Talianska banka UniCredit začala veľký výpredaj aktív. Predá ruskú Unicredit ba. Stabilita a spoľahlivosť banky. finančná analýza štruktúry a dynamiky súvahy unicredit bank

V mojej praxi sa už podobný prípad vyskytol. V júni 2010, keď som sa dozvedel o predaji štrnástich svojich kancelárií v Rusku zo strany Barclays Bank, som predpokladal, že,. Ach, čo sa vtedy začalo! Pravdepodobne som hodinu hovoril so zástupcom tlačového oddelenia banky. Nie, nekričali na mňa, všetko bolo veľmi korektné. Ale banka bola s mojím článkom veľmi nespokojná a dokonca túto tému konzultovala s právnikmi.

Bankári vedia, čo sa stalo s Barclays Bank, "čo sa stalo potom, poviem zvyšok. Trvalo to len 8 mesiacov a vo februári 2011 sa zistilo, že to bola Britka. To znamená, že moja predpoveď sa začala napĺňať. Ďalších 8 prešli mesiace a v októbri 2011 sa stalo známym: Prirodzene som zavolal tej PR žene a pripomenul jej náš rozhovor.“ Ospravedlnila sa.

Takže teraz mám pocit, že história sa opakuje. Tentoraz vo vzťahu k ruskej dcére (presnejšie vnučke) talianskej banky UniCredit. Prirodzene, nie presne. Do tej istej rieky nemôžete vstúpiť dvakrát. Aký dôvod si to mám myslieť?

UniCredit predala 10 % podiel v poľskej Bank Pekao v júli 2016 za 749 miliónov eur. UniCredit zároveň predala 10 % podiel v online brokerovi FinecoBank za 328 miliónov eur. Krátko pred týmito obchodmi bolo oznámené, že UniCredit po vymenovaní nového šéfa banky oznámila strategickú revíziu všetkých aktív v snahe zvýšiť vlastný kapitál a ziskovosť.

Banka je nútená predávať aktíva pre svoju žalostnú finančnú situáciu. Začiatkom augusta UniCredit ohlásila pokles svojej kapitálovej základne v druhom štvrťroku. Na jednej strane to potvrdilo primeranosť záťažových testov 51 európskych bánk vykonaných koncom júla. Na druhej strane odhalila nedostatočnosť týchto záťažových testov. Vo svojom článku som však na to upozorňoval.

Podľa záťažových testov iba v prípade negatívneho (výhradne negatívneho podľa názoru „Európskeho bankového regulátora“, alias Európskeho bankového úradu, resp. EBA) vývoja do konca roka 2018 sa kapitálová primeranosť UniCredit zníži na 7,1 %. Táto hodnota je vyššia ako požadované minimum. A ak sa nenaplní negatívny scenár, tak banka bude v poriadku. Rovnako ako všetky ostatné skúmané banky.

A potom sa zrazu ukáže, že v európskej ekonomike sa nič zlé nestalo a UniCredit už potrebovala ďalší kapitál. Vo všeobecnosti je záťažový test od európskeho bankového orgánu klebeta. Toto je podvod, šarlatánstvo, klamstvo, bluf, podvod, hoax, podvádzanie, zdobenie okien, klamanie, falošné. Toto je trik dôverčivých občanov. Ako som očakával. Je úžasné, že takmer každý sa rozhodol pre túto lož. Vrátane takzvaných „analytikov“. S plnou vážnosťou diskutovali o výsledkoch záťažového testu, hoci každému gramotnému človeku bolo hneď jasné, že jeho stavy sú upravené do pozitívneho výsledku.

V európskej ekonomike sa teda zatiaľ nič hrozné nestalo a talianska banka UniCredit začala mať problémy. Nie je však prekvapujúce, že talianske banky majú momentálne problémy. Prekvapivé je, že stále žijú (pozri článok). Ale keď (presne „kedy“, nie „ak“) začnú problémy v európskej ekonomike a určite začnú, UniCredit môže potrebovať oveľa viac ako 7-8 miliárd eur, o ktorých teraz hovoríme. Teraz môže banka nájsť kupcov pre svoje novo vydané akcie a/alebo sa obmedziť na predaj bezvýznamných podielov na malých dcérach a vnučkách. Keď však banka začne mať skutočné problémy, potom môže prísť čas na predaj Unicredit Bank.

Prirodzene, ruská banka tomu dnes odmieta veriť a odmieta na túto tému čokoľvek povedať. Tlačová služba Unicredit Bank uviedla, že "UniCredit Group takéto špekulácie nekomentuje a my ako ruská divízia nemáme právo komentovať žiadne kroky a zámery skupiny." Ale toto je dnes. Počkajme, ako v prípade Barclays Bank, 16 mesiacov.

PS: Mimochodom, v tom záťažovom teste je rakúska Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH na tom ešte horšie ako talianska UniCredit. Holding Raiffeisen, ktorému táto banka patrí, v Rusku zastupuje Raiffeisenbank. A ruská banka ešte v marci 2015. A v januári 2016. Teda, ak sa tu UniCredit ešte drží, tak Raiffeisen pomaly začína znižovať svoju prítomnosť v Rusku. Nevylučujem teda, že tieto banky opustia Rusko v rovnakom čase alebo takmer súčasne.

Spoľahlivosťou banky rozumieme súbor faktorov, za ktorých je banka schopná plniť si svoje záväzky, mať primeranú mieru bezpečnosti v krízových situáciách a neporušovať štandardy a zákony stanovené Bankou Ruska.

Treba mať na pamäti, že len na základe vykazovania nie je možné presne určiť stupeň spoľahlivosti banky, preto nižšie uvedená štúdia má orientačný charakter.

Stabilita banky je schopnosť odolávať akýmkoľvek vonkajším vplyvom. Dynamika za určité obdobie môže vykazovať stabilitu (či už zlepšenie alebo zhoršenie) rôznych ukazovateľov, čo môže naznačovať aj stabilitu banky.

Akciová spoločnosť „UniCredit Bank“ je najväčší ruská banka a medzi nimi je na 9. mieste z hľadiska čistých aktív.

K dátumu zostavenia účtovnej závierky (01.05.2019) boli čisté aktíva UNICREDIT BANK vo výške 1486,79 miliárd rubľov V roku aktíva vzrástli o 8,00 %... Čistý rast aktív negatívne Ovplyvnilo návratnosť investícií do aktív (údaje k najbližšiemu štvrťročnému dátumu 1. apríla 2019): v priebehu roka čistá návratnosť aktív klesla s 3.11% predtým 0.46% .

Za poskytované služby je banka hlavne priťahuje peniaze klientov s väčším množstvom financií právnických osôb(t.j. je zúčtovacím klientom), a investuje prostriedky hlavne v kreditov.

UNICREDIT BANK - dcérska zahraničná banka.

UNICREDIT BANK - je na Lombardskom zozname a Ruská banka akceptuje ako kolaterál dlhopisy príslušnej úverovej inštitúcie; má právo spolupracovať s dôchodkovým fondom Ruskej federácie a môže pritiahnuť svoje prostriedky do správy trustu, do vkladov a úspor na bývanie pre vojenský personál; má právo spolupracovať s neštátnymi dôchodkovými fondmi, ktoré vykonávajú povinné dôchodkové poistenie a môže pritiahnuť dôchodkové úspory a úspory na bývanie pre vojenský personál; má právo otvárať účty a vklady v súlade so zákonom 213-FZ z 21. júla 2014 č. , t.j. organizácie so strategickým významom pre vojensko-priemyselný komplex a bezpečnosť Ruskej federácie; úverovej inštitúcii boli vymenovaní oprávnení zástupcovia Ruskej banky.

Likvidita a spoľahlivosť

Likvidné aktíva banky sú tie bankové prostriedky, ktoré možno rýchlo premeniť na hotovosť a vrátiť ich vkladateľom. Pre posúdenie likvidity uvažujte s dobou cca 30 dní, počas ktorej bude banka schopná (alebo neschopná) plniť časť svojich finančných záväzkov (keďže žiadna banka nemôže vrátiť všetky záväzky do 30 dní). Táto „časť“ sa nazýva „odhadovaný odliv hotovosti“. Likviditu možno považovať za dôležitú súčasť konceptu spoľahlivosti banky.

Stručne štruktúra vysoko likvidné aktíva reprezentovať vo forme tabuľky:

Z tabuľky likvidných aktív vidíme, že sa mierne zmenila výška prostriedkov na účte, prostriedky na účtoch v Banke Ruska, korešpondenčné účty NOSTRO v bankách (netto), medzibankové úvery poskytnuté do 30 dní, sumy vysokolikvidných cenných papierov Ruskej federácie, vysokolikvidných cenných papierov cenných papierov bánk a štátov, pričom objem vysokolikvidných aktív s prihliadnutím na diskonty a úpravy (na základe vyhlášky č. 3269-U zo dňa 31.05.2014) v r. od 324.54 predtým 393.22 miliardy rubľov

Štruktúra krátkodobé záväzky je uvedený v nasledujúcej tabuľke:

So zdrojovou základňou sa za sledované obdobie stalo to, že objemy vkladov fyzických osôb so splatnosťou nad jeden rok, ostatné vklady fyzických osôb (vrátane fyzických osôb podnikateľov) (na obdobie do 1 roka), vlastné cenných papierov sa mierne zmenila výška vkladov a ostatné peňažné prostriedky právnických osôb (na obdobie do 1 roka), prijaté medzibankové úvery na obdobie do 30 dní, sumy výrazne klesli vr. bežné peňažné prostriedky právnických osôb (bez fyzických osôb podnikateľov), korešpondenčné účty LORO bánk, záväzky platiť úroky, omeškania, záväzky a iné dlhy, pričom očakávaný odliv hotovosti sa v priebehu roka zvýšil od r. 308.10 predtým 364.52 miliardy rubľov

V danom momente nám pomer vysoko likvidných aktív (prostriedky, ktoré sú banke ľahko dostupné v priebehu nasledujúceho mesiaca) a odhadovaného odlevu krátkodobých záväzkov dáva hodnotu 107.87% čo hovorí dobrý bezpečnostný faktor na prekonanie možného odlevu finančných prostriedkov klientov banky.

V súvislosti s tým je dôležité zvážiť štandardy okamžitej (H2) a bežnej (N3) likvidity, ktorých minimálne hodnoty sú stanovené na 15 % a 50 %. Tu vidíme, že normy pre H2 a H3 sú teraz na dostatočnéúrovni.

Teraz poďme sledovať dynamiku zmien ukazovatele likvidity počas roka:

Podľa mediánovej metódy (odmietnutie ostrých vrcholov): súčet okamžitého ukazovateľa likvidity H2 počas roku dosť veľký a má tendenciu sa v porovnaní s posledným zvyšovať pol roka má tendenciu klesať, výška aktuálneho ukazovateľa likvidity N3 počas roku má tendenciu výrazný rast, však za posledný pol roka má tendenciu rásť a odborná spoľahlivosť banky sa skončila roku má však tendenciu zostať prakticky nezmenené pol roka má tendenciu mierne rásť.

Ďalšie ukazovatele pre hodnotenie likvidity banky AO UNICREDIT BANK sú uvedené týmto odkazom.

Štruktúra a dynamika rovnováhy

Objem výnosových aktív banky je 90.11% v celkovom objeme aktív a objeme úročených pasív je 81.29% v celkovom objeme záväzkov. Objem zárobkových aktív zhruba zodpovedá priemeru najväčších ruských bánk (87 %).

Štruktúra zárobkový majetok teraz a pred rokom:

Vidíme, že sumy sa mierne zmenili Medzibankové úvery, Úvery právnickým osobám, Úvery fyzickým osobám, zmenky, sumy sa výrazne zvýšili Investície do lízingových operácií a nadobudnuté práva na pohľadávky, Investície do cenných papierov a celková výška zárobkových aktív vzrástol o 8,9 % c 1230.67 predtým 1339.78 miliardy rubľov

Analytika pre stupeň bezpečnosti vydané úvery, ako aj ich štruktúra:

Analýza tabuľky naznačuje, že banka sa zameriava na diverzifikované pôžičky, ktorého podoba je majetkové záložné práva... Celková úroveň zabezpečenia úveru je pomerne vysoká a prípadné nesplácanie úveru bude pravdepodobne kompenzované výškou zabezpečenia.

Stručná štruktúra úrokové záväzky(t. j. za ktoré banka zvyčajne platí klientovi úrok):

Vidíme, že sumy splatné bankám (medzibankové úvery a korešpondenčné účty), Fondy právnických osôb sa mierne zmenili. osôb, vklady fyzických osôb. osôb a celková výška úrokových záväzkov vzrástol o 11,7 % c 1081.97 predtým 1208.68 miliardy rubľov

Podrobnejšie si môžete pozrieť štruktúru aktív a pasív banky JSC UNICREDIT BANK.

Ziskovosť

Ziskovosť zdrojov vlastného imania (vypočítaná na základe údajov zo súvahy) sa v priebehu roka znížila s 5.61% predtým 0.61% ... Zároveň sa v priebehu roka znížila návratnosť vlastného kapitálu ROE (vypočítaná pomocou formulárov 102 a 134). s 18.64% predtým 3.02% (údaje tu a nižšie sú uvedené v percentách ročne za dátum nasledujúceho štvrťroka).

Čistá úroková marža sa v priebehu roka znížila s 3.07% predtým 2.67% ... Ziskovosť úverových operácií sa v priebehu roka znížila s 7.91% predtým 7.69% ... Náklady na získané prostriedky sa v priebehu roka zvýšili s 4.08% predtým 4.43% ... Náklady na prilákané prostriedky z bánk sa v priebehu roka zvýšili s 5.46% predtým 6.80% ... Náklady na finančné prostriedky obyvateľstva (jednotlivcov) medziročne klesli s

Odporúča sa prečítať

Kancelárske programy

Projekt Škola poradcov YO-poradca Školiace kurzy pre poradcov v letných táboroch

Kancelárske programy

Texty ďakovných listov učiteľom, verzia textu v próze

Smartfóny

Športová zábava pre staršie deti predškolského veku „festival dvorných hier“ Turnaje festivaly projekty podujatia hry na dvore

Tablety

Súťaže ISO a dpi dpi pre učiteľov

Tablety

Sergej Mochalov

Kancelárske programy

Scenár kreatívnej vizitky pre súťaž poradcov