิ่งแวดล้อม และประชากรของประเทศ ภูมิภาค เมือง (ความทันสมัยขององค์กร)

ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการใช้ผลลัพธ์ของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค

เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญพื้นฐานของนวัตกรรมในปัจจุบัน จึงเสนอให้จำแนกโครงการต่างๆ เรื่องการนำผลการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคนิคไปใช้ เมื่อดำเนินโครงการลงทุน

ตามเกณฑ์การจำแนกประเภทนี้ โครงการสามารถแบ่งออกเป็น:

1) โครงการแบบดั้งเดิม (อนุรักษ์นิยม)(ปกติในภาคอุตสาหกรรม) เป้าหมายคือการทำกำไรจากการจัดหรือเพิ่มประสิทธิภาพช่องทางการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (มาตรฐานหรือปรับปรุงคุณลักษณะ) โครงการอนุรักษ์นิยมมักเกี่ยวข้องกับการสนับสนุนแนวคิดบางประการในด้านการทำสำเนาอย่างง่าย ผลลัพธ์โครงการดั้งเดิมแบบอนุรักษ์นิยมคือการจัดระเบียบการผลิตจำนวนมากและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในองค์กรที่มีอยู่หรือใหม่

2) โครงการที่เป็นนวัตกรรม (มีความเสี่ยง)สามารถมุ่งสร้างผลิตภัณฑ์หรือเทคโนโลยีใหม่ที่ให้ผลกำไรสูง นอกจากนี้ พวกมันยังค่อนข้างเป็นอิสระ กล่าวคือ ไม่ "ผูกมัด" กับองค์กรอุตสาหกรรมเฉพาะ ผลลัพธ์โครงการที่มีความเสี่ยงคือการจัดโปรแกรมการตลาด การขายที่มีประสิทธิภาพ และผลกำไรสูง

3) โครงการวิจัย- มีเป้าหมายในการได้รับผลลัพธ์ทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ ซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์หรือเทคโนโลยีใหม่ๆ ในภายหลัง และส่งเสริมผลิตภัณฑ์หรือเทคโนโลยีที่มีอยู่ออกสู่ตลาด โครงการย่อยนี้ยังเกี่ยวข้องกับการใช้เทคโนโลยีที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม (ข้อมูล คอมพิวเตอร์ การผลิต) ในสาขาต่างๆ

โครงการวิจัยสามารถแบ่งตามระดับของนวัตกรรมและความเข้มข้นของความรู้ของโครงการ - เป็นโครงการที่มีส่วนแบ่งสูงขององค์ประกอบนวัตกรรม โครงการที่เน้นความรู้ และมาตรฐาน (โดยไม่ต้องใช้องค์ประกอบการปรับปรุง) วัตถุประสงค์โครงการวิทยาศาสตร์ต่างจากโครงการอื่นตรงที่ไม่ได้รับผลทางเศรษฐกิจ แต่เป็นการสร้างเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาเทคโนโลยีอย่างเข้มข้นในสาขาวิทยาศาสตร์และอุตสาหกรรมต่างๆ ผลลัพธ์ที่ได้ของงานช่วยกระตุ้นกระบวนการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีหรือรับประกันการเปลี่ยนไปสู่ระดับเทคโนโลยีที่สูงขึ้น

จากการอธิบายลักษณะสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุน ให้เราพิจารณารูปแบบหลักของการดำเนินการต่อไป

การวิเคราะห์วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ทำให้สามารถระบุแนวทางจำนวนมากในการจำแนกรูปแบบการลงทุนทั้งในระดับมหภาคและระดับจุลภาค

ลองดูที่หลัก

รูปที่ 2.1 แสดงการจำแนกประเภทของรูปแบบการลงทุนตามระบบบัญชีระดับชาติ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า SNA) และการพัฒนาของคณะกรรมการสถิติแห่งรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของพวกเขา

ข้าว. 2.1. การจัดประเภทการลงทุนตาม SNA

จากการจำแนกประเภทนี้จะจำแนกการลงทุนประเภทต่างๆ ได้ดังต่อไปนี้

1) การลงทุนที่สร้างทุนสร้างความมั่นใจในการสร้างและการทำซ้ำของกองทุน พวกเขาเกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรงในด้านการผลิตและสินค้าอุปโภคบริโภค กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุนในรูปทุนหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือ

การลงทุนที่ก่อให้เกิดทุน ได้แก่ :

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือการลงทุนด้านทุน

ค่าซ่อมแซมที่สำคัญ

การลงทุนในการซื้อที่ดินและสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการจัดการสิ่งแวดล้อม

การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น สิทธิบัตร ใบอนุญาต การวิจัยและพัฒนา ฯลฯ

การลงทุนเพื่อเติมเต็มทุนสำรองหมุนเวียน

ในเวลาเดียวกัน การลงทุนซึ่งเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ถาวร จะกำหนดลักษณะปริมาณและโครงสร้างของการลงทุนที่ก่อให้เกิดทุน การลงทุนควรมีต้นทุนประเภทต่อไปนี้:

สำหรับการก่อสร้างใหม่

สำหรับการฟื้นฟู;

สำหรับการขยายและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิค

สำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัยและวัฒนธรรม

2) ภายใต้ การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ รวมถึงการกักตุนและเงินฝากธนาคาร

3) ดังที่เห็นได้จากรูป 2.1 ระบบบัญชีประชาชาติแยกกลุ่มกัน การลงทุนทางปัญญา- ซึ่งรวมถึงการลงทุนในการฝึกอบรมบุคลากร การถ่ายทอดประสบการณ์ ใบอนุญาต องค์ความรู้ การพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ เป็นต้น

การจำแนกประเภทที่นำเสนอข้างต้นจำกัดอยู่เพียงคุณลักษณะการจำแนกประเภทเดียว - วัตถุการลงทุน ในขณะที่การจำแนกประเภทการลงทุนที่ครอบคลุมที่สุดนั้นดำเนินการในงาน ไอเอ บลังก้า.

รูปที่ 2.2 แสดงการจัดประเภทการลงทุนตามลักษณะเฉพาะบุคคล

ข้าว. 2.2. จำแนกรูปแบบการลงทุนตามลักษณะเฉพาะบุคคล

ตามรูป 2.2 เงินลงทุนจำแนกได้ดังนี้

1. โดย วัตถุการลงทุน

ภายใต้ การลงทุนที่แท้จริงเข้าใจการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ การลงทุนทางการเงินเป็นตัวแทนของเงินลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่าง ๆ ซึ่งหลักทรัพย์มีส่วนสำคัญ

2. มีการลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม

การลงทุนโดยตรง– นี่คือการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน ภายใต้ การลงทุนทางอ้อมหมายถึง การลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นผู้ไกล่เกลี่ย (ตัวกลาง)

3. โดย ระยะเวลาการลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ภายใต้ การลงทุนระยะสั้นหมายถึง การลงทุนด้วยทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี การลงทุนระยะยาว– เป็นการลงทุนแบบทุนเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี ในทางปฏิบัติของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ การลงทุนระยะยาวมีรายละเอียดดังนี้ ก) สูงสุด 2 ปี b) จาก 2 ถึง 3 ปี; c) ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี ง) มากกว่า 5 ปี

4. โดย รูปแบบการเป็นเจ้าของผู้ลงทุนแบ่งออกเป็นการลงทุนภาคเอกชน รัฐ ต่างประเทศ และการลงทุนร่วม

การลงทุนภาคเอกชน– การลงทุนที่ทำโดยพลเมืองตลอดจนวิสาหกิจในรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐ ถึง การลงทุนสาธารณะรวมถึงการลงทุนที่ทำโดยหน่วยงานและผู้บริหารส่วนกลางและท้องถิ่น ตลอดจนรัฐวิสาหกิจและสถาบันต่างๆ โดยเสียค่าใช้จ่ายจากกองทุนที่ยืมมาเอง ภายใต้ การลงทุนต่างชาติหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยชาวต่างชาติ นิติบุคคล และรัฐและนิติบุคคลของประเทศที่กำหนด การลงทุนร่วมกันคือการรวมกันของรูปแบบการลงทุนข้างต้นตั้งแต่สองรูปแบบขึ้นไป

5. โดย พื้นฐานระดับภูมิภาคจัดสรรการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ

การจัดประเภทการลงทุนข้างต้นสะท้อนถึงคุณลักษณะที่สำคัญที่สุด และหากจำเป็น ก็สามารถขยายเพิ่มเติมได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจหรือการวิจัย

วี.วี. Bocharov แบ่งประเภทรูปแบบการลงทุนดังต่อไปนี้:

1. โดย วัตถุการลงทุนแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนจริงและการลงทุนทางการเงิน

ลงทุนจริง(การลงทุนด้านทุน) – เงินทดรองเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน (นวัตกรรม) เงินลงทุนจัดประเภท:

ตามโครงสร้างอุตสาหกรรม (อุตสาหกรรม การขนส่ง เกษตรกรรม ฯลฯ)

โครงสร้างการสืบพันธุ์ (การก่อสร้างใหม่ การขยาย การสร้างใหม่และการขยายกิจการที่มีอยู่)

โครงสร้างเทคโนโลยี (งานก่อสร้างและติดตั้ง การจัดซื้ออุปกรณ์ ต้นทุนทุนอื่น ๆ )

การลงทุนทางการเงิน– การลงทุนในหลักทรัพย์: ตราสารทุน (หุ้น) และตราสารหนี้ (พันธบัตร)

2. โดย ลักษณะการเข้าร่วมลงทุน– การลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม

การลงทุนโดยตรงเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมโดยตรงของผู้ลงทุนในการเลือกวัตถุเพื่อการลงทุน การลงทุนทางอ้อมดำเนินการผ่านตัวกลางทางการเงิน - ธนาคารพาณิชย์ บริษัทลงทุน และกองทุน ฯลฯ ส่วนหลังจะสะสมและวางเงินที่รวบรวมไว้ตามดุลยพินิจของตน เพื่อให้มั่นใจว่ามีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ

3. โดย ระยะเวลาการลงทุนการลงทุนแบ่งออกเป็นระยะสั้น (ระยะเวลาสูงสุด 1 ปี) และระยะยาว (ระยะเวลามากกว่า 1 ปี) ส่วนหลังทำหน้าที่เป็นแหล่งที่มาของการผลิตซ้ำทุน

4. โดย รูปแบบการเป็นเจ้าของการลงทุนแบ่งออกเป็น เอกชน สาธารณะ ร่วม และต่างประเทศ

การลงทุนภาคเอกชนแสดงการลงทุนของกองทุนในวัตถุประสงค์ของกิจกรรมผู้ประกอบการของนิติบุคคลในรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐเช่นเดียวกับพลเมือง การลงทุนภาครัฐระบุลักษณะการลงทุนของเงินทุนของรัฐวิสาหกิจรวมและเทศบาลตลอดจนเงินทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาคและกองทุนนอกงบประมาณ

5. โดย พื้นฐานระดับภูมิภาคการลงทุนแบ่งออกเป็นการลงทุนภายในประเทศและต่างประเทศ

6. โดย ระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

- การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง— การลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของการสูญเสียรายได้หรือเงินทุนที่คาดหวังและรับประกันผลกำไรที่แท้จริง

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ— การลงทุนในวัตถุที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าระดับตลาดเฉลี่ย

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง— ลงทุนในวัตถุที่มีความเสี่ยงสอดคล้องกับระดับตลาดเฉลี่ย

- การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง— ลงทุนในวัตถุดังกล่าว ระดับความเสี่ยงซึ่งมักจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด

- การลงทุนเก็งกำไร- ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากที่สุด (เช่น ในหุ้นของบริษัทใหม่) โดยคาดว่าจะมีรายได้สูงสุด

อย่างที่คุณเห็น V.V.

Bocharov ขยายการจำแนกประเภทของ I.A. แบบฟอร์มเพิ่มคุณลักษณะการจำแนกประเภทเพิ่มเติม - ระดับความเสี่ยงในการลงทุน

วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์มีการจำแนกประเภทการลงทุนอื่นๆ ดังนั้น, วี.เอ็ม. จูฮาระบุลักษณะการจัดประเภทการลงทุนดังต่อไปนี้

คุณลักษณะการจำแนกประเภทแรกที่เขาระบุคือ แบบฟอร์มการเป็นเจ้าของการลงทุนภายในที่พวกเขาจะดำเนินการและ เป้าหมายการลงทุนขั้นสูงสุด.

รูปที่ 2.3 แสดงการจัดประเภทการลงทุนตามจุดเน้นและประสิทธิผล

ข้าว. 2.3. การจัดประเภทการลงทุนตามประเภทการเป็นเจ้าของและตามเป้าหมายการลงทุนสูงสุด (V.M. Dzhukha)

คุณลักษณะการจำแนกประเภทถัดไปที่ระบุโดย V.M. จูฮาอยู่ พื้นที่ตลาดซึ่งมีการลงทุนปรากฏและ วัตถุที่แนบมา.

ดังที่แสดงในรูปที่ 2.4 ผู้เขียนแยกความแตกต่างระหว่างพอร์ตโฟลิโอและการลงทุนจริง (การลงทุนด้านทุน) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุนและพื้นที่ตลาด

ในเวลาเดียวกันภายใต้ การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอหมายถึง การลงทุนในตราสารตลาดหุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เช่น กรมธรรม์ประกันภัย หุ้นในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจที่ยังไม่ได้จดทะเบียน เงินฝากเป้าหมาย หลักประกัน เป็นต้น นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนดังกล่าวจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดอย่างน้อย 2 ประการ คือ

การทำกำไร (ให้รายได้ในปัจจุบันสูงหรือการเติบโตอย่างรวดเร็วของกองทุนที่ลงทุน);

ความน่าเชื่อถือ (การป้องกันสภาพคล่องและเงินเฟ้อ)

ข้าว. 2.4. การจำแนกการลงทุนตามพื้นที่ตลาดและวัตถุประสงค์การลงทุน (V.M. Dzhukha)

ถึง จริงหรือการสร้างทุน การลงทุนรวมถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่มุ่งเป้าไปที่การก่อสร้างการขยายการสร้างใหม่ (การปรับปรุงให้ทันสมัย) และการเตรียมวัตถุการลงทุนตลอดจนค่าใช้จ่ายในการเตรียมการก่อสร้างทุนและการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการทำงานตามปกติขององค์กร

สัญญาณสุดท้ายของการจัดประเภทการลงทุน V.M. ไฮไลท์ของจูฮา มั่นใจในขั้นตอนการลงทุน- การจำแนกประเภทนี้แสดงไว้ในรูปที่ 2.5 และ 2.6

ข้าว. 2.5. การจำแนกประเภทการลงทุนของตนเอง (V.M. Dzhukha)

ข้าว. 2.6. การจำแนกประเภทของการลงทุนภายนอก (V.M. Dzhukha)

ควรสังเกตว่าผู้เขียนระบุในกลุ่มแยกต่างหาก การลงทุนต่างชาติโดยกำหนดให้เป็นรูปแบบการลงทุนพิเศษ สามารถใช้เป็นแหล่งเงินทุนภายนอกและมีรูปแบบหลักสามรูปแบบ:

- ตรง;

- ผลงาน;

- สินเชื่อเป้าหมายในระดับองค์กร

1) ตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้:

การลงทุนด้านการผลิตซึ่งมีวัตถุประสงค์เป็นสินทรัพย์การผลิต

การลงทุนที่ไม่เกิดประสิทธิผล - การทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรเพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่เกิดประสิทธิผล (วัตถุทางสังคมและวัฒนธรรม ฯลฯ )

2) ตามทิศทางการใช้งาน:

การก่อสร้างใหม่

การสร้างใหม่;

อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่

การขยายตัวของวิสาหกิจที่มีอยู่

3) ตามแหล่งเงินทุน:

รวมศูนย์ดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของรัฐและกองทุนทรัสต์ของกระทรวงและหน่วยงานต่างๆ

กระจายอำนาจ (ของตัวเองและยืม) - สร้างขึ้นในระดับองค์กรผ่านค่าเสื่อมราคา กองทุนพัฒนาการผลิต การชำระค่าเช่า และสินเชื่อจากธนาคาร

4) ตามโครงสร้างขององค์ประกอบที่ประกอบขึ้น:

การก่อสร้าง;

การเจาะ;

งานติดตั้ง

อุปกรณ์;

เครื่องมือและอุปกรณ์

เงินลงทุนอื่นๆ.

การจำแนกประเภทที่กำหนดโดย V.M. Jukha สมบูรณ์ที่สุดเนื่องจากมีเกณฑ์การจำแนกเกือบทั้งหมด ข้อยกเว้นคือการจัดประเภทการลงทุนตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน

การจำแนกประเภทการลงทุนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ทั้งหมดจะต้องเสริมด้วยการจัดประเภทการลงทุนในระดับองค์กร ดังแสดงในรูปที่ 2.7

ข้าว. 2.7. การจัดประเภทการลงทุนในระดับองค์กร

ตามรูปที่ 2.7 จากมุมมองขององค์กรและขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุน การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: จริงและ การเงิน- ในเวลาเดียวกัน การลงทุนจริงแสดงถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน และการลงทุนทางการเงินในสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้

ในทางกลับกัน การลงทุนที่แท้จริงนำเสนอเป็น 2 รูปแบบ คือ

1) การลงทุนในการพัฒนาการผลิตแสดงด้วยต้นทุน:

สำหรับการสร้างใหม่และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่

เพื่อขยายการผลิต

สำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่

เพื่อปรับปรุงผลิตภัณฑ์ให้ทันสมัยและพัฒนาทรัพยากรใหม่

2) การลงทุนในการพัฒนาภาคที่ไม่ใช่การผลิตรวมถึงต้นทุนประเภทต่อไปนี้:

สำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัย

สำหรับการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกด้านกีฬาและสันทนาการ

เพื่อปรับปรุงสภาพการทำงานและเพิ่มระดับความปลอดภัยทางเทคนิค

การลงทุนทางการเงินหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสามารถแบ่งออกเป็นการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรอื่น ๆ เงินลงทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์เป็นการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรขององค์กรการค้าอื่น ๆ ตลอดจนการจัดหาเงินทุนสำหรับหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่ได้รับผลประโยชน์บางประการ การลงทุนในทรัพย์สินของรัฐวิสาหกิจอื่น ได้แก่ การลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรการผลิต การลงทุนในทรัพย์สินของสถาบันการเงิน รวมถึงการลงทุนในทรัพย์สินขององค์กรการค้าอื่นๆ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการจำแนกประเภทนี้กับที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้คือการให้แนวคิดที่แท้จริงเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ที่องค์กรสามารถควบคุมการลงทุนได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง การจำแนกประเภทนี้เป็นลักษณะของพอร์ตการลงทุนขององค์กร การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอนี้เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจให้สูงสุดเป็นหนึ่งในปัญหาที่สำคัญที่สุดในองค์กร

ข้าว. 2.8. การจัดประเภทการลงทุน

การวิเคราะห์การจำแนกประเภทการลงทุนข้างต้นทำให้สามารถกำหนดประเภทของการลงทุนที่แสดงในรูปที่ 2.8 ตามที่แนะนำให้ระบุลักษณะหลักแปดประการของการจำแนกประเภท:

1) รูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน

2) ระดับความเสี่ยงในการลงทุน

3) ลักษณะของการมีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุน

4) ระยะเวลาการลงทุน

5) คุณลักษณะระดับภูมิภาค

6) วัตถุประสงค์ของการลงทุนและการใช้งานในระดับองค์กร

7) แหล่งเงินทุน

8) เป้าหมายทางเศรษฐกิจ

การจำแนกประเภทนี้ ดังแสดงในรูปที่. 2.8 สะท้อนถึงกิจกรรมการลงทุนทุกรูปแบบที่ดำเนินการโดยหน่วยเศรษฐกิจแต่ละหน่วยอย่างครบถ้วนที่สุด

เพื่อวิเคราะห์เป้าหมายการลงทุน รวมถึงปรับปรุงประสิทธิภาพของการลงทุน จำเป็นต้องมีการจำแนกประเภทตามหลักวิทยาศาสตร์ มีวิธีการที่แตกต่างกันในการจัดประเภทการลงทุน เงินลงทุนสามารถจำแนกตามเกณฑ์ที่กำหนด (ตารางที่ 4.1)"

ตารางที่ 4.1

การจัดประเภทการลงทุนตามเกณฑ์ต่างๆ 1

การจัดหมวดหมู่	การลงทุน
ตามรูปแบบองค์กร	โครงการลงทุน: ประการแรกเกี่ยวข้องกับวัตถุประสงค์เฉพาะของกิจกรรมการลงทุนที่เสร็จสมบูรณ์ และประการที่สอง การดำเนินการตามกฎของรูปแบบการลงทุนหนึ่งรูปแบบ พอร์ตการลงทุนขององค์กรธุรกิจ: รวมถึงการลงทุนรูปแบบต่างๆ โดยนักลงทุนรายเดียว
โดยวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน	การลงทุนจริงระยะยาว (การลงทุนด้านทุน) ในการสร้างและทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน เงินลงทุนระยะสั้นเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน (สินค้าคงเหลือ หลักทรัพย์ ฯลฯ) การลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์ของรัฐบาลและบริษัท เงินฝากธนาคาร ฯลฯ
ตามประเภทของการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน	การลงทุนภาคเอกชน การลงทุนภาครัฐ การลงทุนต่างชาติ. การลงทุนร่วมกัน
โดยลักษณะของการเข้าร่วมลงทุน	การลงทุนโดยตรงในวัตถุที่จับต้องได้ นักลงทุนมีส่วนร่วมในการเลือกวัตถุการลงทุนและกองทุนที่ลงทุน การลงทุนดังกล่าวอาจรวมถึงการลงทุนจริงด้วย การลงทุนทางอ้อมที่มีลักษณะของตัวกลาง กองทุนรวมที่ลงทุน หรือตัวกลางทางการเงิน การลงทุนดังกล่าวรวมถึงการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ

1 การวิเคราะห์การลงทุน: หนังสือเรียน, คู่มือ อ: เดโล่ 2550; กลยุทธ์การลงทุนเพื่อการพัฒนาองค์กร: หนังสือเรียน, คู่มือ คาซาน: KGASU, 2009.

ท้ายตาราง. 4.1

ประการแรก มีความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางการเงินและการลงทุนจริง (รูปที่ 4.2)

ข้าว. 4.2.

การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ต่างๆ โดยที่หุ้นที่สำคัญที่สุดถูกครอบครองโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ การลงทุนทางการเงินแบ่งออกเป็นการลงทุน:

• ในหลักทรัพย์ รวมถึงภาครัฐและองค์กร
• ในเงินฝากธนาคารและใบรับรอง

การลงทุนทางการเงินเกิดขึ้นเมื่อกองทุนเชื่อมโยงกันในรูปแบบต่างๆ เช่น เงินฝากธนาคาร พันธบัตร ใบรับรองการลงทุน หุ้นในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ และหุ้นที่เข้าร่วม เป็นการเก็งกำไรหรือเน้นการลงทุนระยะยาว

การลงทุนที่แท้จริงหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ (ดังนั้น การลงทุนในความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีจึงเรียกว่าการลงทุนเชิงนวัตกรรม)

ในกรณีของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ภารกิจหลักของนักลงทุนคือการจัดตั้งและการจัดการพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งมักจะดำเนินการผ่านธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้น ดังนั้นการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่มักแสดงถึงธุรกรรมทางการเงินระยะสั้น

การลงทุนจริงแบ่งออกเป็นกลุ่มดังต่อไปนี้:

• ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของเราเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนในการเปลี่ยนอุปกรณ์ การปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัย
• เพื่อขยายการผลิตของเราเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนที่มุ่งขยายปริมาณผลผลิตภายในกรอบการผลิตที่มีอยู่
• ในการสร้างการผลิตของตนเองใหม่หรือการใช้เทคโนโลยีใหม่ในการผลิตของตนเอง กลุ่มนี้รวมถึงการลงทุนในการสร้างวิสาหกิจใหม่ การสร้างองค์กรที่มีอยู่ขึ้นใหม่โดยมุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์ใหม่หรือตลาดใหม่
• ในการผลิตที่ไม่ใช่ของตัวเองเพื่อให้มั่นใจว่าการปฏิบัติตามคำสั่งของรัฐหรือคำสั่งของลูกค้ารายอื่น - การเข้าร่วมในโครงการลงทุน

การลงทุนจริงยังสามารถแบ่งออกเป็นสิ่งที่จับต้องได้เช่น วัสดุและไม่มีตัวตน - การลงทุนที่มีศักยภาพไม่มีตัวตนหรือที่เรียกว่า ด้วยการลงทุนที่มีศักยภาพ สินค้าที่จับต้องไม่ได้จึงถูกผลิตขึ้นมา ในกรณีนี้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับศักยภาพด้านความรู้ของพนักงานในองค์กรตลอดจนศักยภาพขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่สามหรือองค์กรได้ ในทางกลับกัน การลงทุนด้านวัสดุทำหน้าที่จัดหาสินค้าที่เป็นวัสดุ ซึ่งรวมถึงปัจจัยการผลิต เช่น เครื่องจักร อาคาร ยานพาหนะ และคอมพิวเตอร์ การลงทุนประเภทนี้เป็นการลงทุนแบบทุน

ควรสังเกตว่าการได้รับผลการลงทุนรวมทั้งค่าใช้จ่ายที่จำเป็นเพื่อให้ได้มานั้นถือว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือการจัดการ กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ริเริ่มโดยการลงทุนนั้นเกิดขึ้นในประเภทเฉพาะและดำเนินการในรูปแบบองค์กรที่แน่นอนซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดทั่วไปเช่นวิสาหกิจ อยู่ภายในกรอบการทำงานที่สามารถติดตามค่าใช้จ่ายและรายได้ และกำหนดการวัดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนได้

ด้วยกิจกรรมการลงทุน ความสามารถขององค์กรทางเศรษฐกิจในการสร้างการไหลของผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจนั้นได้รับการรับรองเป็นอันดับแรก จากนั้นจึงรักษาไว้ตลอดระยะเวลาที่ใช้งานทั้งหมด ทั้งนี้สามารถจำแนกประเภทการลงทุนได้ดังต่อไปนี้ (รูปที่ 4.3)

กิจกรรมขององค์กรใด ๆ เริ่มต้นด้วยการลงทุนในการสร้างสรรค์ ในกรณีนี้ เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการสร้างสาขาใหม่หรือสาขาขององค์กรที่มีอยู่ได้ การลงทุนในปัจจุบันประกอบด้วยการซ่อมแซมในปัจจุบันและการซ่อมแซมที่สำคัญ ตลอดจนการลงทุนเพื่อทดแทนอุปกรณ์ที่ชำรุดและล้าสมัย การลงทุนทดแทนเกิดขึ้นในรูปแบบคลาสสิก เมื่อวิธีการผลิตที่มีอยู่ถูกแทนที่ด้วยวัตถุที่เหมือนกัน บ่อยครั้งการทดแทนเกิดขึ้นด้วยการปรับปรุงวิธีการผลิต ในกรณีนี้ การลงทุนทดแทนคือการลงทุนไปพร้อมๆ กันเพื่อหาเหตุผลเข้าข้างตนเองและ (หรือ) ขยายการผลิต

การลงทุนเพิ่มเติม เช่นเดียวกับปัจจุบัน เกี่ยวข้องกับการจัดเตรียมปัจจัยการผลิตในที่ตั้งที่มีอยู่ การลงทุนเพิ่มเติม ได้แก่ การลงทุนในการขยายการผลิต การเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิต และการรับรองความปลอดภัยในการผลิต การลงทุนในการขยายการผลิตส่งผลให้กำลังการผลิตขององค์กรเพิ่มขึ้น

คุณลักษณะเฉพาะของการลงทุนในการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตคือการปรับเปลี่ยนองค์กรด้วยเหตุผลหลายประการ การเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนทำหน้าที่ในการลดต้นทุน การลงทุนในการเปลี่ยนไปใช้โปรแกรมใหม่ - เพื่อให้การผลิตสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ประเภทก่อนหน้า และการลงทุนในการกระจายความเสี่ยง - เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงในโปรแกรมการขายซึ่งได้รับผลกระทบ โดยการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการพัฒนาตลาดใหม่ ความแตกต่างระหว่างการลงทุนเพื่อขยายการผลิตและการลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตมักจะยาก เนื่องจากในกรณีส่วนใหญ่ การขยายกำลังการผลิตจะเกิดขึ้นพร้อมกันกับการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิต

การลงทุนด้านความปลอดภัยเป็นกิจกรรมที่ออกแบบมาเพื่อขจัดหรือเตรียมพร้อมสำหรับอันตรายต่อธุรกิจ ตัวอย่างของกิจกรรมดังกล่าว ได้แก่ การเข้าซื้อหุ้นในสถานประกอบการที่จัดหาวัตถุดิบ การมีส่วนร่วมในการวิจัยและพัฒนา การโฆษณา การฝึกอบรม และการฝึกอบรมบุคลากร

เงินลงทุนจำแนกตามประเภท:

ตรงไปยังวัตถุวัสดุโดยตรง นักลงทุนที่

สิ่งนี้มีส่วนร่วมในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน

ข้าว. 4.3.

การลงทุนดังกล่าวอาจรวมถึงการลงทุนจริงและทางปัญญา

ทางอ้อม โดดเด่นด้วยการมีอยู่ของคนกลาง กองทุนรวมที่ลงทุน หรือตัวกลางทางการเงิน การลงทุนดังกล่าวรวมถึงการลงทุนทางการเงิน

รูปแบบของการลงทุนจริงมีความโดดเด่นดังต่อไปนี้

• 1. การเข้าซื้อทรัพย์สินคอมเพล็กซ์ทั้งหมดเป็นการดำเนินการลงทุนขององค์กรขนาดใหญ่เพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมต่างๆ ในอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ หรือภูมิภาคจะมีความหลากหลาย ในกรณีนี้ตามกฎแล้วจะรับประกัน "ผลการทำงานร่วมกัน" ซึ่งประกอบด้วยการเพิ่มมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของทั้งสององค์กรเนื่องจากความเป็นไปได้ในการใช้ศักยภาพทางการเงินทั่วไปอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นการเสริมเทคโนโลยีและ ช่วงของผลิตภัณฑ์ ความเป็นไปได้ในการลดต้นทุนการดำเนินงาน และการใช้เครือข่ายการขายร่วมกันในตลาดภูมิภาคต่างๆ และปัจจัยอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน ตามประสบการณ์ของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าการเข้าซื้อกิจการทรัพย์สินทั้งหมดรวมถึงในต่างประเทศนั้นเกิดขึ้นค่อนข้างบ่อยในกิจกรรมของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงและพลังงานที่ซับซ้อน
• 2. การก่อสร้างใหม่ - การดำเนินการลงทุนสำหรับการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ที่มีวงจรเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ตามโครงการที่พัฒนาเป็นรายบุคคลหรือมาตรฐานในพื้นที่ที่กำหนดเป็นพิเศษเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ การก่อสร้างใหม่จะใช้เมื่อมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากของปริมาณกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่จะมาถึง อุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ หรือการกระจายความเสี่ยงในระดับภูมิภาค (การสร้างสาขา บริษัทสาขา ฯลฯ)

เป็นการลงทุนประเภทนี้ตามโครงการพัฒนาทั่วไปของดินแดนหรือแต่ละประเทศ ซึ่งดำเนินการค่อนข้างบ่อยโดยได้รับความช่วยเหลือจากองค์กรและหน่วยงานระหว่างประเทศ (World Bank, EBRD, IFC ฯลฯ)

• 3. การสร้างใหม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกระบวนการผลิตที่ร้ายแรงโดยอาศัยความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคสมัยใหม่ ดำเนินการตามแผนที่ครอบคลุมสำหรับการฟื้นฟูองค์กรโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิตอย่างรุนแรงปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญแนะนำเทคโนโลยีการประหยัดทรัพยากร ฯลฯ ในเวลาเดียวกันสามารถดำเนินการขยายอาคารการผลิตแต่ละแห่งได้ (หากไม่สามารถวางอุปกรณ์เทคโนโลยีใหม่ในสถานที่ที่มีอยู่ได้) การก่อสร้างอาคารใหม่แทนที่จะถูกเลิกกิจการซึ่งการดำเนินการต่อไปซึ่งไม่สามารถทำได้สำหรับเทคโนโลยีหรือเศรษฐกิจ เหตุผล
• 4. ความทันสมัย ​​- การปรับปรุงและนำส่วนสำคัญของการผลิตสินทรัพย์ถาวรไปสู่สถานะที่สอดคล้องกับกระบวนการทางเทคโนโลยีระดับใหม่ผ่านการเปลี่ยนแปลงเชิงสร้างสรรค์ของสินทรัพย์ถาวร (เครื่องจักร, กลไก, อุปกรณ์)
• 5. การอัปเดตอุปกรณ์บางประเภท - การเปลี่ยน (เนื่องจากการสึกหรอทางกายภาพ) หรือการเพิ่มเติม (เนื่องจากปริมาณกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นหรือความจำเป็นในการเพิ่มผลิตภาพแรงงาน) ของกลุ่มอุปกรณ์ที่มีอยู่ด้วยประเภทใหม่บางประเภทที่ไม่เปลี่ยนแปลง รูปแบบทั่วไปของกระบวนการทางเทคโนโลยี การดำเนินการลงทุนนี้เป็นลักษณะของกระบวนการทำซ้ำส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์การผลิตคงที่
• 6. การลงทุนเชิงนวัตกรรมในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นการดำเนินการลงทุนที่มุ่งใช้ความรู้ทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีใหม่ในกิจกรรมขององค์กร การลงทุนเชิงนวัตกรรมในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนดำเนินการในสองรูปแบบหลัก - โดย:
  • การได้มาซึ่งผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคสำเร็จรูป และสิทธิ์อื่นๆ (สิทธิบัตรสำหรับการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ สิ่งประดิษฐ์ การออกแบบอุตสาหกรรมและเครื่องหมายการค้า ความรู้ความชำนาญ ใบอนุญาตแฟรนไชส์ ​​ฯลฯ)
  • การพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และเทคนิคใหม่ๆ (ทั้งภายในองค์กรและตามคำสั่งจากบริษัทวิศวกรรมที่เกี่ยวข้อง) การลงทุนดังกล่าวสามารถเพิ่มศักยภาพทางเทคโนโลยีขององค์กรได้อย่างมาก
• 7. การลงทุนเพิ่มสินค้าคงคลังของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน แม้ว่าการลงทุนเหล่านี้จะมีลักษณะแตกต่างจากที่ระบุไว้ข้างต้นทั้งหมด แต่มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายปริมาณของสินทรัพย์ดำเนินงานในปัจจุบันที่องค์กรใช้ แต่ก็ให้สัดส่วนที่จำเป็นสำหรับธุรกิจปกติในการพัฒนาสินทรัพย์ดำเนินงานไม่หมุนเวียนและหมุนเวียน ความจำเป็นในการลงทุนรูปแบบนี้เกิดจากการที่การขยายศักยภาพการผลิตใด ๆ ที่ได้รับจากรูปแบบการลงทุนจริงที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้นั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับองค์กรในการแก้ปัญหาของอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ และความหลากหลายของกิจกรรมในระดับภูมิภาค และการแนะนำเทคโนโลยีการประหยัดทรัพยากรและแรงงานใหม่ๆ ศักยภาพในการก่อตัวของทรัพยากรการลงทุน - เงินตราและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ดึงดูดให้ลงทุนในวัตถุการลงทุนจริง 1 - มีบทบาทมหาศาล
• 1 เนชิทอย แอล.เอส. การลงทุน: หนังสือเรียน. ฉบับที่ 5, แก้ไขเพิ่มเติม. และเพิ่มเติม อ.: Dashkov ใน K 0, 2549; การประเมินเศรษฐกิจการลงทุน: หนังสือเรียน / เอ็ด. มิ.ย. ริเมร่า. ฉบับที่ 3, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2552; การประเมินเศรษฐกิจการลงทุน : หนังสือเรียน, คู่มือ / G.S. Staroverova, A.Y. เมดเวเดฟ, I.V. โซโรคินา. ฉบับที่ 3, ลบแล้ว. อ.: KnoRus, 2010.

ในด้านทิศทางการดำเนินการ การลงทุนสามารถแบ่งได้เป็นการลงทุน:

• บนพื้นฐานของโครงการ (การลงทุนเริ่มแรก) หรือการลงทุนสุทธิที่เกิดขึ้นจากการก่อตั้งหรือการซื้อกิจการ
• เพื่อขยายโครงการ (การลงทุนอย่างกว้างขวาง) เพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิต

การลงทุนซ้ำคือการผูกมัดเงินทุนใหม่ที่มีอยู่ผ่าน

นำพวกเขาไปสู่การซื้อหรือการผลิตวิธีการผลิตใหม่เพื่อรักษาองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวรขององค์กร ซึ่งรวมถึงการลงทุน:

• สำหรับการทดแทนอันเป็นผลมาจากการที่วัตถุที่มีอยู่ถูกแทนที่ด้วยวัตถุใหม่
• การหาเหตุผลเข้าข้างตนเองมุ่งเป้าไปที่การปรับปรุงอุปกรณ์หรือกระบวนการทางเทคโนโลยีให้ทันสมัย
• ความหลากหลายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกลุ่มผลิตภัณฑ์ การสร้างผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ และการจัดตลาดการขายใหม่
• การเปลี่ยนแปลงหลักสูตรการสำเร็จการศึกษา (องค์ประกอบตามสัดส่วนของหลักสูตรการสำเร็จการศึกษา)
• สร้างความมั่นใจในการอยู่รอดขององค์กรในอนาคต มุ่งสู่การวิจัยและพัฒนา การฝึกอบรมบุคลากร การโฆษณา การคุ้มครองสิ่งแวดล้อม

การลงทุนรวมประกอบด้วยการลงทุนสุทธิและการลงทุนใหม่ 1.

ในเอกสารเศรษฐศาสตร์ภายในประเทศ มีหลายวิธีในการจำแนกประเภทการลงทุน

ลองพิจารณาการจัดประเภทการลงทุนตามเกณฑ์การจัดประเภทที่ยอมรับโดยทั่วไปดังต่อไปนี้:

• วัตถุการลงทุน
• ขอบเขตการลงทุน
• รูปแบบการเป็นเจ้าของการลงทุน
• ลักษณะการเข้าร่วมลงทุน
• ระยะเวลาการลงทุน
• ลักษณะการลงทุนในระดับภูมิภาค

ขึ้นอยู่กับ "วัตถุการลงทุน"การลงทุนประเภทต่างๆ ดังต่อไปนี้ มีความโดดเด่น

• 1. การลงทุนจริง (สร้างทุน)(บางครั้งเรียกว่าการผลิตหรือวัสดุ) ซึ่งรวมถึง:
  • การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร
  • การลงทุนในสินค้าคงคลัง

การลงทุนที่แท้จริงหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (บางครั้งการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องกับความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีถือเป็นการลงทุนเชิงนวัตกรรม)

การลงทุนที่แท้จริงจะทำในรูปแบบของการลงทุน การลงทุนในโครงการจริงเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานาน ดังนั้นเมื่อทำการประเมินจึงจำเป็นต้องคำนึงถึง:

• ความเสี่ยงของโครงการ - ยิ่งระยะเวลาคืนทุนนานเท่าใด ความเสี่ยงในการลงทุนก็จะยิ่งสูงขึ้น
• มูลค่าของเงินตามเวลา เนื่องจากเมื่อเวลาผ่านไปเงินจะสูญเสียมูลค่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ
• ความน่าดึงดูดใจของโครงการเมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ จากมุมมองของการเพิ่มรายได้สูงสุดและการเพิ่มมูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัทโดยมีความเสี่ยงขั้นต่ำ เนื่องจากนี่คือเป้าหมายที่กำหนดสำหรับนักลงทุน

การใช้กฎเหล่านี้ในทางปฏิบัติ นักลงทุนสามารถตัดสินใจโดยมีข้อมูลครบถ้วนและบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของเขา

• 2. การลงทุนทางการเงิน- นี้:
  • เงินฝากธนาคารออมสิน
  • พันธบัตร;
  • คลังสินค้า;
  • เงิน;
  • เงินฝาก

การลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน (สินทรัพย์) ต่างๆ โดยที่หุ้นที่สำคัญที่สุดถูกครอบครองโดยการลงทุนในหลักทรัพย์

การแยกการลงทุนจริงและการลงทุนทางการเงินเป็นคุณลักษณะหลักของการจำแนกประเภท ตามที่ผู้เขียนบางคนกล่าวไว้ ในประเทศเศรษฐกิจดึกดำบรรพ์ การลงทุนจำนวนมากนั้นเป็นเรื่องจริง ในขณะที่ในประเทศสมัยใหม่ การลงทุนส่วนใหญ่มาจากการลงทุนทางการเงิน

การพัฒนาระดับสูงของสถาบันการลงทุนทางการเงินมีส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อการเติบโตของการลงทุนที่แท้จริง ดังนั้นจึงสามารถสรุปได้ว่าทั้งสองรูปแบบเป็นส่วนเสริมและไม่สามารถแข่งขันได้ ตัวอย่างของความสัมพันธ์ดังกล่าวในภาคอสังหาริมทรัพย์คือการจัดหาเงินทุนในการก่อสร้างที่อยู่อาศัยเพื่อให้เช่า

• 3. การลงทุนอัจฉริยะรวม:
  • การลงทุนในการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์
  • การลงทุนในการฝึกอบรมเฉพาะทาง
  • การลงทุนในขอบเขตทางสังคม

ตามป้ายที่สอง “พื้นที่การลงทุน”การลงทุนจะถูกจัดประเภทขึ้นอยู่กับสาขาของกิจกรรมที่พวกเขากำกับ ตัวอย่างเช่นสำหรับองค์กรก่อสร้างที่ดำเนินการก่อสร้างทุนสามารถแยกแยะด้านการลงทุนต่อไปนี้:

• จัดหา,เหล่านั้น. การจัดหาวัสดุก่อสร้าง อุปกรณ์ การขนส่ง สินค้ากึ่งสำเร็จรูป
• การผลิต,เหล่านั้น. ดำเนินงานก่อสร้างโดยตรง
• ฝ่ายขาย,เหล่านั้น. การจำหน่ายผลิตภัณฑ์ก่อสร้างทั้งในรูปแบบการขายอาคาร โครงสร้าง พื้นที่ใช้สอย หรือในรูปแบบการเช่า เป็นต้น

ตามป้ายที่สาม “แบบฟอร์มกรรมสิทธิ์การลงทุน”เด่น:

• การลงทุนสาธารณะดำเนินการโดยหน่วยงานของรัฐในระดับต่าง ๆ โดยเสียค่าใช้จ่ายของงบประมาณที่เกี่ยวข้อง กองทุนนอกงบประมาณ และกองทุนที่ยืมมา ตลอดจนดำเนินการโดยรัฐวิสาหกิจและรัฐวิสาหกิจที่มีส่วนร่วมของรัฐ ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและกองทุนที่ยืมมา
• การลงทุนต่างชาติ– การลงทุนที่ทำโดยนิติบุคคลและบุคคลต่างประเทศ ตลอดจนโดยตรงจากรัฐต่างประเทศและองค์กรระหว่างประเทศ
• การลงทุนภาคเอกชน– ดำเนินการโดยเอกชนและวิสาหกิจที่ไม่ใช่ของรัฐ
• การลงทุนร่วมกัน– ดำเนินการร่วมกันโดยนักลงทุนในประเทศและต่างประเทศ

ขึ้นอยู่กับ “ลักษณะการเข้าร่วมลงทุน”แยกความแตกต่างระหว่างการมีส่วนร่วมโดยตรงในการลงทุนและการมีส่วนร่วมทางอ้อมในการลงทุน

ภายใต้ โดยตรงการมีส่วนร่วมในการลงทุนหมายถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของผู้ลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของกองทุน การลงทุนโดยตรงส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ผ่านการฝึกอบรมซึ่งมีข้อมูลที่ถูกต้องแม่นยำเกี่ยวกับวัตถุประสงค์การลงทุนและคุ้นเคยกับกลไกการลงทุนเป็นอย่างดี

ภายใต้ ทางอ้อมการมีส่วนร่วมในการลงทุนหมายถึงการลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นผู้ไกล่เกลี่ย (การลงทุนหรือตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ) นักลงทุนบางรายอาจไม่มีคุณสมบัติเพียงพอที่จะเลือกวัตถุการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพและจัดการได้ในภายหลัง ในกรณีนี้ พวกเขาซื้อหลักทรัพย์ที่ออกโดยการลงทุนและตัวกลางทางการเงินอื่นๆ (เช่น ใบรับรองการลงทุนของกองทุนเพื่อการลงทุนและบริษัทการลงทุน) และวางกองทุนรวมล่าสุดที่รวบรวมในลักษณะนี้ตามดุลยพินิจของตนเอง - พวกเขาเลือกวัตถุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด มีส่วนร่วมในการบริหารจัดการ จากนั้นรายได้จะถูกกระจายไปยังลูกค้าของพวกเขา

ขึ้นอยู่กับ "ช่วงการลงทุน"แยกแยะระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ภายใต้ ช่วงเวลาสั้น ๆการลงทุนมักหมายถึงการลงทุนด้วยเงินทุนเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี (เช่น เงินฝากระยะสั้น การซื้อบัตรออมทรัพย์ระยะสั้น เป็นต้น)

ภายใต้ ระยะยาวการลงทุนมักเข้าใจว่าเป็นการลงทุนด้วยเงินทุนเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี เกณฑ์นี้เป็นที่ยอมรับในการปฏิบัติงานด้านการบัญชี แต่จากประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีรายละเอียดเพิ่มเติม ในทางปฏิบัติของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ การลงทุนระยะยาวมีรายละเอียดดังนี้ ก) สูงสุด 2 ปี b) จาก 2 ถึง 3 ปี; c) ตั้งแต่ 3 ถึง 5 ปี ง) มากกว่า 5 ปี

สัญญาณสุดท้าย “ลักษณะการลงทุนในระดับภูมิภาค”เสนอแนะการจำแนกออกเป็นสามกลุ่ม:

• การลงทุนในต่างประเทศ– การลงทุนในวัตถุการลงทุนที่ตั้งอยู่นอกขอบเขตรัฐของประเทศที่กำหนด
• การลงทุนภายในประเทศ– การลงทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกที่ตั้งอยู่ในอาณาเขตของประเทศที่กำหนด
• การลงทุนในระดับภูมิภาค– การลงทุนกองทุนภายในภูมิภาคเฉพาะของประเทศ

การจัดประเภทดังกล่าว แม้ว่าจะทำให้สามารถระบุพื้นที่หลักของกิจกรรมการลงทุนได้ แต่ไม่ได้คำนึงถึงคุณลักษณะเฉพาะหลายประการของกระบวนการลงทุนที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระบวนการประเมิน คุณสมบัติเพิ่มเติมสามารถใช้เพื่อจัดประเภทการลงทุน:

• การใช้ทรัพยากรที่มีจำกัดในกระบวนการลงทุน - ที่ดิน ทรัพยากรทุน และบุคลากร
• ขนาดของการลงทุน – การลงทุนในโครงการขนาดเล็ก กลาง และใหญ่
• ระดับความเสี่ยงต่อการลงทุนอื่น ๆ - การลงทุนอิสระ การลงทุนที่ต้องลงทุนควบคู่ไปด้วย การลงทุนที่มีความอ่อนไหวต่อการตัดสินใจลงทุนที่แข่งขันกัน
• รูปแบบของการได้รับผลซึ่งขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุน
• กิจกรรมการทำงานที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างใกล้ชิดที่สุด
• การจำแนกประเภทอุตสาหกรรม
• ความเสี่ยงจากการลงทุน
• ระดับของการดำเนินการบังคับ - บังคับ, ไม่บังคับอย่างยิ่ง, เป็นทางเลือก

การจัดประเภทการลงทุนในระบบเศรษฐกิจรัสเซียที่แพร่หลายที่สุดคือการลงทุนทางตรง พอร์ตโฟลิโอ และอื่นๆ

การลงทุนโดยตรง– เป็นการลงทุนในวิสาหกิจแห่งหนึ่งซึ่งมีปริมาณอย่างน้อย 10% ของทุนเรือนหุ้นขององค์กรนี้ การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ– เป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ขององค์กรที่กำหนดซึ่งมีปริมาณน้อยกว่า 10% ของทุนเรือนหุ้น การลงทุนอื่นๆ– สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่ไม่เกี่ยวข้องกับองค์กร (การลงทุนใน GKOs, OFZs ฯลฯ )

การจัดประเภทการลงทุนอีกประเภทหนึ่งระบุไว้ในหนังสือของ L. J. Gitman และ M. D. Jonk: “การลงทุนเป็นวิธีหนึ่งในการลงทุน ซึ่งควรรับประกันการรักษาหรือเพิ่มมูลค่าของเงินทุน และ (หรือ) นำมาซึ่งรายได้ที่เป็นบวก เป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุน ซึ่งให้ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินโดยตรง ตัวอย่างเช่น เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้น พันธบัตร หลักทรัพย์ หรือที่ดินเพื่อเก็บมูลค่าของเงินหรือเพื่อหารายได้ เขากำลังทำ การลงทุนทางตรง การลงทุนทางอ้อมคือการลงทุนในพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น ผู้ลงทุนอาจซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่รวบรวมหลักทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งออกโดยบริษัทต่างๆ โดยการซื้อครั้งนี้ นักลงทุนจะไม่มีสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่เป็นผลประโยชน์ในพอร์ตโฟลิโอ"

• ว่าง I.A.การจัดการการลงทุน. เคียฟ 1995 หน้า 18
• ดูตัวอย่าง: คมยู., อเล็กซานเดอร์ จี., เบลีย์ เจ.เงินลงทุน: ต่อ. จากอังกฤษ อ.: INFRA-M, 1999. หน้า 1.
• Getman L.J., Jonk M.D.พื้นฐานการลงทุน อ.: เดโล, 1997.

การลงทุนทำในรูปแบบต่างๆที่ต้องมีการจัดระบบบางอย่าง ในทางทฤษฎีและปฏิบัติทางเศรษฐศาสตร์ การลงทุนแบ่งตามลักษณะสำคัญดังนี้

โดย วัตถุที่แนบมาการลงทุนแบ่งออกเป็นของจริงและการเงิน

จริง(การขึ้นรูปทุน) การลงทุนแสดงลักษณะของการลงทุนในการสร้างและทำซ้ำสินทรัพย์ถาวร การเข้าซื้อที่ดิน ป่าไม้ ทะเลสาบและสิ่งอำนวยความสะดวกการจัดการสิ่งแวดล้อม ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (นวัตกรรม) การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังและวัตถุอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจ กิจกรรมของรัฐวิสาหกิจ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์แต่ละคนได้ระบุการลงทุนเชิงนวัตกรรม (ทางปัญญา) เป็นกลุ่มอิสระ

การลงทุนจริงทำให้เกิดการเพิ่มขึ้น (เพิ่มขึ้น) ในทุนที่แท้จริงของบริษัทหรือองค์กรธุรกิจแต่ละราย (การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรและระยะสั้น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน)

การเงิน(พอร์ตโฟลิโอ) การลงทุนคือการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ โดยหลักๆ จะอยู่ในหลักทรัพย์ โลหะมีค่า และเงินตราต่างประเทศ พวกเขาสามารถเป็นแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมในการระดมทุนเพื่อการลงทุน (เช่น เมื่อวางหุ้นและพันธบัตรระยะยาว) หรือเป็นหัวข้อของเกมการแลกเปลี่ยนในตลาดหุ้น

โดย วัตถุประสงค์ของการลงทุนด้วยเงินทุนจริงการลงทุนมีความโดดเด่น:

เชิงกลยุทธ์- ถูกส่งโดยนักลงทุนเพื่อสร้างองค์กรใหม่ โรงงานผลิตใหม่ และรับทรัพย์สินคอมเพล็กซ์ในกิจกรรมด้านอื่น

ขั้นพื้นฐาน e - การลงทุนในความทันสมัยและการขยายตัวขององค์กรที่มีอยู่การสร้างโรงงานผลิตใหม่ในสาขากิจกรรมเดียวกัน

ปัจจุบัน- ได้รับการจัดสรรเพื่อทดแทนอุปกรณ์และสินทรัพย์ถาวรอื่นๆ การซ่อมแซมหลัก และการเติมสินทรัพย์ระยะสั้น

โดยลักษณะของการเข้าร่วมลงทุนแยกแยะระหว่างการลงทุนทางตรงและทางอ้อม

โดยตรงการลงทุนจัดให้มีการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและกองทุนที่ลงทุน ตามกฎแล้วผู้ลงทุนดังกล่าวรู้ดีถึงวัตถุประสงค์ที่พวกเขาสนใจและกลไกการลงทุน การลงทุนโดยตรงมุ่งไปที่การสร้างและเพิ่มสินทรัพย์ที่แท้จริงขององค์กร "ของตนเอง" หรือไปยังกองทุนที่ได้รับอนุญาตของนิติบุคคลอื่น ในกรณีหลัง เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนอาจเป็นการได้มาซึ่งการควบคุมและจัดตั้งเครือข่ายเทคโนโลยีหรือเชิงพาณิชย์แบบปิด ในกรณีนี้ เขาลงทุนในองค์กรที่จัดหาวัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป หรือในองค์กรที่ให้บริการจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป วัตถุประสงค์ของการลงทุนอาจเป็นการได้มาซึ่งกิจการหนึ่งโดยอีกกิจการหนึ่งหรือการควบรวมกิจการกัน

ทางอ้อมการลงทุนจะดำเนินการผ่านตัวกลางทางการเงิน: บริษัทการลงทุนและกองทุน ธนาคารพาณิชย์ ฯลฯ พวกเขาสะสมเงินทุนของนักลงทุนรายบุคคล ลงทุนในสิ่งที่พวกเขาพิจารณาว่าเป็นวัตถุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ จัดการพวกเขา จากนั้นจึงกระจายรายได้ที่ได้รับไปยังลูกค้าของพวกเขา - นักลงทุน

ตามระยะเวลาการลงทุนแยกการลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของของผู้ลงทุนการลงทุนมีความโดดเด่น:

สถานะ- ดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของงบประมาณของพรรครีพับลิกันและท้องถิ่น กองทุนงบประมาณเป้าหมายของรัฐ และกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ รวมถึงรัฐวิสาหกิจ

ส่วนตัวซึ่งผลิตโดยหน่วยงานและบุคคลที่ไม่ใช่ของรัฐ ในประเทศที่พัฒนาแล้ว การลงทุนภาคเอกชนถือเป็นการลงทุนจำนวนมาก

ต่างชาติ- ลักษณะการลงทุนจากต่างประเทศ ­ นิติบุคคลและบุคคล องค์กรระหว่างประเทศในประเทศผู้รับ

ข้อต่อ- นี่คือเงินลงทุนทั้งหมดของผู้อยู่อาศัย ­ สหายและผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่

ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนการลงทุนประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

ไร้ความเสี่ยงการลงทุน ซึ่งรวมถึงการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงต่อการสูญเสียเงินลงทุนและรับประกันการรับรายได้ที่คาดหวังในทางปฏิบัติ

ความเสี่ยงต่ำการลงทุนแสดงถึงลักษณะของการลงทุนในวัตถุการลงทุน ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก

ความเสี่ยงปานกลางการลงทุนคือการลงทุนในวัตถุที่มีระดับความเสี่ยงสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาด

มีความเสี่ยงสูงการลงทุนมีความเสี่ยงสูงและความสามารถในการทำกำไรสูง ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก นอกจากนี้ยังรวมถึงการร่วมลงทุนในกิจกรรมใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง (เช่น หุ้นของบริษัทนวัตกรรมใหม่) ซึ่งคาดว่าจะมีรายได้ที่สูงมากและผลตอบแทนจากการลงทุนที่รวดเร็ว

ตามพื้นฐานภูมิภาคแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนภายในประเทศ (ระดับชาติ) และภายนอก (ต่างประเทศหรือ ข้างนอกซนี่) อย่างหลังยังรวมถึงการซื้อตราสารทางการเงินต่าง ๆ ของรัฐอื่นโดยผู้อยู่อาศัยในสาธารณรัฐเบลารุส เช่น หุ้น พันธบัตร ฯลฯ ในประเทศเจ้าบ้าน การลงทุนภายนอกคือต่างประเทศ

โดยลักษณะของการใช้ทุนในกระบวนการลงทุน การลงทุนหลัก (เริ่มต้น) การลงทุนซ้ำ และการลงทุนที่แยกออกไปจะมีความแตกต่างกัน

หลักการลงทุนคือการลงทุนในเงินทุนที่เกิดขึ้นเป็นครั้งแรกโดยนักลงทุนด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเอง เงินทุนที่ดึงดูดและยืมมาเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน (ตัวอย่างเช่น สำหรับการดำเนินโครงการ การซื้อกิจการ โครงการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ)

การลงทุนซ้ำแสดงถึงการลงทุนเพิ่มเติมซ้ำเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนของรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนครั้งก่อน

การเลิกลงทุน- นี่คือการปล่อยเงินทุนที่ลงทุนก่อนหน้านี้จากกระบวนการลงทุนโดยไม่มีการใช้ในภายหลังเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน (เช่นในระหว่างการชำระบัญชีขององค์กรที่มีเงินทุนต่างประเทศ)

เงินลงทุนอาจจัดประเภทได้ ตามอุตสาหกรรม: การลงทุนในอุตสาหกรรม เกษตรกรรม การก่อสร้าง ฯลฯ

ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์มีการจำแนกการลงทุนตามเกณฑ์อื่นๆ