Celková miera solventnosti je štandardná hodnota. Výpočet ukazovateľov solventnosti podniku. Hodnota položiek vylúčených zo skupiny tisíc rubľov

Vypočítané delením obežný majetok na krátkodobé záväzky(krátkodobé záväzky). Východiskové údaje pre výpočet obsahujú súvahu spoločnosti.

Vypočítané v programe FinEkAnalysis v bloku Analýza solventnosti.

Ukazovateľ celkovej likvidity – čo ukazuje

Ukazuje schopnosť spoločnosti splácať súčasné (krátkodobé) záväzky len s použitím obežných aktív. Čím vyšší je pomer, tým lepšia je solventnosť podniku. Tento ukazovateľ zohľadňuje, že nie všetky aktíva sa dajú predať súrne.

Ukazovatele likvidity sú zaujímavé pre vedenie podniku, ako aj pre externé subjekty analýzy:

• absolútny pomer likvidity - pre dodávateľov surovín a zásob;
• pomer celkovej likvidity- pre investorov;
• rýchly ukazovateľ likvidity – pre banky.

Ukazovateľ celkovej likvidity – vzorec

Všeobecný vzorec na výpočet koeficientu:

Ukazovateľ celkovej likvidity - diagram

Bola stránka užitočná?

Synonymá

Viac sa dozviete o pomere celkovej likvidity

1. Vplyv IFRS na výsledky analýzy finančnej pozície PJSC Rostelecom
   Pokrytie dlhu ukazovateľ bežnej likvidity > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Ukazovateľ celkovej likvidity 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 Pokrytie pracovného kapitálu
2. Správa dlhu spoločnosti
   Ukazovateľ úrokového krytia úveru 0,08 -0,05 0,06 Ukazovateľ celkovej likvidity 1,16 0,74 0,89 Ukazovateľ krytia peňažných záväzkov % 5,5 5,7
3. Likvidita podnikového dlhu: nové nástroje finančnej analýzy
   Stupeň likvidity celkovej sumy dlhu navrhujeme charakterizovať ukazovateľom likvidity dlhu K, ktorý sa vypočíta pomocou vzorca 2
4. Analýza finančnej situácie v čase
   Odchýlka 01.01.2015 od 01.01.2011 Ukazovateľ celkovej likvidity L1 1,172 1,243 1,345 1,363 2,152 0,98 Ukazovateľ absolútnej likvidity L2 0,096
5. Matica v riadení pracovného kapitálu
   V budúcnosti sa potreba cudzích zdrojov financovania pracovného kapitálu - prípustná hodnota krátkodobých záväzkov - určuje na základe celkovej hodnoty obežného majetku zistenej podľa výrobného programu a hodnoty obežného majetku financovaného z vlastných zdrojov na základe z logiky udržiavania akceptovateľnej úrovne likvidity Pomer celkovej hodnoty obežných aktív k vypočítanej prípustnej hodnote krátkodobých záväzkov tvorí bežný pomer.
6. Poradie podnikov v skupine
   Ukazovateľ bežnej likvidity L4 Ukazovateľ manévrovateľnosti prevádzkového kapitálu L5 JSC Mitinsky Cannery Príklad 1,225 0,022 0,038 Ukazovateľ obratu celkového kapitálu D1, obrat Trvanie obratu kapitálu D2, dni Ukazovateľ obratu mobilných aktív D3,
7. Integrálne hodnotenie politiky riadenia pracovného kapitálu podniku bývania a komunálnych služieb
   NP MZ 0,10 0,30 Ukazovatele, ktoré charakterizujú politiku riadenia likvidity pracovného kapitálu Ukazovateľ celkovej likvidity Kosch ObS DO 1,0 2,0 Ukazovateľ rýchlej likvidity Kbyst ObS - Z
8. Finančná stabilita podniku: problémy a riešenia
   Aktuálny ukazovateľ 1,622 1,289 1,063 Ukazovateľ celkovej likvidity 0,785 0,618 0,502 Zdroj Authoring na základe konsolidovanej účtovnej závierky RAO
9. Zlepšenie účtovnej a analytickej podpory pre riadenie pracovného kapitálu organizácie
   Aktuálny ukazovateľ likvidity Ukazovateľ celkovej likvidity Ukazovateľ solventnosti Vplyv manažmentu na dosahovanie hodnotiacich ukazovateľov pre dosiahnutie cieľového zamerania manažmentu
10. Stanovenie súvahovej likvidity
    Kcl > 0,5 0,8. Predpokladaná platobná schopnosť spoločnosti, podmienená splatením krátkodobých pohľadávok a predajom existujúcich zásob, s prihliadnutím na kompenzáciu nákladov, sa premieta do aktuálneho ukazovateľa likvidity, iných názvov, ukazovateľa celkovej likvidity, ukazovateľa celkového krytia, celkový pomer krytia krátkodobých dlhov, pomer obehu Tabuľka 2
11. Likvidita podniku
    Ukazovateľ likvidity podniku: ukazovateľ kritickej likvidity pomer celkovej likvidity;
12. Analýza integrálnej dynamiky finančných a ekonomických aktivít pomocou ratingového hodnotenia
    V tomto prípade sa však berú do úvahy také ukazovatele ako pomer celkovej likvidity súvahy, koeficient finančnej nezávislosti, rentabilita tržieb a rentabilita aktív
13. Finančné ukazovatele
    Ukazovateľ bežnej likvidity Ukazovateľ celkovej likvidity Ukazovateľ absolútnej likvidity Ukazovateľ krytia Ukazovateľ návratnosti solventnosti Ukazovateľ straty solventnosti Koeficient
14. Ukazovatele relatívnej likvidity
    Ukazovatele relatívnej likvidity sú pomer celkovej likvidity aktuálneho ukazovateľa krytia likvidity ukazovateľa rýchlej likvidity ukazovateľa strednej likvidity ukazovateľa kyslosti
15. Vytvorenie úverového ratingu kupujúcich s cieľom odlíšiť podmienky komerčného úveru
    Na tento účel by ste mali použiť tieto ukazovatele: všeobecné ukazovatele likvidity, ukazovatele autonómie, ukazovatele imobilizácie, ukazovateľ čistého pracovného kapitálu Navrhovaná metodika stanovenia úverového ratingu
16. Koncepcia, princípy a spôsob riadenia investičných projektov na základe faktorov produktovej náročnosti zdrojov
    Výber je založený na zložitosti pôsobenia všeobecného ukazovateľa, ktorý zohľadňuje súkromné ​​ukazovatele, všeobecný koeficient likvidity K, koeficient autonómie Kfn, koeficient zabezpečenia vlastného pracovného kapitálu Ks a solventnosť.
17. Vzťah medzi finančnými rizikami a ukazovateľmi finančnej pozície poisťovne
    Ukazovateľ celkového obratu 0,77 0,77 0,89 5 Ukazovateľ absolútnej likvidity 0,85 0,97 18,59 6 Ukazovateľ samostatnosti
18. Štatistická analýza vzťahu medzi ukazovateľmi riadenia kapitálu a trhovou hodnotou verejných spoločností v Rusku
    Kapitál - NWC pomer celkovej bežnej likvidity Bežný ukazovateľ - CR pomer vlastného pracovného kapitálu pomer net
19. Vplyv obratu aktív a pasív na platobnú schopnosť organizácie
    Aktuálny ukazovateľ likvidity ≥ 2 Ukazovateľ celkovej solventnosti ≥ 1 Ukazovateľ investícií ≥ 1 В В Kovalev
20. Optimalizácia štruktúry súvahy ako faktora zvyšovania finančnej stability organizácie
    Predpovedané hodnoty Ukazovateľ celkovej bežnej likvidity 1,426 2,329 Ukazovateľ absolútnej likvidity 0,020 0,923 Ukazovateľ krytia vlastným pracovným kapitálom

Pomer likviditycharakterizuje schopnosť právnickej osoby splácať svoje dlhy vlastným majetkom. Pozrime sa, aké možnosti na výpočet ukazovateľa likvidity existujú v našom článku.

Likvidita podniku: od absolútnej po celkovú

Pojem likvidity (t. j. schopnosť predať sa) sa vzťahuje na majetok, ktorý tvorí obežný majetok podniku. Posudzuje sa v súvislosti s kvantitatívnym posúdením možnosti splatenia krátkodobých dlhov podniku.

Majetok tvoriaci obežné aktíva sa podľa rýchlosti predaja delí na likvidovaný majetok:

• veľmi rýchlo (peniaze a krátkodobé finančné investície);
• dostatočne rýchlo (krátkodobé pohľadávky);
• relatívne krátkodobé (rezervy).

V súlade s touto gradáciou sa vypočítajú 3 hlavné ukazovatele likvidity:

• absolútna (na základe hodnoty nehnuteľnosti, ktorá sa predáva veľmi rýchlo);
• priemer (z množstva predaného majetku veľmi rýchlo a pomerne rýchlo);
• celkom (z celkovej hodnoty všetkých obežných aktív).

Zmyslom týchto koeficientov je porovnanie hodnoty disponibilného majetku a výšky krátkodobých dlhov existujúcich k rovnakému dátumu. To znamená, že každý ukazovateľ likvidity ukazuje, aká časť krátkodobých záväzkov môže byť splatená predajom každého súboru druhov majetku.

Keďže typ nehnuteľnosti súvisí s rýchlosťou jej predaja, vypočítané koeficienty dávajú predstavu o schopnosti spoločnosti splácať dlhy v časovom limite. A to nám zase umožňuje vyvodiť závery o súčasnej solventnosti podniku, spätne analyzovať jeho dynamiku a robiť prognózy do budúcnosti.

Ako vypočítať ukazovatele likvidity

Postup výpočtu ukazovateľov likvidity podlieha 1 algoritmu: každý z nich predstavuje pomer hodnoty zodpovedajúceho majetku k výške krátkodobých pohľadávok. Údaje na výpočet sa preberajú z častí súvahy.

Hodnotu krátkodobých pohľadávok je možné určiť podľa oddielu V, za predpokladu, že hodnoty údajov pre výnosy budúcich období a dohadné položky, ktoré v skutočnosti dlhom nie sú, sú nevýznamné. Inak ako menovateľ pomery likvidity Je lepšie použiť výšku záväzkov za požičané prostriedky a všetky (bežné a iné) dlhy voči veriteľom podľa tohto oddielu.

Vo vzťahu k 2. možnosti bude menovateľ vzorca koeficientu vyzerať takto:

KLabs = (DenSr + KrFinVl) / (KrKr + KrKredZad + PrObligation),

KLsr = (DenSr + KrFinVl + KrDebZad) / (KrKr + KrKredZad + ProObligation),

CLtotal = OborAct / (KrKred + KrKredAsad + ProObligation),

Nasledujúci pomer sa často používa ako vzorec pre celkový ukazovateľ likvidity:

CLtotal = OborAkt / KrObliaz,

OborAct - celková hodnota hodnoty obežného majetku;

KrOliaz - všeobecná hodnota hodnoty krátkodobých záväzkov.

Ukazovatele likvidity: bilančné vzorce

Ak vyjadríme vzorce pre ukazovatele likvidity cez čísla riadkov aktuálnej súvahy, budú mať nasledujúcu podobu:

• absolútny pomer likvidity:

KLabs = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• ukazovateľ urgentnej likvidity:

KLsr = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• celkový pomer likvidity:

CLcelkom = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

kde: KLabs - ukazovateľ absolútnej likvidity;

KLsr – ukazovateľ termínovanej likvidity;

KLtot - ukazovateľ celkovej likvidity;

DenSr - výška finančných prostriedkov;

KrFinVl - výška krátkodobých finančných investícií;

KrDebZad - krátkodobé dlhy dlžníkov;

OborAct - celková výška obežného majetku;

KrKred - výška krátkodobo vypožičaných finančných prostriedkov;

KrKedrZad - krátkodobé dlhy voči veriteľom;

Záväzok - výška ostatných krátkodobých dlhov.

A druhý výpočet ukazovateľa celkovej likvidity bude vyzerať takto:

KLcelkom = 1200 / 1500,

kde: KLtot - ukazovateľ celkovej likvidity;

1200 - celková hodnota obežných aktív;

1500 je celková hodnota krátkodobých záväzkov.

Čo ukazujú štandardné hodnoty koeficientov?

Nasledujúce sa považujú za štandardné hodnoty uvažovaných koeficientov:

• Pre absolútnu likviditu - v rozmedzí 0,2-0,5, čo naznačuje schopnosť veľmi rýchlo splatiť od 20 do 50% krátkodobých dlhov.
• Pre urgentnú likviditu - v rozmedzí 0,7-1, t.j. keď môžete rýchlo uzavrieť 70 až 100% krátkodobých dlhov.
• Pre celkovú likviditu je rovná alebo väčšia (ale nie oveľa) 1, t. j. obežný majetok musí pokrývať sumu krátkodobých záväzkov. Hodnota koeficientu výrazne presahujúca 1 znamená neefektívne využitie pracovného kapitálu.

Sú to len orientačné ukazovatele solventnosti. Každý z nich je trendovým ukazovateľom a charakterizuje platobnú schopnosť približne na nejaké nadchádzajúce obdobie v súlade s likviditou aktív zohľadnenou v čitateli ukazovateľa a splatnosťou pasív zohľadnenou v menovateli. Solventnosť je signálnym ukazovateľom finančnej situácie organizácie a je charakterizovaná nielen ukazovateľmi likvidity, ale aj absolútnymi údajmi zohľadnenými v súvahe o neplateniach a ich príčinách a relatívnymi ukazovateľmi. Hlavnými znakmi platobnej schopnosti podniku je v ideálnom prípade prítomnosť dostatočných finančných prostriedkov a absencia krátkodobého dlhu po lehote splatnosti.

Celková platobná schopnosť podniku je definovaná ako schopnosť pokryť všetky záväzky podniku (krátkodobé aj dlhodobé) celým svojím majetkom.

Celková miera solventnosti sa vypočíta podľa vzorca:

Nasledujúce normálne obmedzenie koeficientu je prirodzené: Celková plocha>2. Hlavným faktorom určujúcim celkovú solventnosť je prítomnosť skutočného vlastného kapitálu v podniku.

Aktuálna platobná schopnosť (Kt.pl) za vykazované obdobie (mesiac, štvrťrok, rok) sa určuje podľa vzorca:

Kt.pl = platobný prostriedok podniku / naliehavé záväzky podniku

Pri analýze sa berie do úvahy aj dlhodobá solventnosť. V tomto prípade sa pomer dlhodobého k vlastnému berie ako ukazovateľ odrážajúci dlhodobú solventnosť organizácie:

Kd.pl. = str.590 str.490 + str.640 + str.650

Tento pomer charakterizuje schopnosť splácať dlhodobé úvery a schopnosť organizácie dlhodobo fungovať. Zvyšovanie podielu dlhového kapitálu v štruktúre sa považuje za rizikové. Organizácia je povinná včas platiť úroky z pôžičiek a včas splácať prijaté pôžičky. V súlade s tým, čím vyššia je hodnota tohto ukazovateľa, tým väčší je dlh organizácie a tým nižšie je hodnotenie úrovne dlhodobej solventnosti.

Celkový stupeň platobnej schopnosti (K4) je ukazovateľ, ktorý sa v súlade s určeným príkazom Federálnej služby pre finančné ozdravenie používa na účely monitorovania finančnej situácie organizácie.

Je definovaný ako podiel výšky požičaných prostriedkov (záväzkov) organizácie priemerným mesačným hrubým z tržieb, t.j.

Stránka 690 + zostatok v riadku 590/Priemerný mesačný hrubý príjem,

A charakterizuje všeobecnú situáciu so solventnosťou organizácie, objemom jej vypožičaných prostriedkov a načasovaním možného splatenia dlhu organizácie jej veriteľom.

Štruktúru dlhov a spôsoby poskytovania úverov organizácii charakterizuje rozdelenie ukazovateľa „celkový stupeň solventnosti“ na pomery dlhu k bankovým úverom a úverom iným organizáciám, fiškálnemu systému a vnútornému dlhu. Deformácia štruktúry dlhu voči obchodným úverom od iných organizácií, skryté úverovanie z dôvodu neplatenia do fiškálneho systému a dlh na interných platbách negatívne charakterizuje ekonomickú činnosť organizácie.

Pomer zadlženosti pre bankové úvery a pôžičky(K5) sa vypočíta ako podiel súčtu dlhodobých záväzkov a krátkodobých bankových úverov a úverov priemerným mesačným hrubým výnosom:

Stránka 590 + zostatok riadok 610/Priemerný mesačný hrubý príjem.

Pomer dlhu voči iným organizáciám(K6) sa vypočíta ako podiel vydelenia sumy záväzkov v riadkoch „Dodávatelia a zmluvní partneri“, „záväzky“, „Dlh voči dcérskym spoločnostiam a závislým spoločnostiam“, „Prijaté preddavky“ a „Ostatní veritelia“ priemerným mesačným hrubým príjmom. . Všetky tieto riadky funkčne súvisia so záväzkami organizácie voči priamym veriteľom alebo jej protistranám:

Stránka 621 + riadok 622 + riadok 623 + riadok 627 + riadok 628 súvaha / Priemerný mesačný hrubý príjem.

Pomer dlhu k fiškálnemu systému(K7) sa vypočíta ako podiel vydelenia sumy záväzkov v riadkoch „Dlh voči vláde“ a „Dlh voči rozpočtu“ priemerným mesačným hrubým príjmom:

Stránka 623 + riadok 624 súvaha / Priemerný mesačný hrubý príjem.

Pomer domáceho dlhu(K8) sa vypočíta ako podiel delenia sumy záväzkov v riadkoch „Dlh voči“, „Dlh voči účastníkom (zriaďovateľom) na výplate výnosov“, „Výnosy budúcich období“, „Rezervy na budúce výdavky“, „Ostatné krátke -termínované záväzky“ podľa priemerného mesačného hrubého príjmu:

Stránka 622 + riadok 630 + riadok 640 + riadok 650 zostatok / Priemerný mesačný hrubý príjem.

Nárast tohto pomeru charakterizuje zvýšenie podielu domáceho dlhu na celkovom objeme dlhov.

Stupeň solventnosti pre súčasné záväzky (K9) je ukazovateľ stanovený nariadením Federálnej služby Ruska pre finančnú obnovu a bankrot „O monitorovaní finančnej situácie organizácií a účtovaní ich solventnosti“ ako hlavné kritérium na určenie platobnej schopnosti. a platobná neschopnosť organizácií.

Miera platobnej schopnosti pre bežné záväzky sa určuje ako pomer aktuálne požičaných prostriedkov organizácie (krátkodobé záväzky - strana 690 tlačiva č. 1) k priemerným mesačným príjmom. Ten sa vypočíta na základe hrubých príjmov, vrátane príjmov z predaja za vykazované obdobie (na platbu), DPH a iných povinných platieb, vydelených počtom mesiacov vo vykazovanom období.

V závislosti od hodnoty ukazovateľa miery solventnosti pre bežné záväzky, vypočítaného na základe údajov za posledné vykazované obdobie, sú organizácie zaradené do troch skupín:

1) solventné organizácie, ktorých hodnota špecifikovaného ukazovateľa nepresahuje 3 mesiace;
2) insolventné organizácie prvej kategórie, pre ktoré sa hodnota ukazovateľa pohybuje od 3 do 12 mesiacov;
3) insolventné organizácie druhej kategórie, u ktorých hodnota tohto ukazovateľa presahuje 12 mesiacov.

Pomer krytia bežných pasív obežnými aktívami(K10) ukazuje, do akej miery sú krátkodobé záväzky kryté obežnými aktívami. Je definovaný ako str. 290/str. 690.

Ukazovateľ navyše charakterizuje platobné schopnosti organizácie s výhradou splatenia všetkých (vrátane „nenávratných“) a predaja existujúcich rezerv (vrátane nelikvidných aktív). Pokles tohto ukazovateľa počas analyzovaného obdobia naznačuje zníženie úrovne likvidity aktív alebo zvýšenie strát organizácie.

Ukazovateľ vlastného kapitálu v obrate(K11) (vlastné) sa rovná str. 490 – str. 190.

Prítomnosť vlastného kapitálu v obehu (vlastný pracovný kapitál) je jedným z dôležitých ukazovateľov finančnej stability organizácie. Absencia vlastného kapitálu v obrate organizácie naznačuje, že všetky bežné aktíva organizácie a prípadne aj časť (v prípade negatívneho ukazovateľa) sú tvorené z vypožičaných prostriedkov (zdrojov).

Podiel vlastného imania na pracovnom kapitáli(K12) (koeficient zabezpečenia vlastným pracovným kapitálom) Ukazovateľ charakterizuje pomer vlastného a cudzieho pracovného kapitálu a určuje mieru zabezpečenia ekonomických činností organizácie vlastným pracovným kapitálom potrebným pre jej finančnú stabilitu.
Je definovaný ako (str. 490 – str. 190)/str. 290. H je väčšie alebo rovné 0,1

Koeficient autonómie(K13) (). Tento ukazovateľ určuje podiel aktív organizácie, ktoré sú kryté vlastným kapitálom (poskytnutým z vlastných zdrojov založenia). Zvyšný podiel aktív je krytý požičanými prostriedkami. Ukazovateľ charakterizuje pomer vlastného a cudzieho kapitálu organizácie.
Rovná sa p.490/(str.190+p.290) N je väčšie alebo rovné 0,5

Na predpovedanie zmien v platobnej schopnosti podniku vyššie uvedené „Metodické ustanovenia...“ Federálneho insolvenčného úradu stanovili koeficient na obnovenie platobnej schopnosti vypočítaný podľa vzorca:

kde Kb.l.1 a Kb.l.0 sú aktuálna hodnota ukazovateľa likvidity na konci a na začiatku vykazovaného obdobia;
Kb.l.norm - štandardná hodnota ukazovateľa bežnej likvidity;
6 - obdobie obnovenia platobnej schopnosti, mesiace;
T - vykazované obdobie, mesiace.

Ak Kp.p. > 1, potom má podnik reálnu možnosť obnoviť svoju platobnú schopnosť a naopak, ak Kp.p.
Ak sa skutočná úroveň Kb.l rovná štandardnej hodnote na konci obdobia alebo je vyššia, ale existuje tendencia k jej poklesu, koeficient straty platobnej schopnosti (K.p.) sa počíta za obdobie troch mesiacov. :

Ak K.p. > 1, potom má podnik reálnu možnosť udržať si svoju platobnú schopnosť po dobu troch mesiacov a naopak.

S prihliadnutím na hotovostné neplatenia, ako aj porušenia internej finančnej disciplíny a interné neplatenia možno finančnú situáciu organizácie charakterizovať nasledovným poradím:

Absolútna a normálna stabilita finančného stavu je charakterizovaná absenciou nesplácania a príčinami ich vzniku, t.j. práca je vysoko alebo bežne zisková, nedochádza k porušovaniu vnútornej ani vonkajšej finančnej disciplíny;
nestabilná finančná situácia je charakterizovaná porušením finančnej disciplíny (meškanie miezd, použitie dočasne voľných vlastných prostriedkov rezervného fondu a fondov ekonomických stimulov a pod.), prerušenia toku peňazí na bežné účty a v platobnom styku, nestabilná situácia

Materiál zo stránky

Ukazovateľ absolútnej likvidity (pomer hotovosti)

Ukazovateľ absolútnej likvidity je finančný ukazovateľ používaný pri analýze likvidity spoločnosti výpočtom pomeru medzi všetkými hotovostnými aktívami, aktívami peňažných ekvivalentov a všetkými krátkodobými pasívami.
Synonymá: Cash Ratio, Cash Ratio, Cash Liquidity Ratio, Cash Ratio.
Ukazovateľ absolútnej likvidity charakterizuje schopnosť spoločnosti splácať krátkodobé záväzky (a v akom pomere) pomocou likvidného pracovného kapitálu a iných voľných aktív. Do úvahy sa berie dostupná hotovosť, ako aj jej ekvivalenty: obchodovateľné cenné papiere, vklady a iné absolútne likvidné aktíva.
Peňažnými prostriedkami sa rozumie celková suma peňažných prostriedkov uložených v pokladni organizácie tvorená počiatočnou hotovosťou a rozdielom medzi príjmami a výdavkami. Keďže hotovostné rezervy negenerujú príjem, podnikatelia sa ich snažia znížiť na minimum postačujúce na vyrovnanie s klientmi, protistranami a iné bežné náklady. Preto v bankovníctve existujú regulačné požiadavky na úroveň udržiavania hotovosti. Medzi obchodnými podnikmi je tendencia znižovania absolútnej likvidity, teda znižovania potreby hotovosti.
Keďže model Cash Ratio meria len najlikvidnejší zo všetkých aktív vo vzťahu k krátkodobým pasívam, považuje sa preto za najkonzervatívnejší zo všetkých používaných ukazovateľov likvidity.
Charakteristika peňažného pomeru:
1) Zohľadnené z hľadiska urgentnej a bežnej likvidity.
2) Používa sa v úverovom profile spoločnosti.
3) Nezahŕňa zásoby a pohľadávky z výpočtu. To znamená, že pomer ukazuje, do akej miery môže spoločnosť zaplatiť svoje súčasné záväzky bez toho, aby sa spoliehala na predaj zásob alebo na inkaso pohľadávok.
4) Charakterizuje schopnosť okamžite splatiť aktuálne krátkodobé záväzky podniku - teda či existujú zdroje schopné uspokojiť nároky veriteľov v kritickej situácii. Preto tento ukazovateľ berú do úvahy budúci dodávatelia s relatívne krátkymi úverovými podmienkami. Pre strategických investorov je absolútna likvidita podniku menej významná.

Výpočet absolútnej likvidity

Vzorec ukazovateľa hotovostnej likvidity:
CR = hotovosť + krátkodobé trhové investície / krátkodobé záväzky
Údaje pre výpočet je možné získať zo súvahy. Malo by sa vziať do úvahy, že vzorec ignoruje čas prijatia a platby finančných prostriedkov.

Štandardná hodnota Cash Ratio

Aktuálny pomer– jeden z ukazovateľov, ktoré sa používajú v praxi pri vykonávaní finančnej analýzy podniku spolu s ukazovateľom rýchlej likvidity a ukazovateľom absolútnej likvidity. Current ratio (CR) charakterizuje schopnosť podniku splácať krátkodobé krátkodobé záväzky (krátkodobé záväzky) na úkor obežných aktív.
Existuje bežná (všeobecná) a urgentná likvidita. Celková likvidita podniku je definovaná ako podiel výšky obežných aktív a výšky obežných záväzkov zistených na začiatku a na konci roka.
Synonymá pre ukazovateľ aktuálnej likvidity: pomer krytia, aktuálny pomer, CR, „ukazovateľ likvidity“, „pomer peňažných aktív“, „pomer hotovosti“.

Účel KTL

1) Ukazuje schopnosť podniku splácať svoje dlhy počas trvania jedného výrobného cyklu (obdobie potrebné na výrobu a predaj jednej šarže výrobkov).
2) Získať všeobecnú predstavu o platobnej schopnosti spoločnosti, to znamená o jej schopnosti splácať dlhové záväzky pomocou dostupnej hotovosti, zásob a pohľadávok.
3) Získať prehľad o efektívnosti prevádzkového cyklu spoločnosti alebo jej schopnosti premeniť svoj výstup na hotovosť. Ak má spoločnosť problémy s včasným splácaním pohľadávok alebo má dlhú dobu obratu zásob, môže čeliť problémom s likviditou.
4) Pomerové zložky (obežné aktíva a krátkodobé záväzky) možno použiť na výpočet výšky pracovného kapitálu (pomer pracovného kapitálu), čo je pomer výšky pracovného kapitálu k výške výnosov.
5) Aktuálny ukazovateľ likvidity je zaujímavý nielen pre vedenie podniku, ale aj pre externé subjekty analýzy, najmä pre investorov.

Vzorec na výpočet koeficientu CR

Pomer krytia sa vypočíta podľa vzorca:
Bežná likvidita = Obežný majetok / Krátkodobé záväzky
Obežným majetkom spoločnosti sa rozumie:

• Peniaze v hotovosti a na bankových účtoch, ako aj peňažné ekvivalenty.
• Pohľadávky vrátane opravných položiek na nedobytné pohľadávky.
• Obstarávacia cena zásob položiek zásob, ktoré musia mať v priebehu roka relatívne rýchly obrat.
• Ostatný obežný majetok (náklady budúcich období, investície do cenných papierov a pod.).

Krátkodobé záväzky:

• Pôžičky s okamžitou splatnosťou (do jedného roka)
• Nezaplatené požiadavky (dodávatelia, rozpočet atď.)
• Ostatné krátkodobé záväzky.

Toto je predbežný encyklopedický článok na túto tému. Vylepšením a rozšírením textu publikácie v súlade s pravidlami projektu môžete prispieť k rozvoju projektu. Návod na použitie nájdete

V tomto článku sa pozrieme na aktuálny pomer, ktorý ukazuje schopnosť firmy splácať bežné (krátkodobé) záväzky len s použitím obežných aktív.

Aktuálny ukazovateľ likvidity má vďaka svojmu jednoduchému výpočtovému vzorcu a informačnému obsahu dôležité miesto pri hodnotení finančnej výkonnosti rôznych odvetví a využíva sa v rade účinných metód predikcie bankrotu.

Aktuálny pomer. všeobecné informácie

Ukazovateľ bežnej (alebo celkovej) likvidity (k) je finančná hodnota znázorňujúca pomer obežných aktív ku krátkodobým záväzkom, prípadne krátkodobým záväzkom, ktorá sa zostavuje na základe súvahových informácií. Je tiež ukazovateľom schopnosti splácať krátkodobé úvery pomocou pracovného kapitálu. Čím je k vyššie, tým je spoločnosť solventnejšia. Jeho pokles naznačuje, že aktíva sa už urgentne nepredávajú. Všeobecný vzorec:

• k = (obežné aktíva) : (krátkodobé záväzky).

Obežný majetok:

• hotovosť (vrátane elektronických peňazí) v pokladni, na bankových účtoch;
• pohľadávky + opravná položka na nedobytné pohľadávky;
• investície do cenných papierov;
• hmotný majetok a výrobky na predaj.

Súčasná zodpovednosť:

• pôžičky do jedného roka;
• nezaplatené záväzky voči dodávateľom a pokladnici.
• iné pôžičky.

Vzorec na odpočet majetku a záväzkov:

1. k = (Al + Ab + Am): (Ps + Pk), kde
   • Al – Likvidné aktíva;
   • Ab – rýchlo predané;
   • Am – pomaly sa realizuje;
   • Ps – Záväzky zo záväzkov na dobu určitú;
   • PC – krátkodobé.

Bilančný vzorec:

• k = (str. 1200 + str. 1170) : (str. 1500 – str. 1530) – str. 1540).

Účel ukazovateľa celkovej likvidity

Táto hodnota vykonáva nasledujúce úlohy:

• ukazovateľ schopnosti splácať svoje záväzky počas aktuálneho výrobného cyklu;
• „lakmusovým papierikom“ platobnej schopnosti spoločnosti, jej schopnosti pokryť všetky úvery dostupnými sumami;
• ukazovateľ účinnosti ako samostatného prevádzkového obdobia, tak aj zvoleného smeru obratu produktu;
• dôležité informácie pre investorov;
• zložky potrebné pre vzorec pre dané k sa používajú aj pri výpočte pracovného kapitálu.

Aktuálna pomerová norma a odchýlky od nej

Aktuálna hodnota pomeru:

Dôležité! Pri výpočte nesmieme zabúdať, že aktíva sú nerovnomerne likvidné – treba podrobne zohľadňovať rýchlosť ich obratu (použite druhý vzorec).

Spôsoby, ako zvýšiť likviditu podniku

Na optimalizáciu indikátorov k sa používajú nasledujúce metódy:

Dôležité! Krátkyk Skutočná likvidita nie je indikátorom nedostatku hotovosti spoločnosti. Keďže obežné aktíva zahŕňajú pohľadávky, investície, produkty atď.

Výpočet ukazovateľa na príklade AVTOVAZ

Pomocou všeobecného vzorca:

• k (2014) = 49 783/ 86 888 = 0,00001151;
• k(2015) = 40 073/112 867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55 807/117 723 = 0,4740535.

Ukazovateľ priemernej bežnej likvidity podľa odvetví Ruskej federácie

Porovnanie s inými ukazovateľmi likvidity

Porovnávacia tabuľka existujúcich koeficientov zníženia likvidity:

Dôležité! Normy koeficientov sa môžu líšiť v závislosti od odvetvia podniku.

Použitie aktuálneho pomeru pri predpovedaní bankrotu

Aktuálny ukazovateľ likvidity je jednou z hodnôt, ktorá vám umožňuje vypočítať stav spoločnosti v budúcnosti - bankrot alebo prosperujúca činnosť. Pri výpočtoch sa často používa vzorec Edwarda Maltona:

1. B = – 0,3877 – 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l – ukazovateľ bežnej likvidity, k n – koncentrácia prenajatých prostriedkov):

• B > 0 – pravdepodobnosť bankrotu je nízka;
• B = 0 – 50/50;
• IN< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Výhodou vzorca je jeho jednoduchosť. Nie je však prispôsobený pre ruský obchod, pretože bol vytvorený na príklade vykazovania v zahraničí, takže existuje možnosť chyby predpovede. Presnejší vzorec je takzvaný štvorfázový, ale s rôznymi zložkami:

1. B = (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), kde

• A 1 – pracovný kapitál/majetok;
• A 2 – čistý príjem/vlastný rozpočet;
• A 3 – zisk z predaja výrobkov/aktív;
• A 4 – čisté príjmy/integrálne výdavky.

Dôležité! Predpokladá sa, že tento vzorec je schopný predpovedať budúcnosť spoločnosti s výsledkom až 80%.

Čo ukazuje záporný pomer prúdu?

V doslovnom zmysle hodnota ukazovateľa nemôže byť záporné číslo - môže byť malá až do jednej desaťtisíciny. Progresívna negatívna dynamika hodnoty naznačuje nasledovné:

• nesprávna finančná politika spoločnosti a rozdeľovanie finančných prostriedkov;
• presýtenie záväzkov voči veriteľom;
• veľký objem nepredaných produktov;
• o nadmerných investíciách;
• prítomnosť veľkého počtu dlhov voči spoločnosti.
• pravdepodobný hroziaci bankrot.

Metódy hodnotenia finančnej situácie pomocou ukazovateľa bežnej likvidity

Základné metódy hodnotenia zahŕňajúce koeficient:

1. Model Selezneva-Ionova. Metodika je zameraná na porovnanie skutočných ukazovateľov so štandardom, identifikáciu rentability aktív z hľadiska ich čistého výnosu, ako aj celkové hodnotenie hospodárenia spoločnosti.
2. Model Saifullin-Kadykov. Podobne ako v predchádzajúcom to môže platiť pre analýzu finančného stavu spoločností rôznych odvetví a veľkostí. Počíta sa aj s úspešnosťou predaja a obratom vlastného rozpočtu.
3. Postyushkovov model. Vhodné na posúdenie predikcie krachu podniku s rozsahom predikcie do šiestich mesiacov.

Aktuálny pomer: aktuálne problémy

Odpoveď: Všetky informácie sú prevzaté z výročnej finančnej správy spoločnosti a účtovných dokladov.

Otázka č. 2: Mali by sme sa zamerať na celoruské normy súčasného pomeru likvidity?

Odpoveď: Len pre vlastníctvo informácií. Pre každé odvetvie, v závislosti od predmetu Ruskej federácie, kde pôsobí, sa ukazovatele k značne líšia.

Otázka č. 3: Pre koho treba najskôr vypočítať k celkovej likvidite?

Odpoveď: Tieto informácie sú užitočné pre vedúceho podniku a môžu ich vyžadovať aj vaši veritelia a investori.

Otázka č. 4: Ak je môj vypočítaný pomer vysoký – viac ako dva, znamená to, že sa moje podnikanie uberá správnym smerom?

odpoveď: Bohužiaľ to nie je pravda. Vysoké ukazovatele naznačujú, že pracovný kapitál v skutočnosti nefunguje.

Otázka č.5: Môže byť aktuálny pomer záporný?

Odpoveď: Nie, ani jeho vzorec tomu nenasvedčuje. Možno existuje negatívny trend alebo negatívny výsledok – menej ako 1,5.

Odporúčame prečítať

Smartfóny

Možné krátkodobé záväzky organizácie v riadku súvahy

Smartfóny

Výpočet ukazovateľov solventnosti podniku

Kancelárske programy

Americké a naše recepty na klasické muffiny s čokoládou, bobuľami, hrozienkami

Tablety

Typ chemickej väzby v definícii kovov

Tablety

Zaujímavé fakty o Krylovovi Čo pomohlo Ivanovi Andreevičovi Krylovovi stať sa dobre čitateľným

Kancelárske programy

História objavovania a štúdia buniek