Il coefficiente di solvibilità complessivo è un valore standard. Calcolo degli indicatori di solvibilità delle imprese. Il valore degli oggetti esclusi dal gruppo è di migliaia di rubli

Calcolato per divisione attività correnti in passività a breve termine(passività correnti). I dati iniziali per il calcolo contengono il bilancio dell'azienda.

Calcolato nel programma FinEkAnalysis nel blocco Analisi Solvibilità.

Rapporto di liquidità totale: cosa mostra

Mostra la capacità dell'azienda di ripagare gli obblighi attuali (a breve termine) utilizzando solo attività correnti. Più alto è il rapporto, migliore è la solvibilità dell’impresa. Questo indicatore tiene conto del fatto che non tutti gli asset possono essere venduti urgentemente.

Gli indici di liquidità interessano sia la gestione dell'impresa che i soggetti esterni di analisi:

• rapporto di liquidità assoluto - per i fornitori di materie prime e forniture;
• rapporto di liquidità totale- per gli investitori;
• rapporto di liquidità rapido - per le banche.

Rapporto di liquidità totale - formula

Formula generale per il calcolo del coefficiente:

Rapporto di liquidità totale - diagramma

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1. L'impatto degli IFRS sui risultati dell'analisi della posizione finanziaria di PJSC Rostelecom
   Indice di liquidità corrente di copertura del debito > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Indice di liquidità totale 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Indice di copertura del capitale circolante
2. Gestione del debito aziendale
   Tasso di copertura degli interessi sul prestito 0,08 -0,05 0,06 Tasso di liquidità totale 1,16 0,74 0,89 Tasso di copertura dei debiti per cassa % 5,5 5,7
3. Liquidità del debito aziendale: nuovi strumenti per l'analisi finanziaria
   Proponiamo di caratterizzare il grado di liquidità dell'importo totale del debito mediante il rapporto di liquidità del debito K, calcolato utilizzando la formula 2
4. Analisi della situazione finanziaria nel tempo
   Scostamento 01/01/2015 dal 01/01/2011 Indice di liquidità totale L1 1,172 1,243 1,345 1,363 2,152 0,98 Indice di liquidità assoluto L2 0,096
5. Matrice nella gestione del capitale circolante
   In futuro, la necessità di fonti esterne di finanziamento del capitale circolante - il valore ammissibile delle passività a breve termine - è determinata in base al valore totale delle attività correnti determinate secondo il programma di produzione e al valore delle attività correnti finanziate con fondi propri basati sulla logica del mantenimento di un livello accettabile di liquidità. Il rapporto tra il valore totale delle attività correnti e il valore consentito calcolato delle passività a breve termine è formato dal rapporto corrente
6. Classifica delle imprese del gruppo
   Indice di liquidità attuale L4 Indice di manovrabilità del capitale operativo L5 JSC Mitinsky Cannery Esempio 1.225 0.022 0.038 Indice di rotazione del capitale totale D1, fatturato Durata della rotazione del capitale D2, giorni Indice di rotazione delle attività mobili D3,
7. Valutazione integrale della politica di gestione del capitale circolante di un'impresa di servizi abitativi e comunali
   NP MZ 0,10 0,30 Indicatori che caratterizzano la politica di gestione della liquidità del capitale circolante Total liquidity ratio Kosch ObS TO 1,0 2,0 Quick liquidity ratio Kbyst ObS - Z
8. Stabilità finanziaria dell'impresa: problemi e soluzioni
   Indice di liquidità 1,622 1,289 1,063 Indice di liquidità totale 0,785 0,618 0,502 Fonte Redazione basata sul bilancio consolidato della RAO
9. Migliorare il supporto contabile e analitico per la gestione del capitale circolante di un'organizzazione
   Indice di liquidità attuale Indice di liquidità totale Indice di solvibilità Impatto gestionale sul raggiungimento degli indicatori di valutazione per raggiungere l'obiettivo di focus gestionale
10. Determinazione della liquidità di bilancio
    Kcl > 0,5 0,8. La capacità di pagamento prevista della società, soggetta al rimborso dei crediti a breve termine e alla vendita delle scorte esistenti, tenendo conto della compensazione dei costi, si riflette nell'attuale rapporto di liquidità, altri nomi, rapporto di liquidità totale, rapporto di copertura totale, tasso di copertura totale dei debiti a breve termine, rapporto di circolazione Tabella 2
11. Liquidità dell'impresa
    Ci sono i seguenti indicatori di liquidità aziendale: indice di liquidità urgente, indice di liquidità critico, indice di liquidità attuale, indice di liquidità totale, coefficiente di copertura della solvibilità;
12. Analisi della dinamica integrale delle attività finanziarie ed economiche mediante la valutazione del rating
    In questo caso, vengono considerati indicatori come il rapporto tra la liquidità totale del bilancio, il coefficiente di indipendenza finanziaria, il rendimento delle vendite e il rendimento delle attività
13. Indici finanziari
    Indice di liquidità attuale Indice di liquidità totale Indice di liquidità assoluto Indice di copertura Indice di recupero della solvibilità Indice di perdita di solvibilità Coefficiente
14. Indicatori di liquidità relativa
    Gli indicatori di liquidità relativa sono il rapporto di liquidità totale dell'attuale rapporto di copertura della liquidità del rapporto di liquidità rapida del rapporto di liquidità intermedia del rapporto di prova acida
15. Formazione di un rating di credito degli acquirenti al fine di differenziare i termini di un prestito commerciale
    Per fare ciò, è necessario utilizzare i seguenti indicatori: indici generali di liquidità, indici di autonomia, indici di immobilizzazione, indicatore del capitale circolante netto. Metodologia proposta per determinare il rating del credito
16. Concetto, principi e metodo di gestione dei progetti di investimento basati su fattori di intensità delle risorse del prodotto
    La scelta si basa sulla complessità dell'azione dell'indicatore generale, che tiene conto degli indicatori privati, del coefficiente generale di liquidità K, del coefficiente di autonomia, Kfn, del coefficiente di fornitura del proprio capitale circolante, Ks, e della solvibilità.
17. La relazione tra rischi finanziari e indicatori della situazione finanziaria di una compagnia assicurativa
    Indice di turnover totale 0,77 0,77 0,89 5 Indice di liquidità assoluta 0,85 0,97 18,59 6 Indice di autonomia
18. Analisi statistica della relazione tra gli indicatori di gestione del capitale e il valore di mercato delle società pubbliche in Russia
    Capitale - Rapporto NWC della liquidità corrente totale Rapporto corrente - Rapporto CR del capitale circolante proprio rapporto del netto
19. L'influenza del fatturato di attività e passività sulla solvibilità dell'organizzazione
    Attuale coefficiente di liquidità ≥ 2 Coefficiente di solvibilità totale ≥ 1 Coefficiente di investimento ≥ 1 В В Kovalev
20. Ottimizzazione della struttura del bilancio come fattore per aumentare la stabilità finanziaria dell'organizzazione
    Valori previsti Tasso di liquidità corrente totale 1,426 2,329 Tasso di liquidità assoluto 0,020 0,923 Tasso di copertura del capitale circolante proprio

Coefficiente di liquiditàcaratterizza la capacità di una persona giuridica di pagare i propri debiti con i propri beni. Diamo un'occhiata a quali opzioni per il calcolo del rapporto di liquidità esistono nel nostro articolo.

Liquidità aziendale: dall'assoluto al totale

Il concetto di liquidità (cioè la capacità di essere venduto) è applicabile alla proprietà che costituisce l’attivo circolante di un’impresa. Viene considerato in relazione a una valutazione quantitativa della possibilità di ripagare i debiti a breve termine dell'impresa.

In base alla velocità di vendita, gli immobili che costituiscono l’attivo circolante vengono suddivisi in attività liquidate:

• molto rapidamente (denaro e investimenti finanziari a breve termine);
• abbastanza rapidamente (crediti a breve termine);
• relativamente di breve durata (riserve).

Secondo questa gradazione, vengono calcolati 3 principali indici di liquidità:

• assoluto (basato sul valore dell'immobile venduto molto rapidamente);
• media (dalla quantità di proprietà vendute molto rapidamente e abbastanza rapidamente);
• totale (dal valore totale di tutte le attività correnti).

Il significato di questi coefficienti è quello di confrontare il valore della proprietà disponibile e l'importo dei debiti a breve termine esistenti alla stessa data. Cioè, ciascun rapporto di liquidità mostra quale parte delle passività a breve termine può essere rimborsata attraverso la vendita di ciascun insieme di tipi di proprietà.

Poiché la tipologia dell’immobile è legata alla velocità della sua vendita, i coefficienti calcolati danno un’idea della capacità dell’azienda di saldare i debiti in maniera vincolata nel tempo. E questo, a sua volta, ci consente di trarre conclusioni sull'attuale solvibilità dell'impresa, analizzarne le dinamiche in retrospettiva e fare previsioni per il futuro.

Come calcolare gli indici di liquidità

La procedura per il calcolo degli indici di liquidità è soggetta a 1 algoritmo: ciascuno di essi rappresenta il rapporto tra il valore dell'immobile corrispondente e l'importo dei debiti a breve termine. I dati per il calcolo sono ricavati dalle sezioni dello stato patrimoniale.

Il valore dei debiti a breve termine può essere determinato come risultato della Sezione V, a condizione che i valori dei dati relativi ai risconti passivi e alle passività stimate, che non sono effettivamente debiti, siano irrilevanti. Altrimenti, come denominatore coefficienti di liquiditàÈ meglio utilizzare l'importo delle passività per i fondi presi in prestito e tutti i debiti (ordinari e altri) verso i creditori assunti sulla falsariga di questa sezione.

In relazione alla 2a opzione, il denominatore della formula del coefficiente sarà simile a questo:

KLabs = (DenSr + KrFinVl) / (KrKr + KrKredZad + PrObligation),

KLsr = (DenSr + KrFinVl + KrDebZad) / (KrKr + KrKredZad + ProObligation),

CLtotale = OborAct / (KrKred + KrKredAsad + ProObligation),

Il seguente rapporto viene spesso utilizzato come formula per il rapporto di liquidità totale:

CLtotale = OborAkt / KrObliaz,

OborAct - il valore totale del valore delle attività correnti;

KrOliaz - il valore generale del valore delle passività a breve termine.

Indici di liquidità: formule di bilancio

Se esprimiamo le formule per i rapporti di liquidità attraverso i numeri di riga dello stato patrimoniale attuale, assumeranno la forma seguente:

• rapporto di liquidità assoluto:

KLab = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• rapporto di liquidità urgente:

KLsr = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• rapporto di liquidità totale:

CLtotale = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

dove: KLabs - rapporto di liquidità assoluto;

KLsr: rapporto di liquidità a termine;

KLtot - rapporto di liquidità totale;

DenSr - importo dei fondi;

KrFinVl: l'importo degli investimenti finanziari a breve termine;

KrDebZad: debiti a breve termine dei debitori;

OborAct: l'importo totale delle attività correnti;

KrKred: l'importo dei fondi presi in prestito a breve termine;

KrKedrZad - debiti a breve termine verso i creditori;

Obbligazione: l'importo di altri debiti a breve termine.

E il secondo calcolo del rapporto di liquidità totale sarà simile a questo:

KLtotale = 1200/1500,

dove: KLtot - rapporto di liquidità totale;

1200 - il valore totale delle attività correnti;

1500 è il valore totale delle passività a breve termine.

Cosa mostrano i valori standard dei coefficienti?

Si considerano i seguenti valori standard dei coefficienti considerati:

• Per liquidità assoluta - nell'intervallo 0,2-0,5, che indica la capacità di ripagare molto rapidamente dal 20 al 50% dei debiti a breve termine.
• Per liquidità urgente - nell'intervallo 0,7-1, ovvero quando è possibile chiudere rapidamente dal 70 al 100% dei debiti a breve termine.
• Per la liquidità complessiva, è pari o superiore (ma non molto) 1, ovvero le attività correnti devono coprire l’importo delle passività a breve termine. Un valore del coefficiente significativamente superiore a 1 indica un utilizzo inefficace del capitale circolante.

Sono solo indicatori indicativi di solvibilità. Ognuno di essi è un indicatore di tendenza e caratterizza approssimativamente la solvibilità per un periodo successivo in base alla liquidità delle attività prese in considerazione nel numeratore dell'indicatore e alla scadenza delle passività prese in considerazione nel denominatore. La solvibilità è un indicatore segnaletico della condizione finanziaria di un'organizzazione ed è caratterizzata non solo da rapporti di liquidità, ma anche da dati assoluti considerati nel bilancio dei mancati pagamenti e delle loro cause, e da rapporti relativi. I principali segni della solvibilità di un'impresa, idealmente, sono la presenza di fondi sufficienti e l'assenza di debiti scaduti a breve termine.

La solvibilità complessiva di un'impresa è definita come la capacità di coprire tutti gli obblighi dell'impresa (a breve e lungo termine) con tutti i suoi beni.

Il coefficiente di solvibilità totale viene calcolato utilizzando la formula:

La seguente limitazione normale per il coefficiente è naturale: Area totale>2. Il fattore principale che determina la solvibilità complessiva è la presenza di capitale proprio reale nell'impresa.

La solvibilità attuale (Kt.pl) per il periodo di riferimento (mese, trimestre, anno) è determinata dalla formula:

Kt.pl = mezzo di pagamento dell'impresa / obblighi urgenti dell'impresa

Durante l'analisi viene considerata anche la solvibilità a lungo termine. In questo caso, il rapporto tra capitale a lungo termine e proprietà è considerato un indicatore che riflette la solvibilità a lungo termine dell'organizzazione:

Kd.pl. = p.590 p.490+p.640+p.650

Questo rapporto caratterizza la capacità di rimborsare i prestiti a lungo termine e la capacità dell’organizzazione di funzionare a lungo. Aumentare la quota di capitale di debito nella struttura è considerato rischioso. L'organizzazione è obbligata a pagare puntualmente gli interessi sui prestiti e a rimborsare tempestivamente i prestiti ricevuti. Di conseguenza, maggiore è il valore di questo rapporto, maggiore è il debito dell’organizzazione e minore è la valutazione del livello di solvibilità a lungo termine.

Il grado di solvibilità complessivo (K4) è un indicatore che, in conformità con l'ordine specificato del Servizio federale per il risanamento finanziario, viene utilizzato ai fini del monitoraggio della condizione finanziaria dell'organizzazione.

È definito come il quoziente dell'importo dei fondi presi in prestito (passività) dell'organizzazione per la media mensile lorda delle vendite, ad es.

Pagina 690 + riga 590 saldo/Ricavo medio mensile lordo,

E caratterizza la situazione generale con la solvibilità dell'organizzazione, il volume dei fondi presi in prestito e i tempi del possibile rimborso del debito dell'organizzazione ai suoi creditori.

La struttura dei debiti e le modalità di prestito a un'organizzazione sono caratterizzate dalla distribuzione dell'indicatore "grado di solvibilità complessivo" in rapporti di debito per prestiti bancari e prestiti ad altre organizzazioni, sistema fiscale e debito interno. La distorsione della struttura del debito nei confronti dei prestiti commerciali di altre organizzazioni, i prestiti nascosti dovuti ai mancati pagamenti al sistema fiscale e il debito sui pagamenti interni caratterizzano negativamente l'attività economica dell'organizzazione.

Rapporto debito/Pil per prestiti bancari e prestiti(K5) è calcolato come il quoziente della somma delle passività a lungo termine e dei prestiti bancari a breve termine e dei prestiti per le entrate lorde mensili medie:

Pagina 590 + riga 610 saldo/Ricavo medio mensile lordo.

Rapporto debito/Pil verso altre organizzazioni(K6) è calcolato come il quoziente dividendo l'importo dei debiti delle righe “Fornitori e appaltatori”, “debiti”, “Debiti verso imprese controllate e dipendenti”, “Anticipi ricevuti” e “Altri creditori” per il ricavo medio mensile lordo . Tutte queste linee si riferiscono funzionalmente agli obblighi dell’organizzazione nei confronti dei creditori diretti o delle sue controparti:

Pagina 621 + riga 622 + riga 623 + riga 627 + riga 628 stato patrimoniale / Ricavo lordo mensile medio.

Rapporto debito/Pil rispetto al sistema fiscale(K7) è calcolato come il quoziente di divisione dell'importo delle passività nelle righe “Debito verso il governo” e “Debito verso il bilancio” per le entrate lorde mensili medie:

Pagina 623 + riga 624 stato patrimoniale / Ricavo medio mensile lordo.

Rapporto debito/PIL interno(K8) è calcolato come il quoziente di divisione dell'importo delle passività nelle righe “Debito verso”, “Debito verso i partecipanti (fondatori) per il pagamento dei proventi”, “Ricevimenti differiti”, “Riserve per spese future”, “Altri brevetti passività a termine” per il ricavo lordo medio mensile:

Pagina 622 + riga 630 + riga 640 + riga 650 saldo / Entrate medie mensili lorde.

Un aumento di questo rapporto caratterizza un aumento della quota del debito interno sull’importo totale dei debiti.

Il grado di solvibilità per le obbligazioni attuali (K9) è un indicatore stabilito dall'ordine del Servizio federale russo per il risanamento finanziario e il fallimento "Sul monitoraggio delle condizioni finanziarie delle organizzazioni e sulla contabilità della loro solvibilità" come criterio principale per determinare la solvibilità e insolvenza delle organizzazioni.

Il grado di solvibilità per gli obblighi attuali è determinato come il rapporto tra i fondi presi in prestito attuali dell'organizzazione (passività a breve termine - pagina 690 del modulo n. 1) e le entrate mensili medie. Quest'ultimo viene calcolato sulla base delle entrate lorde, compresi i ricavi delle vendite per il periodo di riferimento (per il pagamento), IVA e altri pagamenti obbligatori, divisi per il numero di mesi nel periodo di riferimento.

A seconda del valore dell'indicatore del grado di solvibilità delle obbligazioni attuali, calcolato sulla base dei dati dell'ultimo periodo di riferimento, le organizzazioni sono classificate in tre gruppi:

1) organizzazioni solventi il ​​cui valore dell'indicatore specificato non supera i 3 mesi;
2) organismi insolventi della prima categoria, per i quali il valore dell'indicatore varia da 3 a 12 mesi;
3) organismi insolventi della seconda categoria, per i quali il valore di questo indicatore supera i 12 mesi.

Rapporto di copertura delle passività correnti con le attività correnti(K10) mostra in che misura le passività correnti sono coperte dalle attività correnti. È definito come p.290/p.690.

Inoltre, l'indicatore caratterizza le capacità di pagamento dell'organizzazione, soggette al rimborso di tutto (incluso quello “non rimborsabile”) e alla vendita delle riserve esistenti (comprese le attività illiquide). Una diminuzione di questo indicatore nel periodo analizzato indica una diminuzione del livello di liquidità delle attività o un aumento delle perdite dell’organizzazione.

Indicatore del capitale proprio in termini di fatturato(K11) (proprio) è pari a p.490 – p.190.

La presenza di capitale proprio in circolazione (capitale circolante proprio) è uno degli indicatori importanti della stabilità finanziaria di un'organizzazione. L'assenza di capitale proprio nel fatturato dell'organizzazione indica che tutte le attività correnti dell'organizzazione e anche, possibilmente, una parte (nel caso di un indicatore negativo) sono formate da fondi presi in prestito (fonti).

Quota di capitale proprio nel capitale circolante(K12) (coefficiente di fornitura con capitale circolante proprio) L'indicatore caratterizza il rapporto tra capitale circolante proprio e preso in prestito e determina il grado di fornitura delle attività economiche dell'organizzazione con il proprio capitale circolante, necessario per la sua stabilità finanziaria.
È definito come (p.490 – p.190)/p.290. H è maggiore o uguale a 0,1

Coefficiente di autonomia(K13) (). Questo indicatore determina la quota delle attività dell’organizzazione coperta dal proprio capitale (fornito dalle proprie fonti di formazione). La restante quota di attività è coperta da fondi presi in prestito. L'indicatore caratterizza il rapporto tra il capitale proprio e quello preso in prestito dell'organizzazione.
È uguale a p.490/(p.190+p.290) N è maggiore o uguale a 0,5

Per prevedere i cambiamenti nella solvibilità di un'impresa, le suddette "Disposizioni metodologiche..." dell'Ufficio federale delle insolvenze stabiliscono un coefficiente per il ripristino della solvibilità, calcolato con la formula:

Dove Kb.l.1 e Kb.l.0 sono, rispettivamente, il valore effettivo del coefficiente di liquidità alla fine e all'inizio del periodo di segnalazione;
Kb.l.norm - valore standard dell'attuale rapporto di liquidità;
6 - periodo di ripristino della solvibilità, mesi;
T - periodo di riferimento, mesi.

Se Kp.p.> 1, l'impresa ha una reale opportunità di ripristinare la propria solvibilità e viceversa, se Kp.p.
Se il livello effettivo di Kb.l è uguale al valore standard di fine periodo o superiore, ma tende a diminuire, viene calcolato il coefficiente di perdita di solvibilità (K.p.) per un periodo di tre mesi :

Se K.p.> 1, l'impresa ha una reale opportunità di mantenere la propria solvibilità per tre mesi e viceversa.

Tenendo conto dei mancati pagamenti in contanti, nonché delle violazioni della disciplina finanziaria interna e dei mancati pagamenti interni, la condizione finanziaria dell'organizzazione può essere caratterizzata dalla seguente classifica:

La stabilità assoluta e normale della condizione finanziaria è caratterizzata dall'assenza di mancati pagamenti e dalle ragioni del loro verificarsi, ad es. il lavoro è altamente o normalmente redditizio, non vi sono violazioni della disciplina finanziaria interna ed esterna;
una condizione finanziaria instabile è caratterizzata da violazioni della disciplina finanziaria (ritardi salariali, utilizzo dei fondi propri temporaneamente liberi del fondo di riserva e dei fondi di incentivazione economica, ecc.), interruzioni nel flusso di denaro sui conti correnti e nei pagamenti, instabilità

Materiale dal sito

Rapporto di liquidità assoluto (rapporto di cassa)

Rapporto di liquidità assolutaè un indicatore finanziario utilizzato per analizzare la liquidità di un'azienda calcolando il rapporto tra tutte le attività liquide, le attività liquide equivalenti e tutte le passività correnti.
Sinonimi: rapporto di liquidità, rapporto di liquidità, rapporto di liquidità di cassa, rapporto di liquidità.
Il rapporto di liquidità assoluta caratterizza la capacità della società di ripagare le passività correnti (e in quale proporzione) utilizzando capitale circolante liquido e altre attività libere. Viene preso in considerazione l'importo disponibile di contanti, nonché i suoi equivalenti: titoli negoziabili, depositi e altre attività assolutamente liquide.
Per contante si intende l'importo totale del contante detenuto nella cassa dell'organizzazione, formato dal contante iniziale e dalla differenza tra entrate e uscite. Poiché le riserve di liquidità non generano entrate, gli imprenditori si sforzano di ridurle al minimo sufficiente per gli accordi con clienti, controparti e altri costi correnti. Pertanto, nel settore bancario esistono requisiti normativi per il livello di mantenimento della liquidità. Tra le imprese commerciali si osserva la tendenza ad una diminuzione del rapporto assoluto di liquidità, cioè ad una diminuzione della necessità di contanti.
Poiché il modello del rapporto di liquidità misura solo la più liquida tra tutte le attività rispetto alle passività correnti, è quindi considerato il più conservativo tra tutti i rapporti di liquidità utilizzati.
Caratteristiche del rapporto di cassa:
1) Considerato in termini di liquidità urgente e corrente.
2) Utilizzato nel profilo creditizio dell'azienda.
3) Esclude le scorte e la contabilità clienti dal calcolo. Cioè, il rapporto dimostra la misura in cui una società può pagare i propri obblighi attuali senza fare affidamento sulla vendita di inventario o sulla riscossione dei crediti.
4) Caratterizza la capacità di estinguere immediatamente gli attuali obblighi a breve termine dell'impresa, ovvero se esistono risorse in grado di soddisfare le pretese dei creditori in una situazione critica. Pertanto, questo indicatore viene preso in considerazione dai futuri fornitori con termini di credito relativamente brevi. Per gli investitori strategici la liquidità assoluta di un’impresa è meno significativa.

Calcolo del rapporto di liquidità assoluto

Formula del rapporto liquidità liquida:
CR = liquidità + investimenti di mercato a breve termine / passività a breve termine
I dati per il calcolo possono essere ottenuti dal bilancio. Va tenuto presente che la formula ignora il momento della ricezione e del pagamento dei fondi.

Valore standard del rapporto di cassa

Rapporto attuale– uno degli indicatori utilizzati nella pratica di conduzione dell’analisi finanziaria di un’impresa, insieme al rapporto di liquidità rapida e al rapporto di liquidità assoluta. Il rapporto corrente (CR) caratterizza la capacità della società di estinguere le obbligazioni correnti a breve termine (passività correnti) a scapito delle attività correnti.
C’è liquidità attuale (generale) e urgente. La liquidità totale di un'impresa è definita come il rapporto tra l'importo delle attività correnti e l'importo delle passività correnti determinato all'inizio e alla fine dell'anno.
Sinonimi di rapporto di liquidità corrente: rapporto di copertura, rapporto corrente, CR, “rapporto di liquidità”, “rapporto di liquidità”, “rapporto di liquidità”.

Scopo del KTL

1) Mostra la capacità di un'impresa di saldare i propri debiti durante la durata di un ciclo produttivo (il periodo richiesto per la produzione e la vendita di un lotto di prodotti).
2) Per avere un'idea generale della solvibilità dell'azienda, ovvero della sua capacità di pagare gli obblighi di debito utilizzando la liquidità disponibile, le scorte e i crediti.
3) Per ottenere informazioni sull'efficienza del ciclo operativo di un'azienda o sulla sua capacità di trasformare la propria produzione in denaro. Se un’azienda ha difficoltà a pagare i crediti in tempo o ha un lungo periodo di rotazione delle scorte, potrebbe trovarsi ad affrontare problemi di liquidità.
4) I componenti del rapporto (attività correnti e passività correnti) possono essere utilizzati per calcolare l'importo del capitale circolante (rapporto del capitale circolante), che è il rapporto tra l'importo del capitale circolante e l'importo delle entrate.
5) L'attuale rapporto di liquidità interessa non solo la direzione dell'impresa, ma anche soggetti di analisi esterni, in particolare gli investitori.

Formula per il calcolo del coefficiente CR

Il rapporto di copertura si calcola utilizzando la formula:
Liquidità corrente = Attività correnti / Passività correnti
Per patrimonio circolante della società si intendono:

• Contanti in cassa e in conti bancari, nonché mezzi equivalenti.
• Contabilità clienti compreso il fondo svalutazione crediti.
• Il costo delle scorte di articoli di inventario che devono avere un turnover relativamente rapido entro un anno.
• Altre attività correnti (spese riscosse, investimenti in titoli, ecc.).

Passività correnti:

• Prestiti con scadenza immediata (entro un anno)
• Requisiti non pagati (fornitori, budget, ecc.)
• Altre passività correnti.

Questo è un articolo enciclopedico preliminare su questo argomento. Puoi contribuire allo sviluppo del progetto migliorando e ampliando il testo della pubblicazione secondo le regole del progetto. Puoi trovare il manuale utente

In questo articolo esamineremo il rapporto corrente, che mostra la capacità della società di ripagare le obbligazioni correnti (a breve termine) utilizzando solo attività correnti.

Grazie alla sua semplice formula di calcolo e al contenuto informativo, l'attuale rapporto di liquidità occupa un posto importante nella valutazione della performance finanziaria di vari settori e viene utilizzato in numerosi metodi efficaci per prevedere il fallimento.

Rapporto attuale. informazioni generali

L'indice di liquidità corrente (o totale) (k) è un valore finanziario che mostra il rapporto tra attività correnti e passività correnti, o passività a breve termine, compilato sulla base delle informazioni di bilancio. È anche un indicatore della capacità di rimborsare i prestiti a breve termine utilizzando il capitale circolante. Più k è alto, più l’azienda è solvibile. La sua diminuzione indica che gli asset non vengono più venduti con urgenza. Formula generale:

• k = (attività correnti): (passività correnti).

Attività correnti:

• contante (compresa la moneta elettronica) alle casse, sui conti bancari;
• crediti commerciali + accantonamento svalutazione crediti;
• investimenti in titoli;
• beni materiali e prodotti in vendita.

Responsabilità attuale:

• prestiti fino ad un anno;
• obblighi non pagati verso i fornitori e l'erario.
• altri prestiti.

Formula per la detrazione per attività e passività:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), dove
   • Al – Disponibilità liquide;
   • Ab – venduto velocemente;
   • Am – lentamente realizzandosi;
   • Ps – Passività di obbligazioni a tempo determinato;
   • PC – a breve termine.

Formula di equilibrio:

• k = (p. 1200 + p. 1170) : (p. 1500 – p. 1530) – p. 1540).

Scopo del coefficiente di liquidità totale

Questo valore esegue le seguenti attività:

• un indicatore della capacità di estinguere i propri obblighi durante l'attuale ciclo produttivo;
• “cartina di tornasole” della solvibilità dell’azienda, della sua capacità di coprire tutti i prestiti con gli importi disponibili;
• indicatore di efficienza sia di un periodo operativo separato che della direzione scelta per il turnover del prodotto;
• informazioni importanti per gli investitori;
• i componenti necessari per la formula per un dato k vengono utilizzati anche nel calcolo del capitale circolante.

Norma del rapporto attuale e deviazioni da essa

Valore del rapporto corrente:

Importante! Nel calcolo, non dobbiamo dimenticare che le attività non sono liquide in modo uniforme: è necessario tenere conto in dettaglio della velocità del loro turnover (utilizzare la seconda formula).

Modi per aumentare la liquidità di un'impresa

Per ottimizzare gli indicatori k, vengono utilizzati i seguenti metodi:

Importante! CortoK La vera liquidità non è un indicatore della carenza di liquidità di un'azienda. Poiché le attività correnti includono crediti, investimenti, prodotti, ecc.

Calcolo dell'indicatore utilizzando l'esempio di AVTOVAZ

Usando la formula generale:

• k (2014) = 49.783/ 86.888 = 0,00001151;
• k(2015) = 40.073/112.867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55.807/117.723 = 0,4740535.

Indicatore medio della liquidità attuale per settore della Federazione Russa

Confronto con altri indici di liquidità

Tabella comparativa dei rapporti di detrazione della liquidità esistenti:

Importante! Le norme dei coefficienti possono variare a seconda del settore dell'impresa.

Utilizzo del rapporto corrente nella previsione del fallimento

L'attuale rapporto di liquidità è uno dei valori che consente di calcolare la situazione futura di un'azienda: fallimento o attività prospera. Quando si effettuano calcoli, viene spesso utilizzata la formula di Edward Malton:

1. B = – 0,3877 – 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l – rapporto di liquidità attuale, k n – concentrazione dei fondi assunti):

• B > 0 – la probabilità di fallimento è bassa;
• B = 0 – 50/50;
• IN< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Il vantaggio della formula è la sua semplicità. Tuttavia, non è adatto per le imprese russe, poiché è stato creato utilizzando l'esempio della rendicontazione in paesi stranieri, quindi esiste la possibilità di errori di previsione. Una formula più accurata è la cosiddetta quadrifase, ma con componenti diversi:

1. B = (8,38 x LA 1) + LA 2 + (0,054 x LA 3) + (0,63 x LA 4), dove

• A 1 – capitale circolante/asset;
• A 2 – reddito netto/budget proprio;
• A 3 – profitto dalla vendita di prodotti/beni;
• A 4 – ricavi netti/spese integrali.

Importante! Si ritiene che questa formula sia in grado di prevedere il futuro di un'azienda con un risultato fino all'80%.

Cosa mostra un rapporto corrente negativo?

In senso letterale, il valore dell'indicatore non può essere un numero negativo: può essere piccolo fino a un decimillesimo. La dinamica negativa progressiva del valore indica quanto segue:

• politica finanziaria errata della società e distribuzione dei fondi;
• sovrasaturazione degli obblighi verso i creditori;
• grande volume di prodotti invenduti;
• sugli investimenti eccessivi;
• la presenza di un gran numero di debiti in sospeso nei confronti della società.
• probabile fallimento imminente.

Metodi per valutare la condizione finanziaria utilizzando l'attuale indicatore di liquidità

Metodi di valutazione di base che coinvolgono il coefficiente:

1. Modello Selezneva-Ionova. La metodologia mira a confrontare gli indicatori effettivi con quelli standard, identificare la redditività delle attività in termini di reddito netto, nonché una valutazione complessiva della gestione dell'azienda.
2. Modello di Saifullin-Kadykov. Similmente al precedente, può essere vero per analizzare la situazione finanziaria di aziende di vari settori e dimensioni. Viene calcolato anche il successo delle vendite e il fatturato del proprio budget.
3. Il modello di Postjushkov. Adatto per valutare la previsione della rovina di un'impresa con un intervallo di previsione fino a sei mesi.

Rapporto corrente: emissioni attuali

Risposta: Tutte le informazioni sono tratte dalla relazione finanziaria annuale e dai documenti contabili della società.

Domanda n. 2: dovremmo concentrarci sulle norme tutta russe dell’attuale rapporto di liquidità?

Risposta: solo per la proprietà delle informazioni. Per ciascun settore, a seconda dell'oggetto della Federazione Russa in cui opera, gli indicatori k variano notevolmente.

Domanda n. 3: Per chi dovrebbe essere calcolata per prima la liquidità totale k?

Risposta: Queste informazioni sono utili per il capo dell'impresa e potrebbero essere richieste anche dai creditori e dagli investitori.

Domanda n. 4: Se il rapporto calcolato è elevato, superiore a due, significa che la mia attività si sta muovendo nella giusta direzione?

Risposta: Purtroppo questo non è vero. Gli indicatori elevati indicano che il capitale circolante in realtà non funziona.

Domanda n. 5: il rapporto corrente può essere negativo?

Risposta: No, anche la sua formula non lo suggerisce. Forse c'è una tendenza negativa o un risultato negativo – inferiore a 1,5.

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