Ukupni omjer solventnosti je standardna vrijednost. Izračun pokazatelja solventnosti poduzeća. Vrijednost predmeta isključenih iz skupine tisuća rubalja

Izračunato dijeljenjem kratkotrajnu imovinu prema kratkoročnim obvezama(trenutni dugovi). Početni podatak za izračun je bilanca poduzeća.

Izračunato u programu FinEkAnaliza u bloku Analiza solventnosti.

Koeficijent ukupne likvidnosti - što pokazuje

Pokazuje sposobnost poduzeća da podmiruje tekuće (kratkoročne) obveze koristeći samo kratkotrajna sredstva. Što je omjer veći, to je bolja solventnost poduzeća. Ovaj pokazatelj uzima u obzir da se sva imovina ne može hitno prodati.

Koeficijenti likvidnosti su od interesa kako za menadžment poduzeća tako i za vanjske subjekte analize:

• koeficijent apsolutne likvidnosti - za dobavljače sirovina i materijala;
• koeficijent ukupne likvidnosti- za investitore;
• koeficijent brze likvidnosti - za banke.

Koeficijent ukupne likvidnosti – formula

Opća formula za izračunavanje koeficijenta:

Koeficijent ukupne likvidnosti - dijagram

Je li stranica bila korisna?

Sinonimi

Više informacija o omjeru ukupne likvidnosti

1. Utjecaj MSFI na rezultate analize financijskog položaja PJSC Rostelecom
   Koeficijent tekuće likvidnosti pokrivenosti dugom > 2 2,145 1,17 -0,975 1,901 1,233 -0,668 4 Koeficijent ukupne likvidnosti 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Koeficijent pokrivenosti obrtnog kapitala
2. Upravljanje dugom poduzeća
   Omjer pokrivenosti kamata na kredit 0,08 -0,05 0,06 Omjer ukupne likvidnosti 1,16 0,74 0,89 Omjer pokrića novčanih obveza % 5,5 5,7
3. Likvidnost duga poduzeća: novi alati za financijsku analizu
   Predlažemo karakterizirati stupanj likvidnosti ukupnog iznosa duga omjerom likvidnosti duga K, koji se izračunava pomoću formule 2
4. Analiza financijskog stanja kroz vrijeme
   Odstupanje 01.01.2015. od 01.01.2011. Koeficijent ukupne likvidnosti L1 1,172 1,243 1,345 1,363 2,152 0,98 Koeficijent apsolutne likvidnosti L2 0,096
5. Matrica u upravljanju obrtnim kapitalom
   Ubuduće se potreba za vanjskim izvorima financiranja obrtnih sredstava - dopuštena vrijednost kratkoročnih obveza - utvrđuje na temelju ukupne vrijednosti kratkotrajne imovine utvrđene prema proizvodnom programu i vrijednosti kratkotrajne imovine financirane iz vlastitih sredstava na temelju na logici održavanja prihvatljive razine likvidnosti Odnos ukupne vrijednosti kratkotrajne imovine prema izračunatoj dopuštenoj vrijednosti kratkoročnih obveza formira se koeficijentom tekuće.
6. Rangiranje poduzeća u grupi
   Koeficijent tekuće likvidnosti L4 Koeficijent manevriranja operativnog kapitala L5 JSC Mitinsky Cannery Primjer 1,225 0,022 0,038 Koeficijent ukupnog obrta kapitala D1, obrt Trajanje obrta kapitala D2, dani Koeficijent obrta pokretnih sredstava D3,
7. Integralna procjena politike upravljanja obrtnim kapitalom stambeno-komunalnog poduzeća
   NP MZ 0,10 0,30 Pokazatelji koji karakteriziraju politiku upravljanja likvidnošću obrtnog kapitala Koeficijent ukupne likvidnosti Kosch ObS TO 1,0 2,0 Koeficijent brze likvidnosti Kbyst ObS - Z
8. Financijska stabilnost poduzeća: problemi i rješenja
   Trenutni omjer 1,622 1,289 1,063 Ukupni omjer likvidnosti 0,785 0,618 0,502 Izvor Autorstvo na temelju konsolidiranih financijskih izvješća RAO-a
9. Unapređenje računovodstveno-analitičke podrške upravljanju obrtnim kapitalom organizacije
   Koeficijent tekuće likvidnosti Koeficijent ukupne likvidnosti Koeficijent solventnosti Utjecaj upravljanja na postizanje pokazatelja procjene za postizanje ciljnog fokusa upravljanja
10. Utvrđivanje likvidnosti bilance
    Kcl > 0,5 0,8. Projicirana platežna sposobnost poduzeća, pod uvjetom otplate kratkoročnih potraživanja i prodaje postojećih zaliha, uzimajući u obzir kompenzaciju troškova, odražava se koeficijentom tekuće likvidnosti, drugim nazivima, koeficijentom ukupne likvidnosti, koeficijentom ukupne pokrića, ukupni koeficijent pokrivenosti kratkoročnih dugova, koeficijent cirkulacije Tablica 2
11. Likvidnost poduzeća
    Postoje sljedeći pokazatelji: koeficijent hitne likvidnosti, koeficijent tekuće likvidnosti, koeficijent pokrića solventnosti;
12. Analiza integralne dinamike financijskih i gospodarskih aktivnosti korištenjem rejting procjene
    U ovom slučaju se uzimaju u obzir pokazatelji kao što su omjer ukupne likvidnosti bilance, koeficijent financijske neovisnosti, povrat od prodaje i povrat na imovinu
13. Financijski pokazatelji
    Koeficijent tekuće likvidnosti Koeficijent ukupne likvidnosti Koeficijent apsolutne likvidnosti Koeficijent pokrića Koeficijent oporavka solventnosti Koeficijent gubitka solventnosti Koeficijent
14. Relativni pokazatelji likvidnosti
    Pokazatelji relativne likvidnosti su koeficijent ukupne likvidnosti, koeficijent pokrivenosti tekuće likvidnosti, koeficijent brze likvidnosti, koeficijent srednje likvidnosti, koeficijent kiselinskog testa.
15. Formiranje kreditnog rejtinga kupaca radi razlikovanja uvjeta komercijalnog kredita
    Za to treba koristiti sljedeće pokazatelje: koeficijente opće likvidnosti, koeficijente autonomije, koeficijente imobilizacije, pokazatelj neto obrtnog kapitala. Prijedlog metodologije za određivanje kreditnog rejtinga
16. Koncept, načela i način upravljanja investicijskim projektima na temelju faktora resursne intenzivnosti proizvoda
    Izbor se temelji na složenosti djelovanja općeg pokazatelja, koji uzima u obzir privatne pokazatelje, opći koeficijent likvidnosti K, koeficijent autonomije, Kfn, koeficijent osiguranosti vlastitih obrtnih sredstava, Ks, i solventnost.
17. Odnos financijskih rizika i pokazatelja financijskog položaja osiguravajućeg društva
    Koeficijent ukupnog prometa 0,77 0,77 0,89 5 Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,85 0,97 18,59 6 Koeficijent autonomije
18. Statistička analiza odnosa između pokazatelja upravljanja kapitalom i tržišne vrijednosti javnih poduzeća u Rusiji
    Kapital - NWC omjer ukupne tekuće likvidnosti Tekući omjer - CR omjer vlastitog radnog kapitala omjer neto
19. Utjecaj obrtaja imovine i obveza na solventnost organizacije
    Trenutni omjer likvidnosti ≥ 2 Ukupni omjer solventnosti ≥ 1 Omjer ulaganja ≥ 1 V V Kovalev
20. Optimizacija strukture bilance kao čimbenik povećanja financijske stabilnosti organizacije
    Predviđene vrijednosti Koeficijent ukupne tekuće likvidnosti 1,426 2,329 Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,020 0,923 Koeficijent pokrivenosti vlastitim obrtnim kapitalom

Pokazatelj likvidnostikarakterizira sposobnost pravne osobe da svojom imovinom podmiruje svoje dugove. Pogledajmo koje opcije za izračun omjera likvidnosti postoje u našem članku.

Likvidnost poduzeća: od apsolutne do ukupne

Koncept likvidnosti (tj. sposobnost prodaje) odnosi se na imovinu koja čini tekuću imovinu poduzeća. Razmatra se u vezi s kvantitativnom ocjenom mogućnosti otplate kratkoročnih dugova poduzeća.

Imovina koja čini obrtnu imovinu se prema brzini prodaje dijeli na unovčenu imovinu:

• vrlo brzo (novac i kratkoročna financijska ulaganja);
• dovoljno brzo (kratkoročna potraživanja);
• relativno kratkog vijeka (rezerve).

U skladu s ovom gradacijom izračunavaju se 3 glavna omjera likvidnosti:

• apsolutna (na temelju vrijednosti nekretnine koja se vrlo brzo prodaje);
• prosjek (od količine prodane imovine vrlo brzo i prilično brzo);
• ukupno (od ukupne vrijednosti svih obrtnih sredstava).

Smisao ovih omjera je usporedba vrijednosti raspoložive imovine i iznosa kratkoročnih dugova koji postoje na isti datum. Odnosno, svaki koeficijent likvidnosti pokazuje koji se dio kratkoročnih obveza može otplatiti prodajom svake vrste imovine.

Budući da je vrsta imovine povezana s brzinom njezine prodaje, izračunati koeficijenti daju predodžbu o sposobnosti poduzeća da na vrijeme isplati dugove. A to nam zauzvrat omogućuje izvlačenje zaključaka o trenutnoj solventnosti poduzeća, analizu njegove dinamike u retrospektivi i izradu prognoza za budućnost.

Kako izračunati koeficijente likvidnosti

Postupak izračuna omjera likvidnosti podliježe 1 algoritmu: svaki od njih predstavlja omjer vrijednosti odgovarajuće imovine i iznosa kratkoročnih dugova. Podaci za obračun preuzimaju se iz dijelova bilance.

Vrijednost kratkoročnih dugova može se utvrditi na temelju odjeljka V., s tim da su nebitne vrijednosti podataka za odgođene prihode i procijenjene obveze, koji zapravo nisu dug. Inače, kao nazivnik pokazatelji likvidnosti Bolje je koristiti iznos obveza za pozajmljena sredstva i sva (obična i druga) dugovanja prema vjerovnicima uzetim prema ovom odjeljku.

U odnosu na drugu opciju, nazivnik formule koeficijenta izgledat će ovako:

KLabs = (DenSr + KrFinVl) / (KrKr + KrKredZad + PrObliaz),

KLsr = (DenSr + KrFinVl + KrDebZad) / (KrKr + KrKredZad + ProObveza),

CLukupno = OborAct / (KrKred + KrKredAsad + ProObveza),

Sljedeći omjer često se koristi kao formula za ukupni omjer likvidnosti:

CLtotal = OborAkt / KrObliaz,

OborAct - ukupna vrijednost vrijednosti obrtne imovine;

KrOliaz - opća vrijednost vrijednosti kratkoročnih obveza.

Pokazatelji likvidnosti: bilančne formule

Ako formule za koeficijente likvidnosti izrazimo brojevima redova tekuće bilance, oni će imati sljedeći oblik:

• koeficijent apsolutne likvidnosti:

KLabs = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• koeficijent hitne likvidnosti:

KLsr = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• koeficijent ukupne likvidnosti:

CLukupno = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

gdje je: KLabs - koeficijent apsolutne likvidnosti;

KLsr—koeficijent terminske likvidnosti;

KLtot - koeficijent ukupne likvidnosti;

DenSr - iznos sredstava;

KrFinVl - iznos kratkoročnih financijskih ulaganja;

KrDebZad - kratkoročni dugovi dužnika;

OborAct - ukupan iznos kratkotrajne imovine;

KrKred - iznos kratkoročno posuđenih sredstava;

KrKedrZad - kratkoročni dugovi prema vjerovnicima;

Obveza - iznos ostalih kratkoročnih dugova.

A 2. izračun ukupnog omjera likvidnosti izgledat će ovako:

KLukupno = 1200 / 1500,

gdje je: KLtot - koeficijent ukupne likvidnosti;

1200 - ukupna vrijednost kratkotrajne imovine;

1500 je ukupna vrijednost kratkoročnih obveza.

Što pokazuju standardne vrijednosti koeficijenata?

Sljedeće se smatra standardnim vrijednostima razmatranih koeficijenata:

• Za apsolutnu likvidnost - u rasponu od 0,2-0,5, što ukazuje na sposobnost vrlo brzog otplate od 20 do 50% kratkoročnih dugova.
• Za hitnu likvidnost - u rasponu od 0,7-1, tj. kada možete brzo zatvoriti od 70 do 100% kratkoročnih dugova.
• Za ukupnu likvidnost jednaka je ili veća (ali ne mnogo) 1, tj. kratkotrajna imovina mora pokriti iznos kratkoročnih obveza. Vrijednost koeficijenta znatno veća od 1 ukazuje na neučinkovito korištenje obrtnog kapitala.

Oni su samo indikativni pokazatelji solventnosti. Svaki od njih je pokazatelj trenda i približno karakterizira solventnost za neko nadolazeće razdoblje u skladu s likvidnošću sredstava koja se uzimaju u obzir u brojniku pokazatelja i dospijeću obveza koje se uzimaju u obzir u nazivniku. Solventnost je signalni pokazatelj financijskog stanja organizacije i karakterizirana je ne samo koeficijentima likvidnosti, već i apsolutnim podacima uzetim u bilancu o neplaćanjima i njihovim uzrocima, te relativnim koeficijentima. Glavni znakovi solventnosti poduzeća, u idealnom slučaju, su prisutnost dovoljno sredstava i odsutnost dospjelih kratkoročnih dugova.

Ukupna solventnost poduzeća definirana je kao sposobnost podmirivanja svih obveza poduzeća (kratkoročnih i dugoročnih) svom svojom imovinom.

Ukupni omjer solventnosti izračunava se pomoću formule:

Sljedeće normalno ograničenje za koeficijent je prirodno: Ukupna površina>2. Glavni čimbenik koji određuje ukupnu solventnost je prisutnost stvarnog vlasničkog kapitala u poduzeću.

Trenutna solventnost (Kt.pl) za izvještajno razdoblje (mjesec, kvartal, godina) određena je formulom:

Kt.pl = sredstvo plaćanja poduzeća / hitne obveze poduzeća

Prilikom analize razmatra se i dugoročna solventnost. U ovom slučaju, omjer dugoročnog prema vlastitom uzima se kao pokazatelj koji odražava dugoročnu solventnost organizacije:

Kd.pl. = str.590 str.490+str.640+str.650

Ovaj omjer karakterizira sposobnost otplate dugoročnih zajmova i sposobnost organizacije da funkcionira dugo vremena. Rizičnim se smatra povećanje udjela dužničkog kapitala u strukturi. Organizacija je dužna na vrijeme plaćati kamate na kredite i pravodobno vraćati primljene kredite. Prema tome, što je veća vrijednost ovog omjera, to je veći dug organizacije i niža je procjena razine dugoročne solventnosti.

Ukupni stupanj solventnosti (K4) je pokazatelj koji se, sukladno navedenoj naredbi Federalne službe za financijski oporavak, koristi za potrebe praćenja financijskog stanja organizacije.

Definira se kao kvocijent iznosa posuđenih sredstava (obveza) organizacije i prosječnog mjesečnog bruto prihoda od prodaje, tj.

Stranica 690 + redak 590 stanje/prosječni mjesečni bruto prihod,

I karakterizira opću situaciju s solventnošću organizacije, obujmom posuđenih sredstava i vremenom moguće otplate duga organizacije svojim vjerovnicima.

Struktura duga i metode kreditiranja organizacije karakterizirani su raspodjelom pokazatelja "ukupni stupanj solventnosti" na omjere duga za bankovne kredite i kredite drugim organizacijama, fiskalni sustav i unutarnji dug. Narušavanje strukture duga prema trgovinskim zajmovima od drugih organizacija, skriveno kreditiranje zbog neplaćanja fiskalnom sustavu i dug po internim plaćanjima negativno karakterizira gospodarsku aktivnost organizacije.

Omjer duga za bankovne zajmove i kredite(K5) izračunava se kao kvocijent zbroja dugoročnih obveza i kratkoročnih bankovnih kredita i zajmova s ​​prosječnim mjesečnim bruto prihodom:

Stranica 590 + red 610 Stanje/Prosječni mjesečni bruto prihod.

Omjer duga prema drugim organizacijama(K6) izračunava se kao kvocijent dijeljenja iznosa obveza u redovima “Dobavljači i izvođači”, “Obveze”, “Dug prema ovisnim društvima”, “Primljeni predujmovi” i “Ostali vjerovnici” s prosječnim mjesečnim bruto prihodom. . Sve te linije funkcionalno se odnose na obveze organizacije prema izravnim vjerovnicima ili njezinim protustrankama:

Stranica 621 + red 622 + red 623 + red 627 + red 628 bilanca / Prosječni mjesečni bruto prihod.

Omjer duga prema fiskalnom sustavu(K7) izračunava se kao kvocijent dijeljenja iznosa obveza u recima Dug prema državi i Dug proračunu s prosječnim mjesečnim bruto prihodom:

Stranica 623 + red 624 bilanca / Prosječni mjesečni bruto prihod.

Omjer domaćeg duga(K8) izračunava se kao kvocijent dijeljenja iznosa obveza u redovima „Dug prema“, „Dug prema sudionicima (osnivačima) za isplatu prihoda“, „Odgođeni prihod“, „Rezerve za buduće troškove“, „Ostali kratki -ročne obveze” po prosječnom mjesečnom bruto prihodu:

Stranica 622 + red 630 + red 640 + red 650 stanje / Prosječni mjesečni bruto prihod.

Povećanje ovog omjera karakterizira povećanje udjela domaćeg duga u ukupnom iznosu duga.

Stupanj solventnosti za tekuće obveze (K9) pokazatelj je utvrđen naredbom Federalne službe Rusije za financijski oporavak i stečaj „O praćenju financijskog stanja organizacija i računovodstvu njihove solventnosti” kao glavni kriterij za određivanje solventnosti. i nelikvidnost organizacija.

Stupanj solventnosti za tekuće obveze utvrđuje se kao omjer tekućih posuđenih sredstava organizacije (kratkoročne obveze - stranica 690 obrasca br. 1) i prosječnog mjesečnog prihoda. Potonji se izračunava na temelju bruto prihoda, uključujući prihode od prodaje za izvještajno razdoblje (za plaćanje), PDV i druga obvezna plaćanja, podijeljeno s brojem mjeseci u izvještajnom razdoblju.

Ovisno o vrijednosti pokazatelja stupnja solventnosti za tekuće obveze, izračunatog na temelju podataka za posljednje izvještajno razdoblje, organizacije su rangirane u tri skupine:

1) solventne organizacije čija vrijednost navedenog pokazatelja ne prelazi 3 mjeseca;
2) insolventne organizacije prve kategorije, za koje se vrijednost pokazatelja kreće od 3 do 12 mjeseci;
3) insolventne organizacije druge kategorije, za koje vrijednost ovog pokazatelja prelazi 12 mjeseci.

Omjer pokrivenosti kratkoročnih obveza kratkotrajnom imovinom(K10) pokazuje koliko su kratkoročne obveze pokrivene kratkotrajnom imovinom. Definiran je kao str.290/str.690.

Osim toga, pokazatelj karakterizira platežne sposobnosti organizacije, podložne otplati svih (uključujući "nepovratne") i prodaji postojećih rezervi (uključujući nelikvidnu imovinu). Smanjenje ovog pokazatelja tijekom analiziranog razdoblja ukazuje na smanjenje razine likvidnosti imovine ili povećanje gubitaka organizacije.

Pokazatelj vlasničkog kapitala u prometu(K11) (vlastito) jednako je str.490 – str.190.

Prisutnost vlastitog kapitala u optjecaju (vlastitog obrtnog kapitala) jedan je od važnih pokazatelja financijske stabilnosti organizacije. Odsutnost vlastitog kapitala u prometu organizacije ukazuje na to da se sva tekuća imovina organizacije, a također, eventualno, dio (u slučaju negativnog pokazatelja) formira iz posuđenih sredstava (izvora).

Udio vlastitog kapitala u obrtnom kapitalu(K12) (koeficijent opskrbljenosti vlastitim obrtnim kapitalom) Pokazatelj karakterizira omjer vlastitih i posuđenih obrtnih sredstava i određuje stupanj opskrbljenosti gospodarskih aktivnosti organizacije vlastitim obrtnim sredstvima, potrebnim za njezinu financijsku stabilnost.
Definiran je kao (str.490 – str.190)/str.290. H je veći ili jednak 0,1

Koeficijent autonomije(K13) (). Ovaj pokazatelj određuje udio imovine organizacije koji je pokriven vlastitim kapitalom (osiguranim vlastitim izvorima formiranja). Preostali dio imovine pokriven je posuđenim sredstvima. Pokazatelj karakterizira omjer vlastitog i posuđenog kapitala organizacije.
Jednako je p.490/(p.190+p.290) N je veći ili jednak 0,5

Kako bi se predvidjele promjene u solventnosti poduzeća, gore spomenute "Metodološke odredbe ..." Federalnog ureda za insolventnost utvrdile su koeficijent za obnovu solventnosti, izračunat formulom:

Gdje su Kb.l.1 i Kb.l.0 stvarna vrijednost omjera likvidnosti na kraju i početku izvještajnog razdoblja;
Kb.l.norm - standardna vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti;
6 - razdoblje obnove solventnosti, mjeseci;
T - izvještajno razdoblje, mjeseci.

Ako je Kp.p.> 1, tada poduzeće ima stvarnu priliku obnoviti svoju solventnost, i obrnuto, ako je Kp.p.
Ako je stvarna razina Kb.l jednaka standardnoj vrijednosti na kraju razdoblja ili viša, ali postoji tendencija njenog smanjenja, koeficijent gubitka solventnosti (K.p.) izračunava se za razdoblje od tri mjeseca. :

Ako je K.p.> 1, tada poduzeće ima stvarnu priliku održati svoju solventnost tri mjeseca, i obrnuto.

Uzimajući u obzir gotovinska neplaćanja, kao i kršenja interne financijske discipline i interna neplaćanja, financijsko stanje organizacije može se okarakterizirati sljedećim rangom:

Apsolutnu i normalnu stabilnost financijskog stanja karakterizira nepostojanje neplaćanja i razloga njihova nastanka, tj. rad je visoko ili normalno profitabilan, nema kršenja unutarnje i vanjske financijske discipline;
nestabilno financijsko stanje karakterizirano je kršenjem financijske discipline (kašnjenja plaća, korištenjem privremeno slobodnih vlastitih sredstava rezervnog fonda i fondova za gospodarski poticaj i dr.), prekidima u dotoku novca na tekuće račune i u plaćanjima, nestabilnim

Materijal sa stranice

Koeficijent apsolutne likvidnosti (omjer gotovine)

Koeficijent apsolutne likvidnosti je financijski pokazatelj koji se koristi u analizi likvidnosti poduzeća izračunavanjem omjera između svih novčanih sredstava, novčanih ekvivalenata imovine i svih kratkoročnih obveza.
Sinonimi: omjer gotovine, omjer likvidnosti, omjer likvidnosti gotovine, omjer gotovine.
Koeficijent apsolutne likvidnosti karakterizira sposobnost poduzeća da otplati tekuće obveze (i u kojem omjeru) koristeći likvidna obrtna sredstva i druga slobodna sredstva. U obzir se uzima raspoloživi iznos gotovine, kao i njeni ekvivalenti: utrživi vrijednosni papiri, depoziti i druga apsolutno likvidna imovina.
Gotovina se podrazumijeva kao ukupan iznos gotovine koji se drži u blagajni organizacije, formiran od početne gotovine i razlike između prihoda i rashoda. Budući da novčane rezerve ne donose prihode, poduzetnici ih nastoje svesti na najmanju moguću mjeru dovoljnu za obračune s klijentima, ugovornim stranama i druge tekuće troškove. Stoga u bankarstvu postoje regulatorni zahtjevi za razinu održavanja gotovine. Kod trgovačkih poduzeća postoji tendencija smanjenja koeficijenta apsolutne likvidnosti, odnosno smanjenja potreba za novcem.
Budući da model Cash Ratio mjeri samo najlikvidniju imovinu u odnosu na kratkoročne obveze, stoga se smatra najkonzervativnijim od svih korištenih pokazatelja likvidnosti.
Karakteristike omjera gotovine:
1) Uzeti u obzir hitnu i tekuću likvidnost.
2) Koristi se u kreditnom profilu tvrtke.
3) Isključuje zalihe i potraživanja od računa. Odnosno, omjer pokazuje u kojoj mjeri tvrtka može platiti svoje tekuće obveze bez oslanjanja na prodaju zaliha ili oslanjanja na naplatu potraživanja.
4) Karakterizira sposobnost da se odmah otplate trenutne kratkoročne obveze poduzeća - odnosno postoje li resursi sposobni zadovoljiti potraživanja vjerovnika u kritičnoj situaciji. Stoga ovaj pokazatelj uzimaju u obzir budući dobavljači s relativno kratkim rokovima kreditiranja. Za strateške investitore apsolutna likvidnost poduzeća je manje značajna.

Izračun koeficijenta apsolutne likvidnosti

Formula omjera novčane likvidnosti:
CR = gotovina + kratkoročna tržišna ulaganja / kratkoročne obveze
Podaci za izračun mogu se dobiti iz bilance. Treba uzeti u obzir da formula zanemaruje vrijeme primitka i uplate sredstava.

Standardna vrijednost omjera gotovine

Trenutni omjer– jedan od pokazatelja koji se koristi u praksi provođenja financijske analize poduzeća, zajedno s koeficijentom brze likvidnosti i koeficijentom apsolutne likvidnosti. Koeficijent tekuće likvidnosti (CR) karakterizira sposobnost poduzeća da otplaćuje tekuće kratkoročne obveze (tekuće obveze) na račun tekuće imovine.
Razlikuju se tekuća (opća) i hitna likvidnost. Ukupna likvidnost poduzeća definirana je kao omjer iznosa tekuće imovine i iznosa tekućih obveza utvrđenih na početku i na kraju godine.
Sinonimi za koeficijent tekuće likvidnosti: koeficijent pokrivenosti, koeficijent tekuće likvidnosti, CR, "koeficijent likvidnosti", "koeficijent novčanih sredstava", "koeficijent gotovine".

Namjena KTL-a

1) Pokazuje sposobnost poduzeća da otplati svoje dugove tijekom trajanja jednog proizvodnog ciklusa (razdoblja potrebnog za proizvodnju i prodaju jedne serije proizvoda).
2) Dobiti opću predodžbu o solventnosti poduzeća, odnosno njegovoj sposobnosti plaćanja dužničkih obveza koristeći raspoloživu gotovinu, zalihe i potraživanja.
3) Dobiti uvid u učinkovitost poslovnog ciklusa poduzeća ili njegovu sposobnost da svoju proizvodnju pretvori u gotovinu. Ako tvrtka ima poteškoća s plaćanjem potraživanja na vrijeme ili ima dugo razdoblje obrta zaliha, može se suočiti s problemima likvidnosti.
4) Komponente koeficijenta (tekuća imovina i kratkoročne obveze) mogu poslužiti za izračun iznosa obrtnog kapitala (koeficijent radnog kapitala), koji predstavlja omjer iznosa obrtnog kapitala i iznosa prihoda.
5) Koeficijent tekuće likvidnosti je od interesa ne samo za menadžment poduzeća, već i za vanjske subjekte analize, posebno za investitore.

Formula za izračun CR koeficijenta

Omjer pokrivenosti izračunava se pomoću formule:
Tekuća likvidnost = Tekuća imovina / Tekuće obveze
Tekuća imovina poduzeća podrazumijeva:

• Gotovina u blagajni i na bankovnim računima, kao i novčani ekvivalenti.
• Potraživanja uključujući rezervacije za loše dugove.
• Trošak zaliha stavki zaliha koje moraju imati relativno brz obrt unutar godine dana.
• Ostala kratkotrajna imovina (troškovi budućeg razdoblja, ulaganja u vrijednosne papire i dr.).

Trenutni dugovi:

• Krediti s trenutnim dospijećem (u roku od godinu dana)
• Neplaćeni zahtjevi (dobavljači, proračun itd.)
• Ostale kratkoročne obveze.

Ovo je preliminarni enciklopedijski članak o ovoj temi. Možete pridonijeti razvoju projekta poboljšavanjem i proširenjem teksta publikacije u skladu s pravilima projekta. Možete pronaći korisnički priručnik

U ovom ćemo se članku osvrnuti na koeficijent likvidnosti, koji pokazuje sposobnost poduzeća da podmiruje tekuće (kratkoročne) obveze koristeći samo kratkoročna sredstva.

Zahvaljujući svojoj jednostavnoj formuli za izračun i sadržaju informacija, koeficijent tekuće likvidnosti ima važno mjesto u procjeni financijske uspješnosti različitih industrija i koristi se u nizu učinkovitih metoda za predviđanje bankrota.

Trenutni omjer. opće informacije

Koeficijent tekuće (ili ukupne) likvidnosti (k) je financijska vrijednost koja pokazuje omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza, odnosno kratkoročnih obveza, a koja se sastavlja na temelju podataka o bilanci. To je također pokazatelj mogućnosti otplate kratkoročnih kredita obrtnim sredstvima. Što je veći k, to je tvrtka solventnija. Njegov pad ukazuje na to da se imovina više ne prodaje hitno. Opća formula:

• k = (tekuća imovina) : (tekuće obveze).

Trenutna imovina:

• gotovina (uključujući elektronički novac) na blagajni, na bankovnim računima;
• potraživanja + rezerviranje za nenaplative dugove;
• ulaganja u vrijednosne papire;
• materijalna sredstva i proizvodi za prodaju.

Trenutna odgovornost:

• zajmovi do jedne godine;
• neplaćene obveze prema dobavljačima i blagajni.
• ostali krediti.

Formula odbitka za imovinu i obveze:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), gdje je
   • Al – Tekuća sredstva;
   • Ab – brzo se prodaje;
   • Am – polako se ostvaruje;
   • Ps – Obveze oročenih obveza;
   • PC – kratkoročno.

Formula ravnoteže:

• k = (str. 1200 + str. 1170) : (str. 1500 – str. 1530) – str. 1540).

Namjena ukupnog koeficijenta likvidnosti

Ova vrijednost obavlja sljedeće zadatke:

• pokazatelj sposobnosti otplate svojih obveza tijekom tekućeg proizvodnog ciklusa;
• „lakmus test” solventnosti poduzeća, njegove sposobnosti da raspoloživim iznosima pokrije sve kredite;
• pokazatelj učinkovitosti i zasebnog radnog razdoblja i odabranog smjera prometa proizvoda;
• važne informacije za investitore;
• komponente potrebne za formulu za dani k također se koriste pri izračunu obrtnog kapitala.

Norma omjera struje i odstupanja od nje

Vrijednost trenutnog omjera:

Važno! Pri izračunu ne smijemo zaboraviti da su sredstva neravnomjerno likvidna – potrebno je detaljno voditi računa o brzini njihova obrtaja (upotrijebiti drugu formulu).

Načini povećanja likvidnosti poduzeća

Za optimizaciju k pokazatelja koriste se sljedeće metode:

Važno! Kratakk Prava likvidnost nije pokazatelj manjka novca u poduzeću. Budući da kratkotrajna imovina uključuje potraživanja, ulaganja, proizvode i dr.

Izračun pokazatelja na primjeru AVTOVAZ-a

Koristeći opću formulu:

• k (2014) = 49,783/ 86,888 = 0,00001151;
• k(2015) = 40,073/112,867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55,807/117,723 = 0,4740535.

Prosječni pokazatelj tekuće likvidnosti po djelatnostima Ruske Federacije

Usporedba s drugim pokazateljima likvidnosti

Usporedna tablica postojećih omjera odbitka likvidnosti:

Važno! Norme koeficijenata mogu varirati ovisno o industriji poduzeća.

Korištenje tekućeg omjera u predviđanju bankrota

Trenutni omjer likvidnosti jedna je od vrijednosti koja vam omogućuje da izračunate stanje stvari tvrtke u budućnosti - stečaj ili uspješnu aktivnost. Prilikom izračunavanja često se koristi formula Edwarda Maltona:

1. B = – 0,3877 – 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l – koeficijent tekuće likvidnosti, k n – koncentracija angažiranih sredstava):

• V > 0 – vjerojatnost bankrota je mala;
• B = 0 – 50/50;
• U< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Prednost formule je njezina jednostavnost. Međutim, nije prilagođen ruskom poslovanju, budući da je nastao prema primjeru izvještavanja u stranim zemljama, pa postoji mogućnost pogreške u predviđanju. Točnija formula je takozvana četverofazna, ali s različitim komponentama:

1. B = (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), gdje

• A 1 – obrtna sredstva/sredstva;
• A 2 – neto prihod/vlastiti proračun;
• A 3 – dobit od prodaje proizvoda/imovine;
• A 4 – neto prihod/integralni rashod.

Važno! Vjeruje se da je ova formula sposobna predvidjeti budućnost tvrtke s rezultatom do 80%.

Što pokazuje negativni omjer struje?

U doslovnom smislu, vrijednost indikatora ne može biti negativan broj - može biti mala do jedne desettisućinke. Progresivna negativna dinamika vrijednosti ukazuje na sljedeće:

• pogrešna financijska politika poduzeća i raspodjela sredstava;
• prezasićenost obveza prema vjerovnicima;
• velika količina neprodanih proizvoda;
• o pretjeranom ulaganju;
• prisutnost velikog broja nepodmirenih dugova prema poduzeću.
• vjerojatan skori bankrot.

Metode procjene financijskog stanja pomoću pokazatelja tekuće likvidnosti

Osnovne metode procjene koje uključuju koeficijent:

1. Model Selezneva-Ionova. Metodologija je usmjerena na usporedbu stvarnih pokazatelja sa standardom, utvrđivanje profitabilnosti imovine u smislu njihove neto dobiti, kao i ukupnu procjenu menadžmenta poduzeća.
2. Saifullin-Kadykov model. Slično prethodnom, može vrijediti i za analizu financijskog statusa poduzeća različitih djelatnosti i veličina. Izračunava se i uspješnost prodaje i prometa vlastitog budžeta.
3. Postjuškovljev model. Prikladno za procjenu predviđanja propasti poduzeća s rasponom predviđanja do šest mjeseci.

Trenutni omjer: tekuća pitanja

Odgovor: Svi podaci preuzeti su iz godišnjeg financijskog izvješća i računovodstvenih dokumenata društva.

Pitanje br. 2: Trebamo li se usredotočiti na sveruske norme omjera tekuće likvidnosti?

Odgovor: Samo za vlasništvo nad informacijama. Za svaku industriju, ovisno o subjektu Ruske Federacije u kojem posluje, k pokazatelji se jako razlikuju.

Pitanje br. 3: Za koga prvo treba izračunati k ukupnu likvidnost?

Odgovor: Ova informacija je korisna za voditelja poduzeća, a može biti potrebna i vašim vjerovnicima i investitorima.

Pitanje #4: Ako je moj izračunati omjer visok - više od dva, znači li to da se moj posao kreće u pravom smjeru?

Odgovor: Nažalost, to nije točno. Visoki pokazatelji ukazuju na to da obrtni kapital zapravo ne radi.

Pitanje #5: Može li trenutni omjer biti negativan?

Odgovor: Ne, čak ni njegova formula to ne sugerira. Možda postoji negativan trend ili negativan rezultat - manji od 1,5.

Preporučamo čitanje

pametni telefoni

Moguće kratkoročne obveze organizacije u retku bilance

pametni telefoni

Izračun pokazatelja solventnosti poduzeća

Uredski programi

Američki i naši recepti za klasične muffine s čokoladom, bobičastim voćem, grožđicama

Tablete

Definicija vrste kemijske veze u metalima

Tablete

Zanimljive činjenice o Krylovu Što je pomoglo Ivanu Andreevichu Krylovu da postane dobro čitan

Uredski programi

Povijest otkrića i proučavanja stanica