La banca italiana UniCredit ha avviato una grande vendita di asset. Venderà la russa Unicredit ba. Stabilità e affidabilità della banca. analisi finanziaria della struttura e delle dinamiche di bilancio delle banche unicredit

Nella mia pratica, c'è già stato un caso simile. Nel giugno 2010, dopo aver appreso della vendita da parte di Barclays Bank di quattordici dei suoi uffici in Russia, ho ipotizzato che,. Oh, cosa è cominciato allora! Probabilmente ho parlato per un'ora con un rappresentante del servizio stampa della banca. No, non mi hanno urlato contro, era tutto molto corretto. Ma la banca era molto scontenta del mio articolo e si è persino consultata con avvocati su questo argomento.

I banchieri sanno cosa è successo alla Barclays Bank, "cosa è successo dopo, lo dirò al resto. Ci sono voluti solo 8 mesi e nel febbraio 2011 si è saputo che era britannico. Cioè, la mia previsione ha iniziato a avverarsi. Altri 8 passano i mesi e nell'ottobre 2011 si è saputo, naturalmente, ho chiamato quella donna delle pubbliche relazioni e le ho ricordato la nostra conversazione. ”Si è scusata.

Quindi, ora ho la sensazione che la storia si stia ripetendo. Questa volta in relazione alla figlia russa (più precisamente la nipote) della banca italiana UniCredit. Naturalmente, non esattamente. Non puoi entrare nello stesso fiume due volte. Che motivo ho per pensarlo?

UniCredit ha venduto una quota del 10% nella banca polacca Pekao nel luglio 2016 per 749 milioni di euro. Contestualmente UniCredit ha ceduto una quota del 10% del broker online FinecoBank per 328 milioni di euro. Poco prima di queste operazioni, è stato riferito che UniCredit aveva annunciato una revisione strategica di tutti gli asset a seguito della nomina di un nuovo capo della banca nel tentativo di aumentare il patrimonio e la redditività.

La banca è costretta a vendere beni a causa della sua deplorevole situazione finanziaria. All'inizio di agosto, UniCredit ha registrato una diminuzione della sua base di capitale nel secondo trimestre. Ciò, da un lato, ha confermato l'adeguatezza degli stress test di cinquantuno banche europee effettuati a fine luglio. Dall'altro, ha messo in luce l'inadeguatezza di questi stress test. Tuttavia, ho avvertito su questo nel mio articolo.

Secondo gli stress test, solo in caso di sviluppo negativo (negativo esclusivamente secondo lo "European Banking Regulator", ovvero l'autorità bancaria europea, o EBA) entro la fine del 2018, UniCredit avrà una diminuzione dell'adeguatezza patrimoniale al 7,1% . Questo valore è superiore al minimo richiesto. E se lo scenario negativo non si materializza, la banca starà bene. Come tutte le altre banche studiate.

E poi si scopre improvvisamente che non è successo niente di male nell'economia europea e UniCredit ha già bisogno di capitale aggiuntivo. In generale, lo stress test dell'autorità bancaria europea è un gossip. Questa è una truffa, ciarlataneria, inganno, bluff, truffa, imbroglio, imbroglio, facciata, imbroglio, falso. Questo è un trucco dei cittadini creduloni. Come mi aspettavo. È incredibile che quasi tutti abbiano accettato questa bugia. Compresi i cosiddetti "analisti". Hanno discusso i risultati dello stress test in tutta serietà, sebbene fosse immediatamente chiaro a qualsiasi persona istruita che le sue condizioni si erano adattate a un risultato positivo.

Quindi, non è ancora successo nulla di terribile nell'economia europea e la banca italiana UniCredit ha iniziato ad avere problemi. Tuttavia, non sorprende che le banche italiane siano in difficoltà in questo momento. Ciò che sorprende è che siano ancora vivi (vedi articolo). Ma quando (esattamente "quando", non "se") inizieranno i problemi dell'economia europea, e sicuramente cominceranno, UniCredit potrebbe aver bisogno di molto più dei 7-8 miliardi di euro di cui stiamo parlando ora. Ora la banca potrebbe trovare acquirenti per le sue azioni di nuova emissione e/o limitarsi a vendere quote insignificanti in figlie e nipoti piccole. Ma quando la banca comincerà ad avere problemi reali, allora potrebbe venire il momento della cessione di Unicredit Bank.

Naturalmente, la banca russa oggi si rifiuta di crederci e si rifiuta di dire qualcosa su questo argomento. Il servizio stampa di Unicredit Bank ha dichiarato che "UniCredit Group non commenta tali speculazioni e noi, come divisione russa, non abbiamo il diritto di commentare eventuali azioni e intenzioni del gruppo". Ma questo è oggi. Aspettiamo, come nel caso della Barclays Bank, 16 mesi.

PS: A proposito, in quello stress test, l'austriaca Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH sta andando anche peggio dell'italiana UniCredit. La holding Raiffeisen, di cui fa parte questa banca, è rappresentata in Russia da Raiffeisenbank. E la banca russa nel marzo 2015. E a gennaio 2016. Cioè, se UniCredit tiene ancora qui, allora Raiffeisen sta lentamente iniziando a ridurre la sua presenza in Russia. Quindi, non escludo che queste banche lasceranno la Russia contemporaneamente, o quasi contemporaneamente.

Per affidabilità di una banca si intende un insieme di fattori in base ai quali la banca è in grado di adempiere ai propri obblighi, avere un adeguato margine di sicurezza in situazioni di crisi e non violare gli standard e le leggi stabilite dalla Banca di Russia.

Va tenuto presente che solo sulla base della segnalazione è impossibile determinare con precisione il grado di affidabilità della banca, pertanto lo studio seguente è di natura indicativa.

La stabilità della banca è la capacità di resistere a qualsiasi influenza esterna. La dinamica per un certo periodo può mostrare stabilità (miglioramento o deterioramento) di vari indicatori, che possono anche indicare la stabilità della banca.

La società per azioni "UniCredit Bank" è il più grande una banca russa e tra queste si colloca al 9° posto in termini di patrimonio netto.

Alla data di riferimento (1 maggio 2019), il patrimonio netto di UNICREDIT BANK ammontava a 1486,79 miliardi di rubli In un anno patrimonio aumentato dell'8,00%... Crescita del patrimonio netto negativamente Influenzato il ROI del ROI delle attività (dati per la data trimestrale più vicina 01 aprile 2019): nel corso dell'anno, il rendimento netto delle attività è diminuito insieme a 3.11% prima 0.46% .

Per i servizi forniti, la banca è principalmente attira i soldi dei clienti con più fondi persone giuridiche(vale a dire, è un cliente di regolamento), e investe fondi principalmente in titoli di coda.

BANCA UNICREDITO - banca estera controllata.

BANCA UNICREDITO - è nella lista lombarda , e la Banca di Russia accetta come garanzia le obbligazioni dell'istituto di credito considerato; ha il diritto di lavorare con la Cassa pensione della Federazione Russa e può attirare i suoi fondi nella gestione fiduciaria, in depositi e risparmi per alloggi per il personale militare; ha il diritto di lavorare con fondi pensione non statali che effettuano l'assicurazione pensionistica obbligatoria , e può attrarre risparmi pensionistici e risparmi per l'alloggio del personale militare; ha il diritto di aprire conti e depositi ai sensi della Legge 213-FZ del 21 luglio 2014 n. , cioè. organizzazioni di importanza strategica per il complesso militare-industriale e la sicurezza della Federazione Russa; ad un istituto di credito sono stati nominati rappresentanti autorizzati della Banca di Russia.

Liquidità e affidabilità

Le attività liquide della banca sono quei fondi bancari che possono essere rapidamente convertiti in contanti per restituirli ai depositanti. Per valutare la liquidità, si consideri un periodo di circa 30 giorni durante il quale la banca sarà in grado (o non potrà) di adempiere a parte dei suoi obblighi finanziari (poiché nessuna banca può restituire tutti gli obblighi entro 30 giorni). Questa "parte" è chiamata "stima del deflusso di cassa". La liquidità può essere considerata una componente importante del concetto di affidabilità bancaria.

Struttura in breve attività altamente liquide rappresentare sotto forma di tabella:

Dalla tabella delle attività liquide, vediamo che l'importo dei fondi a disposizione, i fondi sui conti presso la Banca di Russia, i conti di corrispondenza NOSTRO nelle banche (netti), i prestiti interbancari collocati fino a 30 giorni sono leggermente cambiati, gli importi di titoli altamente liquidi della Federazione Russa, titoli altamente liquidi titoli di banche e stati, mentre il volume delle attività altamente liquide tenendo conto di sconti e adeguamenti (basato sull'Ordinanza n. 3269-U del 31.05.2014) è aumentato nel corso dell'anno a partire dal 324.54 prima 393.22 miliardi di rubli

Struttura passività correntiè riportato nella tabella seguente:

Durante il periodo in esame, ciò che è accaduto alla risorsa base è stato che gli importi dei depositi di individui con scadenza superiore a un anno, altri depositi di individui (compresi i singoli imprenditori) (per un periodo fino a 1 anno), propri i titoli sono leggermente cambiati, l'importo dei depositi è aumentato e altri fondi di persone giuridiche (per un periodo fino a 1 anno), prestiti interbancari ricevuti per un periodo fino a 30 giorni, gli importi sono notevolmente diminuiti, incl. fondi correnti delle persone giuridiche (senza imprenditori individuali), conti di corrispondenza delle banche LORO, passività per il pagamento di interessi, ritardi, debiti e altri debiti, mentre l'uscita di cassa attesa è aumentata nel corso dell'anno da 308.10 prima 364.52 miliardi di rubli

Al momento in esame, il rapporto tra attività molto liquide (fondi facilmente disponibili per la banca entro il prossimo mese) e il deflusso stimato delle passività correnti ci dà il valore 107.87% cosa dice? buon fattore di sicurezza per superare il possibile deflusso di fondi dei clienti della banca.

In correlazione a ciò, è importante considerare gli standard di liquidità istantanea (H2) e corrente (N3), i cui valori minimi sono fissati rispettivamente al 15% e al 50%. Qui vediamo che gli standard per H2 e H3 sono ora a sufficiente livello.

Ora seguiamo le dinamiche del cambiamento indicatori di liquidità durante un anno:

Secondo il metodo mediano (rifiuto dei picchi acuti): la somma del rapporto di liquidità istantanea H2 durante dell'anno bello grosso e tende ad aumentare, tuttavia, negli ultimi metà anno tende a diminuire, l'importo dell'attuale coefficiente di liquidità N3 durante dell'anno tende a crescita significativa, tuttavia, per l'ultimo metà anno tende ad aumentare e l'affidabilità degli esperti della banca supera dell'anno tende a rimanere praticamente invariato, invece, negli ultimi metà anno tende a crescere leggermente.

Si possono vedere altri indici per valutare la liquidità della banca di AO UNICREDIT BANK da questo link.

Equilibrio struttura e dinamica

Il volume delle attività generatrici di reddito della banca è 90.11% nel volume totale delle attività e il volume delle passività fruttifere è 81.29% nel volume totale delle passività. Il volume delle attività di guadagno corrisponde all'incirca alla media delle maggiori banche russe (87%).

Struttura guadagnare beni ora e un anno fa:

Vediamo che gli importi sono leggermente cambiati Prestiti interbancari, Prestiti a persone giuridiche, Prestiti a persone fisiche, cambiali, gli importi sono aumentati in modo significativo Investimenti in operazioni di leasing e diritti acquisiti di pretesa, Investimenti in titoli, e l'importo totale dei beni guadagnati aumentato dell'8,9% C 1230.67 prima 1339.78 miliardi di rubli

Analisi per grado di sicurezza prestiti emessi, nonché la loro struttura:

L'analisi della tabella suggerisce che la banca si concentra su prestito diversificato, la cui forma è pegni di proprietà... Il livello complessivo di sicurezza del prestito è piuttosto elevato ed è probabile che eventuali inadempienze del prestito vengano compensate dall'importo della sicurezza.

Breve struttura interessi passivi(ossia per i quali la banca di norma paga gli interessi al cliente):

Vediamo che gli importi dovuti alle banche (prestiti interbancari e conti di corrispondenza), Fondi di persone giuridiche sono leggermente cambiati. persone, depositi di persone fisiche. persone e l'importo totale degli interessi passivi aumentato dell'11,7% C 1081.97 prima 1208.68 miliardi di rubli

La struttura dell'attivo e del passivo della banca di JSC UNICREDIT BANK può essere visualizzata in maggior dettaglio.

Redditività

La redditività delle fonti di capitale (calcolata sulla base dei dati di bilancio) è diminuita nel corso dell'anno insieme a 5.61% prima 0.61% ... Allo stesso tempo, il ROE sul capitale proprio (calcolato utilizzando i moduli 102 e 134) è diminuito nel corso dell'anno insieme a 18.64% prima 3.02% (qui e sotto i dati sono forniti in percentuale all'anno per la data del trimestre successivo).

Il margine di interesse netto è diminuito nel corso dell'anno insieme a 3.07% prima 2.67% ... La redditività delle operazioni di prestito è diminuita nel corso dell'anno insieme a 7.91% prima 7.69% ... Il costo dei fondi raccolti è aumentato nel corso dell'anno insieme a 4.08% prima 4.43% ... Il costo dei fondi attratti dalle banche è aumentato nel corso dell'anno insieme a 5.46% prima 6.80% ... Il costo dei fondi della popolazione (individui) è diminuito nel corso dell'anno insieme a

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